在股市摸爬滾打十多年，時間不算太長，也不算太短，但是在完整的經歷了兩輪大股災後，對散戶虧損的原因有了一點大概的看法
牛市是散戶虧損的主要原因：乍一看，好像的確如此。在牛市的行情下飛蛾撲火般的將自己的資金投入股市，但是經歷了短暫的賺錢喜悅之後便會是雪崩般的股災，喜悅很快被不安所取代，在這個過程中，絕大數人都會經受不住熊市的折磨，割肉走人，將理論上的套牢轉化現實中的虧損。可以，牛市真的是散戶虧損的主要原因，但非根本原因。
散戶之所以不能成為交易的高手，大家要克服的不是技術難關，而是思維難關。這裡所說的思維包括了心理層面，精神層面和思維層面。很多散戶對各種指標爛熟於心，比如MACD。波浪理論、趨勢理論、江恩理論他們都有很深的研究。甚至比很多交易高手還研究得深入透徹，但是卻還是不能足以穩定盈利，這就是問題的所在。如果舉例說明的話，k線是一個交易者的交易靈魂，可以這樣講：就像說樂譜、五線譜是一個歌唱家，一個歌唱者一個歌手的
靈魂一樣，棋譜是一個棋手的靈魂；算法是一個程序猿的靈魂，K線就是交易者的靈魂。但是不是隻懂得k線、五線譜棋譜和算法就能成為這個領域裡的專家呢？當然不會。因為成為歌唱家、專業琴手以及十分牛的程序員除了剛才說到的最基本的。真正應該深領悟的應該是人文、情懷、還有沉澱。如果說K線五線譜棋譜和算法。是顯性的信號，因為顯性的信號是所有人可見，所有人能看懂的。但是這裡所有人看得懂。往往是最基本。想成為高手，你一定要領悟這個領域裡的隱形信號。
這些隱形信號都隱藏在不是特別好理解的層面中。所以成為高手的人一定懂得去洞察這些隱形信號發出的蛛絲馬跡，也就是一種與眾不同的思維方式。
如果一個散戶打算用三年時間來去研究K線，各種指標趨勢理論。我想我們可以把時間重新分配一下我們用一年的時間來研究k線，然後在用兩年的時間領悟思維、情緒、精神、心裡、共振。可能得到的結果和你研究三年k線的結果完全的不一樣。
這是你想成為一個高手的必經之路。技術固然重要，技術只能讓你成為一個平庸的操作者並不能讓你成為一個行業裡的專家。通往卓越的路一定是精神層面的拔高。
股市本質
在多數股民的心中，中國股市就是一個“賭場”，在我們周圍，這樣的聲音不絕於縷，甚至是一種共識。
“明天賭場開門了”，當你聽到這樣的聲音的時候，不必驚訝，因為這裡的賭場不是真的“賭場”，而是股民眼裡的股市。
不僅是普通散戶，甚至連一些經濟學家，也有過這樣的論斷。
2001年年初，某著名經濟學家在接受訪問時，對當時A股市場的各種不規範進行了嚴厲抨擊。該番言論後被稱為“股市賭場論”，並由此引發了一場“中國股市應該何去何從”的大討論。
巴菲特對中國股市也有過類似的看法。在伯克希爾·哈撒韋股東大會上，當被問及中國股市波動時，巴菲特表示：“中國市場有賭場的特性。這吸引了很多人，尤其是身邊有朋友因為股市發財的人。相比於經歷過瘋狂投機的人，還沒有經歷過股市風風雨雨的人更容易進行投機；中國股市有時像一個賭場。”
為何會有這樣的看法，和以前市場制度不健康，規則不完善，內幕交易、投機現象叢生有關。
但是最主要的原因，是絕大多數的市場參與者，特別是中小投資者，廣大的散戶們，以賭博的投機心態在股市中操作。
然而，這樣的結論實在是太絕對了，換個角度來看股市，或許可以改變這種認識。
股市成功沒有捷徑，股市投資大師沒有秘訣，只有不斷地提升自己的修養，不斷地完善股市投資的哲學體系才是成功的。
炒股應該有什麼樣的心態才能贏利？
