印鈔機就是絞肉機
中國股市無論以年為單位，還是以設立股市25年的大格局為單位，都大致滿足一個條件： 70%以上的時間在陰跌或大跌，只有不到20%的時間是上漲或暴漲。 反觀美國股市，剛好相反： 70%以上的時間在上漲或大漲，只有不到20%的時間是陰跌或大跌！
兩者對比我們發現： 一個把資本市場作為撈錢補貼企業虧損黑洞的奶牛，一個讓企業創造價值讓大眾投資人獲得紅利。 一個是經典的金融騙局模式，一個是金融共享模式。 我們看到一般賭場的遊戲規則是： 莊家贏率是51%，閒家贏率是49%。這樣幾乎是公平的遊戲規則結果都是十賭九輸。
由此可以推導出： 中國股市是100賭98以上輸！這說明一個從來不參與股市的人（即永遠空倉的人），放到投資座標系考量，他們戰勝了億萬聰明投資者中98%以上的人。 作為億萬散戶中的一位，如果你想成為其中2%的贏家，第一條天律就是： 熊市中50%～70%的時間空倉。
這是中國金融市場免費印刷人民幣的前提。
股民的悲哀
中國股市2001年高點是2240點。2016年8月是3000點左右。 超過15年中國高速發展的經濟奇蹟時刻，中國股市整體漲幅不到50%。 同期15的時間裡，豬肉價格上漲多少倍，房地產上漲多少倍？ 對比而言，中國股市整體的跌幅是超過50%以上。也就是中國億萬股民在15年的時間裡，除極少數金融高手外，總體平均虧損是50%以上。 15年來，買房子的都實現財富倍增，買股票的99%財富都被腰斬。 這是多麼殘酷的現實。
那麼如何在這樣的市場生存呢？如何做到與90%的投資者不同呢？如此長期持續大面積的虧損，他們都有哪些共性呢？如何做到與他們反向操作呢？
一、不要急於賺錢，因為賺錢的機會太少。只有20%的時間。多數時間要學會空倉觀望。
二、不要把過多的注意力放在股票市場，要若即若離，開拓自己的事業和感興趣的領域，找到生活的樂趣。忘記股票。
三、不要貪。不要滿倉。不要預測。不要短線。忽視波動——小虧小賺不要在意波動。
四、投資本質是經營未來。
五、金融市場每天波動，讓我們感覺每天都有發財機會。投資者要有實業的心態，遠離盤面波動影響。
一名散戶虧錢含淚寫出來的金句，讓每位股民都值得反思！
一名散戶的虧損過程：
1：他不知道自己買的是什麼？因為他根本沒有對他買的股票進行研究，賺了錢是偶然，虧錢是必然的。
2：他成功的把股票投資變成了投機，投機者有贏的時候，但是輸的時候更多，所以賭徒十賭九輸。
3：因為是投機，所以心態很差，不會耐心等待，不進行反思，也就沒有進步，永遠淪為韭菜。
一名散戶虧損後的股市心得：
1：追漲殺跌永遠賺不到高於市場平均水平的收益，長期來說賺不到錢。
2：只有大跌之後，市場才會普遍出現低估值，這個時候就是進入市場的大好時機。
3：永遠保持耐心，等待低估值區間出現，等待第一種大跌和第二種大跌的時機出現，就是投資的機會出現，要相信買的股票估值越低，賺錢的概率也就越高。
相信數據告訴你的真相，相信歷史得出來的常識，相信事物的內在規律
莊家讓散戶虧錢的手段
莊家常用手法1，利用漲跌板進行誘多或誘空。有些股票由於盤子小，莊家很容易將股價拉到漲停板，或跌停板，特別是在高度控股的情況之下。在強者恆強的觀念下，在這種情況之下，放量漲停，特別是在高位的時候，要格外小心。
莊家常用手法2，尾市拉高，真出貨假拉高。在分時圖上，經常會看到在收市的前幾分鐘，某個股票放量拉昇。其實，這樣的拉昇往往是由於莊家資金面不夠多，尾市拉昇對資金需求不高，因此，這類股票要注意。
