中國股市多年來的現狀
1990年12月到2018年5月，中國股市成立27年半了，除了圈錢手段不斷翻新，其他的都沒有變，還是那個老樣。
所以我堅持認為。中國股市這種搞法沒戲，一百年都沒戲，不信咱們就走著瞧。
中國股市一下跌，不是找自己的原因，老賴人家美國股市，人家美國股市上漲的時候，中國股市也沒上漲啊，拉不出屎賴茅房，這不是辦法。還有就是賴中小股民不成熟，中小股民頻繁短期炒作造成的股市下跌。實際上股市的暴漲暴跌，都是機構興風作浪的結果。反正就是沒有管理層的責任，沒有上市公司的責任。
中國股市成立以來，每年都有暴漲暴跌的行情，遠的不說了，2015年的暴漲暴跌記憶猶新吧，可是每一次暴漲暴跌後，沒有任何根本性的改革，一切還是照舊。比如上市公司質量問題；業績下滑上市公司都可以圈錢問題；管理層的體制問題；獨立董事不獨立不懂事問題；股評黑嘴問題；上市公司退市不退錢問題；基金公司管理費旱澇保收等等等等這些老大難問題，解決了嗎？？？一個都沒有解決，而且愈演愈烈。
作為散戶，我們改變不了大舉，唯一能做的，就是武裝好自己，沒有一套成熟的操作思路，再好的市場也難有收穫。美國股市擴容到800只股票，整整用了100年時間，平均每年8只，所以產生了一批因為長期投資而成就千萬乃至億萬富翁的奇蹟，使巴菲特的投資理念能夠深入人心。
香港股市擴容到800只股票用了33年，平均每年24只，所以產生了一大批中產階級。
而中國A股擴容到800只時只用了8年的時間，擴容到現在的1380只，僅用了14年時間，平均每年100只，所以產生了一批無產階級。
莊家和散戶都炒同一個股票，都想賺錢，那麼莊家要想賺的錢只能從散戶的口袋裡掏，但是，廣大散戶又不肯拱手相讓，怎麼辦呢？莊家只能搞點花招，使用點花言巧語來搞欺騙活動，信不信由你，就看你的防騙素質水平的高低了。首先莊家在股票K線圖的底部做難看的圖形，股價跌破中長期均線，發佈利空消息不斷，此時，除非住院的，出差出國的，看不懂K線圖或長期不到股市的人不賣該股票，餘下炒該股的人，稍有一點股票知識的，見到此情況很少有不賣的，極少數人處於無奈和麻木可能是硬扛著。
股價在高位莊家要出貨時，莊家就把圖形做的漂漂亮亮，修復完美的指標，發佈大利好題材，引誘散戶上鉤，往往這些利好題材都是帶有欺騙性的行為，甚至有些是違法違紀的行為。但是，現在的散戶群體的經驗和智慧也在不斷的提高，莊家的一些小把戲卻被大家識破，怎麼辦？他便會先利用一個真消息(有時不一定是真的)，把股價拉一下給散戶一點實惠，一般有經驗的老股民是不聽不信不跟，但是有可能一些新股民又聽又信又跟。然後再利用一個假消息(也可能他自己編造的謊言)，把股價向下打一下，但股價表現抗跌，就這樣給散戶誤認為莊家持股堅定，有明顯護盤行為。就這樣利用真真假假，假假真真，真假難分的消息來麻痺散戶，等到消息平靜時，莊家就偷偷地出貨，等你醒過神來，晚了，最後上了大當的還是無知的一些散戶，所以烏鴉嘴裡的那塊肉，最後還是被狐狸給騙走了。
莊家洗盤洗的都是散戶的血汗錢！
一、高位雙陰線洗盤
這種洗盤形態是股價在一波上漲之後，主力在前期頭部位置利用K線組合“雙飛烏鴉”製造的洗盤陷阱。從形態上觀察，前面沒有出現天量大陽線去吸引跟風籌碼，卻突然高位收陰，並在第二天低開低走，且收出近似光腳的陰線。這是一種快速的洗盤方法，隨後則以大陽線連續拉漲，甚至出現連續漲停。這是一種較狠的主力洗盤手法。
K線上看操作特點：