1、不要將絕大多數的資產家當投入股市：
有的人急於求成，看著別人股票呼呼地漲了賺錢，心裡著急，想著賺錢；於是，將大多數的家產投入股市，當股市一大跌時，全盤覆沒，割肉又捨不得，放著又直跌。
2、不要盲目跟風：
當股市熱火的時候，我們看到的是大街小巷都在炒股票；但實際情況是當連清潔工掃地阿姨也在炒股票的時候，就是股市最危險的時候，比如2015年時的股災，很多人在5000點時才進去，一進便跌，當了接盤俠，虧得一塌糊塗。
3、要有耐心：
有的人一進股市，手就癢，特別喜歡買賣股票，但實際情況是一賣就漲的現象很多，有的時候又以高價買回，不但要花更多的成本，而且買賣都有手續費的。還有的人本來想好了要跌到多少才買進的，誰知按耐不住手癢，沒有跌透就進，結果買了就被套。
4、要有一顆平和心，平靜看待得失：
有的人股票一漲，就高興得手舞足蹈，以為自己是股神；股票一跌，又心情灰暗，心情一落萬丈，沒精打采；其實股市有漲自然有跌，總體不虧就不錯了，能賺就更好了。要以一顆平和的心看待得失。
5、好好學習技術指標、瞭解周圍環境大局：
有的人連股票的一些技術指標都不懂，便貿然進入股市；其實，炒股票是要懂各種K線圖的，並且要了解時事政治。如果不願學習，還不如不進；進了也是被宰的羔羊。
6、不要盲目跟風：
在炒股票的時候，你會發現經常被拉進一些股票群，群裡氣氛熱鬧，經常有人曬賺了多少錢，並且有人推薦什麼股票好；還有一些炒股專家，專門招收一些徒弟，當然是要收費的。當然，有的人確實炒股票挺厲害，但是現在PS技術很高，要當心是否有假。
投資人若想在效率市場持續穩定的贏利，必須成功的解決兩大問題：
1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分； 2、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策。
很多投資家的實踐都證明，交易系統在上述兩方面都是投資人的有力助手。 大多數投資者在進入市場的時候，對市場的認識沒有系統的觀點。很多投資人根據對市場的某種認識，就片面的承認或否認一種交易思路的可行性，其實他們不知 道，要想客觀的評價一種交易方法，就要確認該方法在統計概率意義上的有效性。無論是隨機還是非隨機的價格波動中不具備統計意義有效性的部分，只能給投資人 以局部獲勝的機會而沒有長期穩定獲勝的可能。而交易系統的設計和評價方式可以幫助投資者有效的克服對方法認識的盲目性和片面性。
交易系統還 可以幫助投資人有效的控制風險。實踐證明，不使用交易系統的投資人，難以準確而系統的控制風險。沒有交易系統做指導時，投資人很難定量評估每次進場交易的 風險，並且很難評估單次交易的風險在總體風險中的意義。而交易系統的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預期利潤率、預期損失金額、預期最大虧損、預期 連續贏利次數、預期連續虧損次數等，這些都是投資風險管理的重要參數。
幫助投資人有效的克服心理弱點，可能是交易系統的最大功用。交易系統使交易決策的過程更加程序化、公開化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處於模糊狀態的選擇過程轉變為定量的數值化的選擇過程，即單純判定信號系統的反映以及執行信號所代表的決策。
建立自己的高勝算交易系統