莊家常用手法3，在高位放量突破。股價上漲在高位，任何的放量突破，都是一種危險的信號，其大概率都是出貨的情況。當股價上漲高位的時候，利用巨量吸引接盤者，這樣的票上漲的力度不大，時間不會太久。
把握莊家入莊時機
一、莊家入莊時機的選擇
莊家人莊之前必須做一系列準備工作。其中，最重要的一步就是對大市進行周密細緻的分析判斷，這也是莊家投資決策的基礎。莊家人莊時機的選擇會直接影響其以後操作的成敗，就散戶來說，把握莊家的人莊時機是其進行跟莊的重要環節。
一般來說，莊家的人莊時機主要表現為以下幾個方面。
1. 就宏觀方面而言，坐莊講究順勢而為，當經濟運行到低谷然後又有啟動的跡象時，可以說是人莊的最好時機。選擇這個時候人莊是因為大多數散戶在經歷了漫長熊市 後，心態還沒有向牛市轉變，莊家可以在低位慢慢吸人籌碼。而當利好消息頻頻傳出、散戶都已經意識到時，莊家的拉抬也比較易於得到認同。當每天的成交量增大 時，莊家出貨、套現也就比較容易了。
2.在公司業績有重大改觀、消息沒有發佈、市場沒有察覺以前，就是人莊良機。此類股票屬於價值發現、價格重新定位股票，以後得到市場認同不會有什麼問題。
3.在中級或是大的行情中，利用某些個股利空消息發佈時機人莊。
4.莊家為了吸到較多低價籌碼，往往提前在股價見底前介入。
5.超跌有反彈要求之時，短線莊家往往發掘比價關係中偏低的個股，或是價值被低估的個股，在盤整市道或上升市道中人莊。
6.在大市中途調整，中小散戶紛紛拋售時，莊家人莊吃進大額籌碼。這類股票往往在前段漲勢中表現一般，持股者收穫少，耐不住調整壓力，莊家易於吸貨;到後期拉昇時，又有比價效應可以利用，易於被散戶認同，故而後期漲幅明顯。
7.公司有重大的重組題材，在消息未公佈、市場未察覺之前，是人莊的好時機。此類股票屬於再生型股票，不能用老眼光判斷當前的價值，股票價格需要重新定位。此種定位應結合對未來公司成長的預測。
因此，對於散戶來說，要想順勢而進、眼莊炒作，就必須仔細分析莊家的各種人莊機會，從而把握主動，掌握跟莊時機。
二、莊家入莊時機的判斷依據
就 股票炒作來說，一個股票惟有莊家介入之後才會上漲，不過莊家是否已介入是不可能告訴散戶的。那麼有什麼辦法知道某支股票有莊家已經介人了?是不是隻要莊家 介入就可以眼進了呢?從筆者目前掌握的情況和滬深股市一些高手的實戰經驗來看，若盤面出現以下的幾個信號，就能大概判斷出莊家已經介入某支股票進行炒作 了。
1.在股價大幅度的下跌之後，開始橫向整理的同一時間，股價間斷性地出現寬幅振盪。當股價處在低檔區域時，出現多次大手筆買單，不過股價並沒有出現明顯上漲。
2.雖然近階段股價既衝不過箱頂也不會跌破箱底，但是在分時走勢圖上經常出現忽上忽下的寬幅振盪，委買、委賣價格差距非常大，使人產生一種琢磨不定的感覺。
3.成交筆數小於委託賣出筆數，大於委託買進筆數，而且價格在上漲。
4.近期每筆成交數已經達到或超過市場平均每筆成交股數的1倍以上。比如，目前市場上個股平均每筆成交為600股左右，而該股近期每筆成交股數超過了1200股。
5.在小盤股裡，常常有100手以上的買盤出現;在中盤股裡，常常有300手以上的買盤出現;在大盤股裡，經常有500手以上的買盤出現;在超大盤股裡，經常有1000手以上的買盤出現。
6.在3-5個月內，換手率累計超過200%。近期的換手率高於前一階段換手率80%以上，並且此種換於率呈現遞增趨勢。
7.在成交量原本十分萎縮的情況下，突然從某天開始，成交量出現量中平或量大平的現象。在低位整理時股價出現逐漸放量