1、前期沒有放出天量，雙飛烏鴉的第二根陰線成交量比第一根縮量。
2、一般出現在高位收陰
3、均線的重點是回踩10日均線作為參考。
二、黃昏之星洗盤
股價從底部走強重新站在60日均線之上，隨後一路震盪上行，在走勢圖上經常出現黃昏之星的形態，這就是主力利用經典常見的K線形態進行洗盤。尤其出現在前期高點或成交密集區。
感覺技術形態剛剛走好，突然直接下探到60日均線收盤。這是主力拉伸前經常出現的一次回檔打壓操作。
三、跌停板洗盤
在利空消息出現後，立馬走出了跌停的走勢，讓大家對市場絕望離場，最後再拉出一波上升行情。反覆跌停洗盤，逐漸的，跟隨的散戶就少了
通常莊家洗盤吸籌，喜歡用最為兇狠方式！
判斷方法：看個股連續跌停，成交量是否處於橫盤縮量整理。如果是的話，就表明了莊家手中的籌碼並沒有出，而是在等待機會拉漲！
四：空頭陷阱洗盤
當股價有較明顯的上漲趨勢後，散戶心裡盼著坐等成果，而主力莊家心裡想的確是如何獲得更多籌碼。
為了達到這一目的，莊家通常會採取故意製造強烈看空氛圍的方式來恐嚇散戶拋售手中的股票。
例如，故意讓股價跌破一些重要的支撐線，故意讓股價無法突破某些重要的壓力線。
下圖中的——前期溫州幫莊股——中昌數據前段時間的走勢就很典型。
股票投資心理分析：
對於股票投資來說不是實體的買賣，很多人會在朋友或者身邊人的影響動了想要瞬間發財的心裡豪取千萬投入股市而不心疼，但在買一種電器的時候只需要幾千塊錢卻因為比別人多花了幾百塊錢而感到不爽。這隻能說明一個問題，市場的價格往往反映在購買者的態度和期望上。人的慾望總是無窮無盡，在股市中被深套想象的是解套了就滿足了，等解套了之後，又與別人在同一起跑線上，這時又想賺取不菲的利潤，等在股市中賺到錢了，還想要更多的資金才能夠滿足他，永無休止的貪婪就是股票投資者乃至整個人類的共性。
股票投資者大底上有一下幾種變化：
第一是懊悔，當一隻股票投資者第一天觀察的時候是10元，但是沒有及時下手，過幾天后漲到了15元，他就懊悔當時自己沒有下手，別人當時買進的人都賺錢了，等股價再回歸到10元的時候，他買進了，然後天總是不隨人願。
第二是失望，當股票10元買進的時候過一個月漲到了11元，這個時候投資者開始失望股票價格沒有自己預料地漲勢，也抱怨自己在7元的時候沒有買進，賺大錢的願望落空。
第三個是生氣，當投資者十元買進的時候，在11元的時候全部出售了。過了一段時間股票漲到了15元，投資者心裡變回抱怨自己為什麼要賣掉，最後上升到了生氣，怨恨這隻個股只增不跌。
第四時瘋狂，當上文中生氣的股票價格再次上漲，到了20元的時候，投資者開始瘋狂地抱怨，為什麼當時賣了那麼早，為什麼不在15元的時候再次買進等等。
第五就是盲目跟風，武斷的買進，股票再次上漲的時候，投資者認為股票價格還會上漲，覺得值得20元這個價，就武斷的買進，盲目的跟進，卻沒想到，股票的價格在未來的走勢中發生了“股票人生”的滑鐵盧，盲目者也賠得血本無歸的。
投資需理性，一個好的心理等於成功了一半，別人常說真正的大師泰山崩於前而巋然不動，真正的投資者需要做到的就是心靜如水，只有有了安靜祥和的心理素質，任他風起雲湧，我自波瀾不驚，才是股票大師的最高境界。
二十年投資股票的精簡總結
識別理念誤區
1、A股一樣可做價值投資