交易系統是完整的交易規則體系。一套設計良好的交易系統，必須對投資決策的各個相關環節作出相應明確的規定。這種規定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設計良好的交易系統，必須符合使用者的心理特徵、投資對象的統計特徵以及投資資金的風險特徵。
交易系統的特點在於它的完整性和客觀性。它保證了交易系統結果的可重複性。從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。系統的可重複性即是方法的科學性，系統交易方法屬於科學型的投資交易方法。
建立交易系統總體流程步驟一：明確交易系統的依據
1.說完股市本質，我們就應該知道建立交易系統的依據了；2.建立交易系統的依據就是：在股市博弈總體不確定性的大環境下，要發現和分離出股價運動的確定性因素，也就是要建立自己的科學交易觀和正確交易方法。
建立交易系統總體流程步驟二：構造交易系統
1.要明確交易系統的目的：克服人性弱點，便於知行合一；2.要明確交易系統的特性：整體性和明確性； 3.交易系統隨時間和證券市場外部環境變化，本身要能夠修改和進行參數調整； 4.交易系統的一些基本子系統：行情判斷、板塊動向、風險管理、人性控制。
建立交易系統總體流程步驟三：檢驗交易系統
1.檢驗交易系統包括：統計檢驗、外推檢驗和實戰檢驗； 2.要考慮交易成本； 3.要考慮建倉資金量大小造成的回波效應； 4.要考慮小概率事件（統計學上的胖尾）對交易系統的影響。
建立交易系統總體流程步驟四：執行交易系統
1.日常操作主觀要服從客觀，交易有依據、慾望要消除；2.模擬操作不可少，即使不交易，依然要仔細看盤、仔細覆盤、揣摩多空主力的思路、勤動腦多實踐，最終做到正確地知行合一
系統交易，即按照一套交易系統進行交易。系統交易者的時間和精力主要放在交易系統的開發中。證券市場中，對於採用趨勢型策略的系統交易者來說，成功開發一套 交易系統的要素及其重要性比重，不妨設計大致如下：範圍，10%；買點，5%；賣點，10%；止損，20%；資金管理，40%；對系統的理解、洞察、應變 與創新，15%。可見，資金管理是最重要的要素。
股市是一場莊家和散戶的博弈
股市就像很多人在一起下棋，是人們之間的一種博弈過程。
莊家和散戶誰厲害？有人會毫不猶豫地說，那還用問，莊家錢多力量大，橫行與股市中，當然是莊家厲害。
其實未必。拿打仗來作比喻，散戶和莊家的力量對比好比一個是李向陽，一個是鬼子兵，各有優勢，各擅勝場。
有一個寓言，說的是一隻老虎追一隻兔子，追了半天沒追上。後來老虎問兔子，為什麼我追不上你。兔子說，追不上我，你頂多少一頓午餐，而我落在你手裡，命就沒了。換句話說，你“搏”的只是一頓飯而我“搏”的卻是我的命。這個寓言很能說明博弈雙方對贏虧關切程度的差異。這種差異有時會造就一種額外的機會。
散戶做股票看莊家，莊家其實也在看散戶。操作過程中，莊家的買賣行為由於對敲等原因，對散戶有一定欺騙性，而散戶的買賣行為莊家卻瞭如指掌，這就是一種不對稱性。散戶必須在行情判斷、價值判斷、獲利目標等方面形成自己的方略，才能從根本上打破這種不對稱性。
散戶虧損的根本原因
1、從眾心理
不少股民買賣股票很大程度上會受周圍人的影響，看到別人買什麼股票自己就跟著買，沒有自己的主見。總跟別人買不但容易賠錢，還學不到實踐經驗。而且，股票投資具有很強的專業性，真正的專家非常少，投資者沒有對股票進行理性的分析判斷，育目從眾，結果肯定是虧損不斷。
