從賈君鵬事件看投資共性
必須獨立思考，必須拋開羊群心理。 ——吉姆·羅傑斯
一夜之間，“賈君鵬，你媽媽喊你回家吃飯”爆紅網絡。在短短一天之內創造了710萬的點擊量和30萬的回帖數，刷新了中國帖子點擊量和回覆量的紀錄，成為網絡上一個匪夷所思的“奇蹟”。當賈君鵬莫名走紅後，有人到處搜索他到底是誰，有人自爆是其幕後策劃，但最令人驚歎的還是網絡群體性的癲狂。
法國社會學家勒龐在《烏合之眾：大眾心理研究》中寫道：“群體不善推理，卻急於行動。有時，在某種強烈感情影響下，成千上萬孤立的個人也會獲得一個心理群體的特徵；在這種情況下，一個偶然事件就足以使他們聞風而動聚集在一起，從而立刻獲得群體行為特有的屬性。”這是對群體行為的經典描述，更是資本市場非理性行為的真實寫照。近期B股在人民幣升值預期以及回購等傳聞刺激下爆發井噴行情，B股周開戶數更是激增近七成，這就是常見的“羊群效應”。大多數人在低位紛紛奪路而逃，等到市場熱度高漲時，又爭先恐後地進場搶購，這是大多數投資者的盲從心理使然。
在投資市場上，到處都充斥著各種消息、預測，有些投資者可能因為自身對市場行情缺乏明確的判斷，一旦聽到什麼消息就容易做出不理智的投資決策；或者由於群體性的認知而輕易跟風，盲目地隨波逐流。想要避免“羊群效應”的影響，需要每個投資者遵循自己的投資紀律、設定個性化的獲利和止損點。一般而言，投資者可以根據自身的風險承受能力、投資期限、收益期望值、家庭理財需求以及對市場的判斷建立合理的資產配置組合，每個月、每季度定期檢查基金表現、業績穩定性以及基金經理對行情節奏的把握度等情況，不被市場情緒所誤導，堅持用理性思維分析各種機會和風險，獲取自己所能把握的收益。
“必須獨立思考，必須拋開羊群心理”這是投資大師羅傑斯對投資者的忠告。在經歷了群體性的盲目樂觀和悲觀之後，你是否還在跟隨著所謂的“大眾趨勢”？
主力拉昇的契機
主力不經過拉昇股價，就不可能獲利。所以任何一個主力，都非常重視拉昇這個階段。重視拉昇階段，表現在選擇好拉昇的時機，因為時機合適了，就可使拉昇達到事半功倍的效果；若時機不適合，就可能事倍功半，難以達到預期效果。
一、大盤走勢一片大好
主力在大盤走勢一片大好的時候拉昇股價，就是“順勢而為”，這是大多數主力都非常喜歡的一個時機。為什麼這麼說呢？
在大盤走勢一片大好的情況下，市場人氣旺盛，場外資金進場比較積極，主力在這個時候採取拉昇股價的動作，就會引起場外資金的高度關注，很多場外資金就會被吸引進來，幫助主力將股價抬上去；相反，如果主力逆大勢而為，則拉昇成功的概率就比較小，其過程也會非常艱難。即使是實力雄厚的主力，他們鎖定籌碼能達到50%以上，雖然拉昇比較容易，但將股價拉昇到高位後如何派發這麼多的籌碼就比較困難了。因此，對於主力來說，一般都喜歡選擇大勢即將飆升之時拉昇。
二、板塊聯動給力時
在低迷時或牛皮市時，人氣散淡，成交萎縮，多數人持幣觀望。若哪一隻個股的主力敢脫穎而出，使股價拔地而起，那麼就會成為“強主力”股。
三、除權除息重要日
除權是由於公司股本增加，每股股票所代表的企業實際價值，即每股淨資產有所減少，需要在該事實發生之後從股票市場價格中剔除這部分因素，從而形成的剔除行為。上市公司以股票股利分配給股東，也就是公司的盈餘轉為增資時，或進行配股時，就要對股價進行除權。上市公司將盈餘以現金分配給股東時，股價就要除息。