8.股價尾盤跳水，不過第二天低開高走出現。在低位盤整時的股價經常出現小十字線或類似小十字線的K線。
9.在5分鐘走勢圖之下常常有一連串小陽線出現。日K線走勢形成縮量上升走勢。
10.雖遇到利空打擊，不過股價不跌反而上漲，或者雖然有小幅元量的回調，但第二天便收出大陽線。
11.大盤急跌它盤跌，大盤下跌它橫盤，大盤橫盤它微升。在大盤反彈的時候，該股的反彈力度明顯超過大盤，而且成交量出現明顯增加。
12.大盤二、三次探底，一個底比一個底低，該股卻一個底比一個底高。股價每次回落的幅度明顯小於大盤。如圖5-5所示。
13.當大盤創新高、價量背離情況出現時，該股卻沒有價量背離出現。股價比同類股的價格要堅挺。
若同時有5個信號出現，表明該股有六成的可能性有莊家進駐了;若同時有8個信號出現，表明該股有七成的可能性有莊家進駐了;若同時有11個信號出現，表明該股有八成以上的可能有莊家進駐了。
三、識別莊家的操作技法
一個成熟的莊家一定不會毫無計劃地進駐某支股票，事前必須經過周密細緻的策劃準備，而進莊時機的選擇是至關重要的決勝因素。
莊 家進莊時機要求天時、地利、人和。什麼是天時?整個國家經濟形勢的發展變化即是天時。最佳的進莊時機是當宏觀經濟運行到低谷之後又有啟動跡象時，這時候的 股市已經歷了漫長的下跌過程，風險已被完全釋放。更重要的是，這時候人莊表示在日後的操控過程中能得到來自基本面的正面配合，能順應市場大趨勢的發展。就 其本質而言，莊家只是資金規模較大的散戶，他們的進莊動作也一定要順應市場發展趨勢的要求。
例如2005年下半年，上證指數跌破一千點，我國政府出臺各種政策剌激股市，大量利好消息出臺，大批莊家進場拉動股指一路上漲，一度漲破六千點，這正是成功選擇人莊時機的最好範例;相反，在大熊市中進莊，例如2007年國慶之後，莊家已經出貨殆盡，此時如果進場必然深套。
地 利就是選擇適合的個股。選中的股票一定要有它適於操作的理由，例如股票上方沒有套牢盤或長期超跌的股票十分容易拉抬。莊家選中某支股票、某個價位人莊，一 定對它進行過全面的調查研究，對該公司的經營情況做過全面的瞭解，且大多得到了上市公司的默許或配合，同時該股還有沒有其他的莊家、是不是曾被炒作、上方 套牢區在什麼位置、有沒有技資價值等都是莊家進莊前需要考慮的內容。
人和就是和各方面關係協調，包括對監管層意圖的理解。大的機構、上市公司和交易所之間都有非常密切的關係，每個大機構之間也會相互通氣，這樣在炒作過程中才能一呼百應。在此過程中理解監管層的意圖十分重要。
莊家為了保證炒作成功，必須為其炒作的個股挖掘相應的炒作題材，以此誘使散戶追買。題材的真假並不重要，該題材是否真能給上市公司帶來美好前景也無關緊要，要緊的是題材能不能得到市場認可、有沒有人追捧。股市上的炒作題材五花八門，就其本質而言，主要有以下幾種:
1.經營業績改善或有望改善;
2.持有巨大的優質資產有望升值;
3.國家產業政策扶持
4.合資合作或者股權轉讓;
5.增資配股或者送股分紅;
6.控股或者收購。
四、跟莊的理論基礎
跟莊理論屬於短線投機方法，跟莊最重要的是判斷是否有莊家進人坐莊，判斷方法主要依靠技術分析的量價分析理論。
量 價理論最早見於美國股市分析家葛蘭碧(JoeGranville)所著的《股票市場指標》。葛蘭碧認為成交量是股市的元氣與動力，成交量的變動直接表現股 市交易是否活躍、人氣是否旺盛，而且體現了市場運作過程中供給與需求間的動態實況，沒有成交量，市場價格就不可能變動，也就無股價趨勢可言，成交量的增加 或萎縮都可以表現出一定的股價趨勢。