2、死守
遇到了虧損，選擇死守也是一部分散戶常見的做法，要知道，有的時候死守就是等死。投資股票應該是該買時買，該賣時賣，該解套時就解套出局。當發現自己的買入是錯誤的，尤其是買在了前期暴漲的牛股頂峰時，要及時斬倉割肉，才能不被深套。而且，如果處於跌勢中，持有品質比較差的股票時間越長，風險也就越大。
3、賭博心態
賭博心態分為兩種，一種是個性好賭，其他分析手段欠缺；另一種是虧損累累，所剩無幾，拼死一搏的心態在作怪。無論是哪一種心態，在投資市場採取賭博的心態其實就是過度投機心態，這種心態會導致投資者無論對勝利和失敗都會產生畸形的反應。
4、經不起誘惑
股票市場每天都充滿著誘惑，當你看好的別的股票都在大漲的時候，而你手中的股票雖然也賺了點，但一直走的不溫不火，你就會想換掉它，去追哪些漲得快的股票，於是，當你賣掉之後，慢慢的之前的這些股票後面也漲起來了，而且越漲越快，於是你就這樣錯過了牛股。
5、不喜歡空倉
很多散戶都不喜歡空倉，不管股市行情如何，只要賬戶上有錢，就總想買點股票。實際上，在股市中真正能夠賺錢的投資者都是非常重視輕倉或空倉的，在股市中能夠學會休息，就等於成功了一半。當大盤趨勢向下時，大部分個股都是下跌的，投資成功的把握不大。如果此時投資者能夠適時地輕倉或者是空倉，才能在出現好的買入機會時及時跟進，不至於喪失機會。
如何看出是莊家拉昇的股票？
一般來說，主力操盤要經過吸籌、洗盤、拉昇三個階段。
當機構、莊家看好某隻股票時，會在股價較低的時候逐漸買入。由於主力入場資金量非常大，為了掩人耳目，一般都在很長一段時期內分批入場，我們很難察覺。
建倉完畢後，主力為了增大利潤，會把一部分散戶洗出去。洗盤方法無非是長時間橫盤(莊家以時間換利潤，熬不住的就會被洗出去)，或者猛烈打壓股價（成本高的散戶扛不住了，就會被洗出去）。
洗盤結束後，主力控盤程度進一步提升，就開始拉昇股價。例如恆瑞醫藥。
當然，也有比較特殊的莊家在吸籌完成後，完全不給散戶上車的機會，直接拉昇。例如武昌魚，在一個多月橫盤期間，主力成功建倉。由於盤子比較小，主力拉昇股價比較容易，所以直接拉昇。
選莊股的前提
第一、大盤下跌的時候，是最好選低位和抗跌的股票。
因此選股要選安全的股票，安全的股票是低位和抗跌的股票。因此，只有在大盤下跌的時候，才能出現許多低位的股票，也才能發現一些在大盤下跌個股橫盤抗跌的股票。所以，大盤下跌的時候選股的好時機，此時能選出安全的好股票。
第二、大盤剛見底啟動的時候，是最好的選熱點板塊、龍頭股和低位強勢股的時候。
當大盤剛見底啟動的時候，也是進行選股的好時機。如果大盤不是底部，則不能進行選股的好時機。如果大盤不是底部，則不能進行選股買股，因為在大盤見頂的時候，任何選股方法都是沒有用的。只有在大盤底部的時候才選股買股，這是選股技術的關鍵點之一。
通過一個實例來看看如何把握強莊股的操盤流程
中國建築從2015年5月5日連續跌至2016年2月初，142萬的散戶套在高位，慢慢數量變成88萬，剩下的基本都是不想割肉了，成交量極度萎縮，跌無可跌底部出現，籌碼十分便宜，這時候開始有資金進場抄底，主力要做的就是怎麼騙取散戶的便宜籌碼，利用大盤人氣悲觀的時候，悄悄地走出不為投資者所注意的緩慢上升通道。這個時候，一般拋單多為割肉之舉，主力就可以隱蔽吸納廉價籌碼，這樣反覆幾次就會吸收到足夠的籌碼，從籌碼分佈上看，低位堆積大量籌碼，誰有這麼大的資金，不是主力又是誰呢？從成交量上看，間隔性的放量若不是主力的行為，散戶能放這麼大的量嗎？底部逐漸抬高，主力就是要把一些覺得長得太慢想及時了結的散戶嚇走，在經過借利空消息的一次打壓又嚇走很多散戶，將大部分籌碼牢牢控制。在一帶一路利好消息的情況下，主力必須快速拉高才能搶到籌碼，也吸引人氣為之後的出貨找到更多的接盤俠。