利用除權和除息來拉昇股價，也是主力拉昇股價最常見和最基本，同時也是最有效的方法之一。很多散戶的虧損就是栽在其設計的這個陷阱上。以除權除息拉昇股價，主力就是利用了散戶貪婪的心理來進行操作的。為什麼這麼說呢？因為對於散戶來說，送配股和除權，他們手中的股票數量會增多，但股價會變低，其實只是把錢從一個口袋裝進了另一個口袋，股票的總值是沒有變化的。但散戶往往就會貪便宜，主力就正好利用這點，使投資者產生“撿到便宜貨”的心理，而這實際上是一種比價上的錯覺。
因此主力可以利用這些除權的缺口作為拉昇的藉口，走出一輪波瀾壯闊的填權行情，使投資者產生較大的想象空間，成功激發市場的跟風熱潮。
在實際情況中，股價除權後比除權之前低很多，在K線圖中就會出現一個很大的缺口，股價除權除息在K線圖上的表現如圖5-1所示。
圖5-1 除權除息時在 K 線圖上留下的大缺口
四、在有利圖形構築完畢時
為了引起市場的關注，並引誘散戶的積極參與，每個主力都會將圖形、指標、K 線等做得非常漂亮，於是市場上一大批痴迷技術分析的“股痴”給予利好點評。當主力把這些圖形和技術指標構造完畢啟動拉昇程序時，往往會吸引技術派散戶瘋狂跟進，而這些跟風者能夠幫助主力把股價推高。因此，在拉昇股價之前構築有利的圖形，對主力而言具有很好的市場效果。
主力通常構築的漂亮形態包括楔形突破、三角形突破、頭肩底突破、頸線位突破、趨勢線突破等假象。如圖5-2 所示，即為主力構築的下降楔形，以此漂亮的圖形來引誘散戶進場幫助他們拉昇股價。
圖5-2 主力構築的下降楔形，引誘散戶入場拉昇股價
五、利好來得正及時
利用重大利好消息出臺的時機拉昇股價，是主力慣用的手法。利好消息包括個股業績、分紅時間、收購兼併、經營方針、國內外大事及國家有關政策等。總的來說就是包括市場面和公司基本面兩個方面的利好。
重大利好消息發佈後，原先市場鮮為人知或炒作的朦朧題材明朗化，此時投資者會做出積極的判斷。此時主力的拉昇，使投資者更加確定了自己的判斷是正確的，從而踴躍跟風。有時，一些成熟的主力會將消息逐步向外公佈，將一個題材反覆進行炒作，創造多次拉昇的機會。
如何識別主力拉昇
開盤盤口觀察
強勢股在起跳的瞬間，開盤初30分鐘的走勢較為關鍵，大勢震盪干擾不大，大盤向下，則位於前一日收盤價之上，均線與股價基本持平，量比超過1.0，即使有拋單打低股價也能迅速拉回。在此期間如有大筆提拉的過激動作，要視股價與均價的位置決定買入時機，在股價脫離均價3%以上，而均價卻無力上衝時，切勿追高買入，可在均線處低吸。開盤形態的強弱決定了主力當天的決心。
盤中形態觀察
日線圖上剛出現突破的個股盤中運行一般較為穩健，特點之一就是主力很少會將股價打低到均線下方運行，因為當天沒必要做這個動作。如果發現盤中跌回均價線並且無力返回時，要小心此次開盤是主力的一個誘多行為，識別這個動作的要點是開盤一小時後必向下跌破均價，顯示主力當天無心護盤有意做震盪。所以如果錯過了開盤強勢的個股，要及時發現可以擺脫指數震盪並且能以溫和放量的形態將股價運行在均價線之上的個股，儘量在均價線附近吸貨較為安全。
尾盤形態觀察
如果當日盤口強勁，會在尾盤半個小時左右引發跟風盤的湧入，使得股價脫離大勢單邊上行，此時主力會藉機大肆提拉，以封死下一交易日的下跌空間。由於此時跟進的買單大都有強烈的兌現心理，所以尾盤若在搶盤時出現5%以上的升幅，要小心次日回吐盤的打壓。因此，不要在尾盤過分追高，以免陷入主力次日震盪帶來的被動局面，當然短線高手除外。