成交量和成交價是分析股市趨勢最基本的元素。量價分析就是通過對成交量與成交價的關係變化進行相關的研究，從而預測股票的未來趨勢。
成交量在價格之間呈現一種關聯性趨勢規律:在上升趨勢中，價格上升，交易量放大，價格下跌，交易量萎縮;在下跌趨勢中，價格上升，交易量萎縮，價格下跌，交易量應當放大。
量價關係的關聯性規律主要表現在以下八個方面。
第一，股價隨成交量的增長而上漲是股市上漲行情的基本特徵，這種價漲量增關係表示股價將繼續上漲，也表示散戶承認了該股的投資價值。
第二，股價隨遞增的成交量而繼續上漲並突破前一波峰，雖然此波段股價上漲但整個成交量卻低於前一波段上漲的成交量。也就是說，在此階段，股價突破創出新高，而成交量卻沒有創出新高，則此波段股價漲勢令人懷疑，同時也是趨勢反轉的信號。
第三，股價隨成交量的遞減而回升，成交量是股價上漲的原動力，原動力不足顯示趨勢有可能反轉。
第 四，股價隨成交量的緩慢遞增而上漲，漸漸地走勢垂直上升呈噴出之勢，成交量急劇增加，價量同時暴增緊隨著此波走勢，接下來成交量大幅萎縮，同時股價急速下 跌，這種現象表明漲勢已到末期，上升乏力、走勢力竭，顯示出趨勢反轉的現象，反轉所具有的意義將視前一波段股價上升幅度的大小及成交量擴增的程度而定。
第五，經過一段長期下跌，形成谷底後股價回升，成交量並沒有因股價上漲而遞增，股價上升乏力，然後再度跌落至先前谷底附近或高於谷底。當第二谷底的成交量低於第一谷底時是股價上漲的信號。
第六，股價跌落相當長的一段時間，出現恐慌賣出，隨著日益擴大的成交量，股價大幅度下跌，繼恐慌賣出之後，預期股價可能上漲，同時也表明空頭市場的結束。
第七，股價下跌，向下跌破股價形態趨勢線或移動平均線，同時出現大成交量，這是股價下跌的信號，強調趨勢反轉形成空頭。
第八，當市場行情持續上漲很長時間，成交量出現急劇增加，而股價卻上漲乏力，在高檔盤旋，無法再大幅上漲，賣壓沉重，從而形成股價下跌的因素，股價連續下跌之後，在低檔出現大成交量，此後股價不再進一步下跌，價格僅小幅變動，這表示進貨。
五、跟莊要點
跟莊的方法有很多，例如探聽消息或者運用技術指標。不過要想保證準確率，還得研究、分析持倉量。下面介紹如何通過觀察走勢與量價配合來分析莊家持倉量。
莊 家持倉量從零開始增加的階段就是吃貨階段。一支股票從高位下落，跌到地量地價，這時莊家持倉量是最低的。從底部，莊家的持倉量開始逐漸增加。一些股票是在 低位做大底。事實上這個底，並不一定就是莊家做出來的，也可能是市場做出來的，是規律的產物。這樣的底，無論多大，莊家持倉量都等於零。還有一種底是莊家 做出來的，在底部振盪過程中，莊家持倉量是在增加的。那麼怎麼才能分辨出這兩種底?前一種底，是隨波逐流的形態，通常比大盤弱，在短期頭部時成交量較大， 而在其他時間都很小;而後一種底，通常是比大盤強，也就是說大盤不斷下挫時，該股能夠守住底線不破，成交量比較均勻。另外，前一種底部時間要比後一種長， 一般是在3個月之內。對於莊家在底部建倉的股票，就算是底部接近突破，持倉量也不是很大。基於這個持倉量，莊家還不敢輕舉妄動，建倉還得慢慢進行。在脫離 底部後，觀察莊家持倉量需要注意以下三個方面。
1.成交量
就散戶而言，莊家的建倉就是籌碼的沉澱過程。若莊家一直增加持倉量，那麼成交量是不會放大的，通常就是漲時持平，跌時明顯萎縮。若不符合這個規律，每輪上漲時都明顯放量，下跌時逐漸縮量，那麼說明莊家的持倉量不會太大，並且還有可能還在減少。