常有人說，在A股作價值投資難，概念股滿天飛，好公司沒人要，便宜的股票買入後往往變得更便宜。換一個角度看，好公司股價被低估，應該是價值投資者的幸事。A股缺的不是價值，也不缺發現價值的眼睛，缺的是堅守價值的心。其實哪些股票被低估，大家都知道，就是都不買，都在等著做右側投資。
2、政策不是“王道”
許多人喜歡炒區域或行業政策，其實相關板塊的超額受益並不持久。研究一下過去5年漲幅10倍以上的個股，港股、美股的中國互聯網公司自不必說，看看工程機械、白色家電、地產、食品飲料等行業的龍頭裡出的Tenbaggers，即可知好企業是市場裡競爭出來的，不是政府補貼出來的。
3、買成長股“不用趕早”
4、小股票的成長性未必高於大股票
對於很多行業來說，行業集中度提高是不可逆轉的趨勢，而行業集中度的提高，意味著行業龍頭的市場佔有率的提高，也就是說行業老大、老二的增速快於行業中排名靠後的小企業。在這些行業裡，低估值、高成長的行業龍頭的投資價值就遠高於行業內的小股票。
5、賭石不如買玉
買黑馬股的人，有點像賭石：買塊不起眼的石頭，期待能開出塊好玉來。2015年的情形是太多的人爭著去賭石，玉沒人買，結果是石頭的價格被炒得跟玉的價格很接近；有些還不怎麼盈利的黑馬股的市值已到了兩三百億，而寡頭行業龍頭的白馬股的市值也不過五六百億。這時候，我寧可買玉。
6、騎白馬賽過騎黑馬
2015年白馬股受冷遇，黑馬股受追捧，二者的估值差已近十年高點。其實，白馬股在品牌、渠道、成本和管理等方面的競爭力遠優於黑馬股，放著低價白馬股不買，偏買高價黑馬股，夢想黑馬能成長為下一個白馬，這豈不是騎驢找驢，騎馬找馬？某券商策略分析師說的好：能在地上撿蘋果，何必上樹摘葡萄。
識別行業價值
格雷厄姆投資時特別強調低估值，有人批評為撿菸屁股，不過考慮到他所處的大蕭條時代就不難理解這一選擇。當大多數人買不起麵包時，品牌、成長性、定價權只能是空話。當時很多股票的市值低於其流動資產減去負債，這種背景下強調買絕對便宜的股票是正理。每個成功者的投資理念往往帶有時代的烙印。
作為一位投資經理，要戰勝市場、戰勝同業，必須具備三個要素：一個是獨立性，一個是前瞻性，一個是大局觀。
過去十多年，我遵循這些原則做價值投資，比較喜歡逆向思維。很多時候我的想法和投資思路會與其他人不同----隨大流可能不會跑輸市場或同業，但不能獲得超額收益。
行業配置才是投資成敗的關鍵。“從過去的經驗來看，領跑的行業和墊底的行業板塊表現天差地別。我們對許多基金的長期歷史業績做了歸因分析，得出的結論也是：投資業績差異最主要的決定因素在於行業配置。
對不同的行業，是超配、標配還是低配，應該依賴深入的研究、根據自己對該行業的把握程度來決定配置偏離的程度。“只有在很有把握、明確看好或看空時才能大幅超配或低配，而在自己沒有觀點的時候，不妨採取跟隨策略，保持標配。”
行業配置是如此重要，但如何判斷不同行業的投資價值？
要綜合考慮行業自身的因素和估值的高低——好行業如果估值過高，就不能成為好的投資標的；不那麼好的行業，如果估值超低，也可能會成為好的投資對象。
“就好比有一輛奔馳和一輛夏利，如果本來只值100萬元的奔馳，售價是200萬元，而本來值4萬元的夏利，只需要2萬元就能買到，那你是買奔馳呢還是買夏利？我覺得半價買夏利會是個好投資，而雙倍價錢買奔馳就不是好投資。選擇投資某個行業、某隻股票也是這樣——好的投資還是壞的投資，都是相對於投資對象的估值而言的。”
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