具體操作方法
1、密切注意開盤異動。當日主力要做盤的個股，往往在開盤即有異常的表現，此時是短線出擊的最佳時機。
(1)在9：25分集合競價出來後，馬上調出漲幅榜，記下跳空高開的個股；
(2)在9：30分至9：35分觀察量比排行榜，記下前lO名的個股；
(3)再進入日K線觀察其在何位，如果其在下跌末期或築底階段，說明當日主力有可能試盤，如果其具有建倉完畢啟動前的特徵，則有可能是主力啟動信號，
或直接進入拉昇階段。此時應果斷介人，當天即排在漲幅榜前列。
2、認真觀察盤中異動。在盤中重點觀察異動個股，主力要在下午或尾市前拉高，以便及時跟進。
(1)在盤面運行過程中，隨時注意觀察，綜合排名中，“5分鐘漲幅排名”和“今日量比排名”。
(2)發現異動股後，在分時圖中看其與大盤的運行關係，如大盤單邊下跌而此股還略有上漲，說明該股尾市前將放量走高。
(3)到日K線觀察是否符合底部突破位，或有無主力建倉完畢即將啟動之特徵。
(4)當日總成交量預測公式：當前總手數／開盤至此時的總分鐘數×240，運用此公式計算當日總成交量。
(5)觀察近一個月的成交量變化，如之前無大量出現，若此預測總成交量在近一個月內屬於最大量，則該股當日收盤情況為：當日大盤偏弱，該股漲幅不低於3%；當日大盤偏強，該股漲幅不低於5%，甚至有漲停的可能。
3、重視每天收盤後工作。收盤以後，要用半小時將當日異動股進行重點記錄，將進入量比排行榜和漲幅榜前列的個股逐個分析其K線位置、成交量情況，以及板塊特點，並進行如下分類記錄：
(1)主力試盤：記錄當日主力拉昇前試盤動作的個股；
(2)第一啟動信號：記錄主力拉昇前第一次放量啟動的個股；
(3)突破信號：記錄主力盤整結束，第一日向上突破的個股；
(4)洗盤：記錄主力當日放大量洗盤的個股；
(5)小幅增倉：記錄有主力悄悄增倉跡象，並可能在近日拉抬的個股。
注意事項
1、主力當日出貨的個股可忽略不記；
2、以上記錄個股須每日跟蹤分析，並進行增減；
3、增減後的總數不超過10只；
4、將總記錄股，進行重點劃分，對近日有可能要放量拉昇的個股劃做重點關注；
5、另外對於主力吸籌完畢後，底部出現第一個漲停板的股票要格外注意，其往往是實力較強的主力所為，待其洗盤後，經常還會再次漲停。
以上為短線捕捉莊家啟動信號和短線介人前的準備工作，接下來就是在盤口觀察其動向，隨時準備下單。經過這樣的一個看盤程序，各強莊股的異動便可盡收眼底了。
主力拉昇手段
1、尾盤猛烈打壓，次日開始拉昇。
當主力控盤達到一定程度或建倉快完成時，市場流通籌碼已經大量集中並鎖定，此時股價對買盤較為敏感，多方很微小的攻擊量就會使價格“飄”起來的感覺，為了不為市場所注目，引起太多的跟風，打亂原定部暑，主力此階段會利用收盤前幾分鐘將股價儘量打低，在K線圖上留下一根上影線，甚至打成陰線，來誤導投資者。
從分時圖上看，尾盤打壓的行態特徵為：全天股價走勢平緩，在收盤前一兩分鐘內（有的甚至從收盤前半小時）開始出現大手筆的拋單，股價隨之出現一定幅度的下跌。下圖中的S前鋒（600733）的主力就是這樣操作的。
2、長期地量調整，某一日放量拉昇。