如何抓住莊股拉昇時的按買入點，下面幾個形態要關注
1、不畏浮雲
是指隨著股價上升，在中大陽線之後常常會出現或多或少的類十字星線。此時若股價上揚且伴隨著成交量放大，即為可信度極高的買進信號，必將再出現一波快速上攻行情，無論星線多少，只要再次放量上攻，就可及時介入，坐享 狂飆之樂。
2、長陽重炮
股價在低位出現緩慢助跑之後出現了一根帶量長陽，同時成交量突破5曰均量壓制，馬上快速跟進，短線成功概率極高，收益也會不錯。
3、放量過頂
前期上漲後縮量回調，在回調過程中，成交量極度萎縮，隨後成交量溫和放大，在接近前期高點時放大量突破，換手率通常5%，則可於盤中及時跟進。
炒股成功需要克服心理障礙
在掌握了一定的股票基本知識和炒股經驗之後，要想在股票行長期生存，炒股者最不應該忽視的就是自己的心理建設。人性中根深蒂固的恐懼、貪婪、希望影響著我們所做的每一個決定，使我們常常做不到自己知道應該做的事。要完全克服人性中的弱點是很困難的，但我們首先必須知道這些弱點是什麼及什麼是正確的做法。
成為一位成功的股票投資人，你必須做到下述三點：
第一， 獲得炒股的基本知識；
第二， 制定切實可行的炒股計劃；
第三， 第三嚴格按照這個計劃實行。
到現在為止，你已具備足夠的基本知識來判斷股票的走勢和股市大市，知道應該怎麼選股，怎麼決定買入點和賣出點。你已經有足夠的知識架構來制定作戰計劃。
股票的基本知識是死的，學會它相對容易，制定作戰計劃也並不困難。困難在於怎樣從心理上自然地執行這些計劃及在必要的時候修改這些計劃。業餘和專業炒手的區別就劃分在這裡。
怎樣規劃作戰方案，決定於個人對風險的承受力，也決定於你預計的持股時間。你如果決定入股後就二十年不動，那有一套做法，你可以只選五隻股票，每隻股票投入你資本的20%，其後就不再看它。二十年是很長的時間，五隻股票只可以有一隻翻了十倍，兩隻破產沒有了，兩隻不動，但如果這就是你的計劃，照做。
對一般中短期的炒手而言，如果你覺得自己對風險的承受力大，可以把雞蛋放入兩三個籃子裡，且給較大的止損程度，如25%。如果自己覺得對風險承受力小，可以選五至十隻股票來分散風險，把止損點定在10%或更小。這類選擇因人而異，也沒有哪種對哪種錯的講法。重要的是你覺得舒服，覺得你自己控制著情況。有些人可能喜歡將所有的資金只投資一隻股票，這也沒有問題，但如果因此緊張得睡不著覺，則這方式便不對。
現在我們談談為什麼一般人總是不能嚴格執行原定的計劃。如果我們對自己和對市場都有完美的瞭解，要做到第三點即嚴格按照計劃其實也很容易。問題是我們通常並不完全瞭解自己，也不完全瞭解市場，我們只能“盡力而為”。這就使得我們總是會想辦法，找藉口來不按這些規則辦。因為嚴格執行這些規則常常刺激我們最軟弱的部位——“自我”。它包括對虧錢的恐懼，對認錯的抗拒，對不勞而獲的期望，一夕致富的夢想。
炒股是人類這種動物爭奪生存資源的鬥爭，一切人性都變成赤裸裸的。先談談人的情感。人是有情感的，人的情感是心理上對外部條件對自身的受益或損害的反應。這基於我們在生活中的實踐，基於我們的價值觀
閱讀更多 老宋論市i 的文章