2.走勢形態
緩 慢上漲的小振幅說明莊家的持倉量在逐漸增加;帶狀上升通道，通常也是持倉量增加的表現。如果能看出明顯週期的大振幅上漲，則無法給予定論。每一個明確的短 期頭部都是一次減合的過程。就算是下一次上升超越了前一個頭部，莊家的持倉量也不一定有前一次多。整體上上漲開始減速，短期頭部一個接一個，很可能表明莊 家要準備出逃了。
3.橫盤期間
股價只要能夠盤住，就證明有莊家在運作。若股價橫盤的時間較長，那麼表明莊家已經拿走了不少籌碼。
在股價達到最大密集區之前，就算是莊家持續建倉，其持倉量也不易達到大幅拉昇的標準。因此，歷史密集區是必須過的一個關卡。短期內股價超過歷史密集區，並不 能說明莊家已經拿到了大部分籌碼。因為作為長期被套牢的人，等了很長時間，多少得賺點錢再走吧是人們共同的心態。因此，一定要有充分的回檔和整理，才能讓 他們賣出。若一支股票在密集區上方整理得十分充分，則說明其莊家持倉量已經很高，具備大幅上漲的條件了。要想讓持倉量更高，那就得靠漲幅和時間了。若一支 股票不斷地上臺階和橫盤，則會不斷地有人賣出(至於買盤，莊家自己清楚，只要不賣給他就可以了)，一直到最終只剩下意外籌碼沉澱了。需要注意的是，莊家的 持倉量和股價的漲跌並沒有絕對的聯繫。莊家的炒作是一個連續的過程，吃貨就應該連續地吃，一直吃到拉高為止。若中途有明確的出貨形態出現，則說明莊家改變 了主意，就算以後繼續往上做，也說不定哪天突然翻臉。連續暴跌的股票，在暴跌之前都有明確的跡象。
成功的投機者必須學習三點
入場時機——什麼時候入場，就像是利弗莫爾的密友、棕櫚灘賭場老闆艾德·布拉德利經常說的：“什麼時候持有，什麼時候收手。”
資金管理——千萬不要隨意虧錢，不要虧掉你的籌碼、你的倉位。一個沒有了現金的投機者就像一個沒有了存貨的雜貨店主。如果沒有了現金，那你就出局了。所以千萬不要虧掉你的本錢！
情緒控制——在進行一筆成功的交易之前，你必須制訂一份清晰詳細的交易計劃並且嚴格執行。在真正開始投機之前，每個投機者都必須制訂一份充滿智慧的作戰計劃，根據自己的性格特徵作出修改。投機者最需要控制的就是自己的情緒。要記住，推動股票市場的不是推理、邏輯或者純粹的經濟學。真正的推動力量是人性，而人性從未改變。這是我們與生俱來的本性，不是會改變的。
“除非你拿出真金白銀進行投資，否則你是不會知道自己的判斷是否正確的。”
利弗莫爾曾經說：“如果你不把自己的錢拿出來放在賭桌上，你就沒有辦法測試自己的判斷是否正確，因為你沒有真正測試你自己的情緒。我相信控制股票市場走勢的是人的情緒，而不是什麼推理。生活中任何重要的事情都是這樣的：愛情、婚姻、教育子女、戰爭、犯罪……只有很少的時候驅動人們的力量是理智。”
“當然，我不是說銷售額、利潤、世界局勢、政治和科技這些要素對於股價不起作用。這些因素最終都會起到一定作用，而整個股市以及個股表現也都會反映出這些因素的影響，但是力量最大、最極端的因素還是人的情緒。”
“我相信什麼事情都有周期，生命有周期，市場也有周期。這些週期常常是走極端的，很少有機會達到平衡。週期就像是大海上的波濤，情況好的時候浪頭就比較高，當狂歡結束時，低潮就會浮現。這些週期總是出人意料地來來去去，無從預測，想要經受週期的挑戰，你就必須節制，泰然自若，時刻保有耐心——不管情況好壞都得如此。但是你要記住，技巧高超的投機者知道，無論市場情況好壞其實都是能夠賺到錢的，只要像我一樣，做多做空都沒有任何心理負擔。”
閱讀更多 八怪探祕大盤 的文章