我們前面就講過，有些莊家為了掩人耳目，會偽裝成散戶資金，在很長一段時間裡逐步建倉。盤面上表現為：股價長期震盪，成交量較低，上漲乏力。給人一種要死不得活的感覺！很多散戶熬不了那麼久，就調倉換股。這正好中了莊家的圈套！
這種股票看似平靜，實則暗流湧動。一旦主力建倉完畢，就開始拉昇股價。下面是粵水電（002060），該股前期沒什麼動靜，表現平平。但是8月2日突然放量上漲，連續兩個漲停板。顯然，主力在此之前就已經建倉完畢。
3、階梯式拉昇
階梯式拉昇是莊家先逐步收集籌碼，然後利用利好消息或市場某日良好的氣氛，拉高一個臺階，而後橫盤整理一段時間，使那些沒有耐心的持股者出局，然後再把股價拉高一段空間，同樣又停下來進行橫盤整理．如此反覆多次，不斷地把股價推高。
採用這種方式拉昇股價的莊家主要有三類：
第一類是資金實力不足，控盤能力不是很強的莊家。由於其擔心頂不住市場上獲利盤的拋壓，所以只能採取這種循序漸進、穩紮穩打的拉高方式。
第二類莊家性情較為溫和，喜歡不溫不火地做波段。
第三類莊家可能因為保密工作做得不太好，導致拉昇階段跟風盤太多，因此在迫不得已的情況下，只好採用這種方式趕走跟風者。
三、跟莊戰法兩則：
（一）、倍量戰法
倍量：顧名思義就是成交量要翻倍，通常成交量放得越大越好，說明人氣旺，主力資金介入明顯。不過一般不要超過10倍成交量，除非當天強勢漲停，否則說明當天分歧很大，後市拋壓比較大。因此成交量放出3倍左右為佳。
從上圖中可以清晰地看出，該股前期經過一輪長時間的築底吸籌，底部緩緩向上抬升，拉昇前隨大盤有一波洗盤，然後企穩繼續向上。在1月24號，當天成交量8.5億，較1月23日成交量漲了3倍，股價大漲，也是近期第一次出現這樣的機會，完全符合倍量戰法。隨後縮量調整期間就是分批買入的時機。
買點：這裡分兩類，一類是倍量當天個股漲停，另一類是倍量當天不漲停。
（1）當天漲停時，說明個股非常強勢，第二天早盤如果繼續強勢，或者早盤下跌但是迅速拉回上攻，那麼見新高就是買點，可以第一時間介入部分倉位。
（2）當天沒有漲停時，隨後幾天如果展開縮量調整走勢，那麼在此期間都可以分批介入。如果第二天沒有調整，而是繼續上攻，那麼當天突破昨日最高點的時候就是第一介入時機。
賣點：成功介入後，就是如何賣的問題了。俗話說，會買的是徒弟，會賣的才是師傅。因為這種戰法是捕捉強勢股的，所以一般都是做短線。理論上，成功介入後，當盈利5到8個點的時候，就可以擇機出來。如果買入後漲停，那麼就可以繼續拿著，等上攻乏力的時候再賣。
止損：沒有任何一種方法是百戰百勝的，倍量戰法也一樣，也會有失敗的時候，比如受大盤連累等因素都會導致倍量戰法的失敗。所以這就需要止損，一般把止損位設在-5%，跌破就得止損走人。
一隻個股的主力建倉完成與否，通過盤面中的蛛絲馬跡就能判斷出來
一、拉昇時掛大賣盤
一隻股票不漲不跌時，掛出的賣盤比較正常，而一旦拉昇時，立即出現較大的賣盤，有時甚至是先掛出賣盤，而後才出現上漲。出現這種信息，如果賣盤不能被吃掉，一般說明主力吸籌不足，或者不想發動行情;如果賣盤被逐漸吃掉，且上攻的速度不是很快，多半說明主力已經相對控盤，既想上攻，又不想再吃進更多的籌碼，所以拉的速度慢些，希望散戶幫助吃掉一些籌碼。
二、下跌時沒有大承接盤
如果主力建倉不足，那麼在洗盤時，不希望損失更多的籌碼，因而下跌時低位會有一定的承接盤，自己賣給自己，有時甚至是先掛出接盤，再出現下跌動作。而在主力已經控制了較多籌碼的股票中，下跌時賣盤是真實的，低位不會主動掛出大的承接盤，目的是減倉，以便為下一波拉昇作準備。
三、 即時走勢的自然流暢程度
主力機構介入程度不高的股票，上漲時顯得十分滯重，市場拋壓較大。主力相對控盤的股票，其走勢是比較流暢自然的，成交也較活躍。盤口信息顯示，多方起著主導作用。在完全控盤的股票中，股價漲跌則不自然，平時買賣盤較小，成交稀疏，上漲或下跌時才有意掛出單子，明顯給人以被控制的感覺。
四、大陽線次日的股價表現
這個盤口信息在研判中的作用也不可小視。一支沒有控盤的股票，大陽線過後，第二天一般都會成交踴躍，股價上躥下跳，說明多空分歧較大，買賣真實自然，主力會藉機吸籌或派發。而如果在大陽線過後，次日即成交清淡，波瀾不驚，多半說明已被控盤，主力既無意派發，也無意吸籌。
如何根據籌碼峰判斷主力動向
由一根根長短不一的籌碼柱所組成，每一根橫向柱體都代表了一個價格，柱子長短就代表了這個價格對應的成交量的多少，柱子越長就說明在該價格成交量的量越多。如果股價在某一個價位附近長時間停留且存在著大量成交通常所對應的籌碼都會非常密集，形成一個小小的山頭狀，這種小山頭也就是我們常說的籌碼峰。
筆者說過主力操作一隻股票或者一個波段，通常的操作手法是：“吸籌階段（在低位形成籌碼峰）--洗盤階段（圍繞籌碼峰上下震盪）--拉昇階段（股價脫離籌碼峰向上攻擊）--派發階段（在高位派發籌碼，底部籌碼峰開始縮小，頂部形成新的籌碼峰）”。
主力要操作一隻股票，首先必須要吸籌，只有吸夠了需要的籌碼，才會進入真正的拉昇階段。那麼大家就要知道，主力會在什麼價位吸籌，這很關鍵，我們都應該知道股市裡的這句話：別人貪婪的時候你要學會恐懼，別人恐懼的時候你要學會貪婪！想一想，中國千千萬萬的散戶，都是最最普通的人，在股市裡貪婪與恐懼總是會發揮的淋漓盡致！這就是人性的弱點。有時候死亡並不可怕，可怕的是等待死亡的那一刻！所以在股市裡，在本應該產生希望的時候，希望卻沒有出現，而是出現了破位暴跌，這時候就是散戶最恐懼的時候，而恰恰在這個時候，也就是主力吸籌的最好時機。所以主力吸籌一般出現在一個低點，這個低點的出現是散戶發生恐慌的時候。而在技術上，就是K線出現大陰線破位下跌，而技術指標卻出現背離狀態（在未來的分享裡我會講到指標背離形態），籌碼卻在這個點位出現連續的堆積，從而在此價位形成籌碼峰，這就是主力吸籌的標誌，請看下圖：
主力成功的吸籌之後，會在此價位形成新的籌碼峰，這時候股價會維持一個相對的強勢，從而會吸引很多的散戶關注，同時會有很多的散戶跟風買入操作。這時主力就會進行下一階段的操作：“洗盤階段”，而洗盤階段對於我們來說是最重要的，因為只有通過“洗盤階段”我們才能進一步確定新的籌碼堆積的籌碼峰是主力新建倉的籌碼，而不僅僅是下跌中反彈形成的資金抵抗。在“洗盤階段”裡，散戶是最難受的，看著要漲，跟進之後就跌，看著要跌，賣了之後就漲，這是很痛苦的事情，並且洗盤的次數連主力也不確定，不達到主力的目的，主力會一直反覆的洗盤，但是如果你懂的了洗盤的原理，那麼在洗盤階段，你就可以賺到很不錯的收益！“洗盤”也是有一個標準的，通常主力洗盤的標準，都是圍繞自己的成本區（籌碼峰）上下震盪，這個時候最好的方式就是根據成交量的變化（以後會分享如何看成交量）低買高賣，這樣自己會永遠處於主動的地位，正是有了籌碼峰反覆的出現獲利-套牢的循環，我們可以更進一步的肯定這個價位堆積的資金是主力資金，因為如果是散戶資金，是沒有那麼大的能力讓這麼多的堆積資金反覆獲利和套牢的，關於洗盤請看下圖：
主力洗完盤之後，就將進入真正的拉昇期，主力看好一隻股票，可以提前一年、半年、三個月、一個月建倉，無論時間長短，大部分的主力都是提前預知了一些散戶不可能預知的消息，所以在主力拉昇期，也就是這隻股票消息公佈的時候，而我們今天舉例的這隻股票的消息就是（上海國資委整合）。無論消息力度的大或者小，主力已經吸夠了籌碼，也洗出了不堅定的持股者，這就具備了拉昇的條件，那麼一般主力在拉昇前會最後一次洗盤，這一次的洗盤力度要視主力的實力和這隻股票的消息力度而定，有的跌破前面洗盤的平臺，可能跌幅在15%-20%左右，有的主力最後一洗相當兇狠，直接腰斬（這在股市裡也很常見：例如近期的強勢股凱樂科技）。但是無論哪一種，我們確定了主力的資金在裡面，知道了主力的意圖，那麼我們可以短期規避風險，但是一定要時刻留意該股票，隨時將規避風險拋出的股票及時買回來（主力也有認栽出局的時候，這時候就是運氣發揮的時候，如果一腳踩著黑天鵝，也只能怪運氣不好，例如：重慶啤酒之類），同時在拉昇時，要時刻關注主力建倉的籌碼是否出現鬆動的情況，拉昇階段請看下圖：
主力拉昇一隻股票，成交量會大幅放大，該只股票的走勢會引起大量散戶的注意，這個時候就會有散戶開始跟風買入這隻股票，這個時候主力就有了出貨的機會，當主力開始出貨的時候，最簡單的判斷就是，在高位有新的籌碼開始堆積，而低位主力建倉的籌碼開始鬆動，大量的籌碼開始堆積到高點，同時技術指標開始出現頂背離情況（以後會分享技術指標頂背離），這個時候就是我們離場獲利了結的最好時候，（不追求最高收益，只賺你能看得到的利潤，這就是原則），出貨階段請看下圖：
當主力底部籌碼出現了鬆動，進入獲利了結階段的時候，這一波的走勢也將告一段落，主力完美的進行了一個波段的操作，從而達到了獲利的目的，這就是籌碼峰技術跟蹤主力資金的全部內容。
股票拉昇前的形態特徵
（一）“島狀反轉”組合
要點是：
1、組合形成島狀反轉.
2、突破後形成新的上漲通道.
圖例：
（二）“故意挖坑”組合
所謂故意,是說下砸無量,連續砸一段之後重新堆積量能,並比前面的要大,然後形成新的上漲通道.是不是挖坑,一定要參考成交量或換手率!
要點：
1、故意挖坑後成交量放大，
2、二次挖坑後量能放得更大。
圖例：
“多大的腳穿多大的鞋”
股市是一個高風險的場所，這裡既有賺錢的機遇，也有虧本的風險。雖然有多種方法來規避股票投資的風險，但由於股票價格的不可測性，只要進入股市，無論是老股民還是新股民，是大戶或是散戶，局部風險的發生仍將是不可避免的。因此，在股票投資前，股民一定要認真分析自己的風險承受能力，恰當地進行投資，絕對不要超出自己的實際承受能力盲目冒險。用一句俗話說，就是“多大的腳穿多大的鞋”。
投資者必須不斷地進行作戰訓練，提高自己的實戰水平。商機如戰機，稍縱即逝，該出手時就要出手，該撤退時也要及時撤退，任何一個猶豫都可能貽誤戰機，讓自己粉身碎骨。關於如何提高自身作戰水平，現在有很多培訓講座和相關書籍都是很有幫助的，而且在網上我們也可以搜索到很多相關學習資料，方便快捷。總之，平時積極學習、主動充電，才能儘可能避免在實戰中交學費，等到流血犧牲的時候再學習說不定為時已晚。
閱讀更多 六顆財經 的文章
