感動一句話
兩家公司,都是國內保險行業的龍頭企業,確實兩家公司之間,存在很大的差別。
我作為一名投資20年經驗的老司機,曾獲騰訊2012中國最佳投資顧問,在此分享對這個問題的看法和分析,為大家提供有價值的參考。
一,先看看中國平安和中國人壽的差別。
1,中國平安,目前股價68元,總市值12500億元人民幣。2017年1月1日,至今上漲幅度達到100%,從34元一直上漲到現在的68元,剛好一倍的上漲。
2,中國人壽,目前股價26元,總市值7577億元人民幣。2017年1月1日,至今上漲幅度達到15%,從23元一直上漲到現在的26元。
3,在股價、市值、上漲幅度方面,兩家公司區別很大。
中國平安的股價比中國人壽高,中國平安的市值多中國人壽5000億元人民幣,2017年至今上漲幅度,中國平安漲幅很大,中國人壽基本沒有上漲。
二,兩家公司為什麼差別這麼大?
1,中國平安的財務指標,見下面的圖片。
2,中國人壽的財務指標,見下面的圖片。
3,每股收益,中國平安是3.72元,中國人壽只有0.94元,差距很大。每股淨資產,中國平安是24元,中國人壽也只有11元。
雖然中國平安的股價更高,上漲幅度更大,但是,中國平安的市盈率反而比中國人壽低,原因是平安的業績好和成長性高。
三,兩家公司的最大區別。
公司定位和戰略目標的不同。中國平安已經突破保險的概念,不再是一隻保險股,不再是一家保險公司,而是一家投資銀行,是一家金融集團。中國平安旗下有保險、證券、銀行、信託、基金等全牌照的金融業務,相比中國人壽的佈局很一般,業務很單一。
投資業績的不同。保險公司也是一家投資公司,中國平安的投資收益和水平,更高,同時,平安還投資外部的優秀公司,與自身形成很好的生態系統。中國人壽,雖然也投資了一些項目和企業,但是無法形成自己的生態系統。
旗下公司的發展不同。中國平安旗下的子公司,有幾家做的不錯,今年準備去香港上市,例如:陸金所、平安好醫生等公司。中國人壽,在這方面也沒有亮眼的成績。
四,關注中國平安。
經過上述的對比和分析,相信大家都會認同中國平安,從長線投資角度,國內A股市場的保險公司股票,可以關注中國平安。
雄風投資
就問題論問題,我就直觀的回答為什麼兩者股價差額這麼大。
盈利能力
先放一組圖。
上面是中國平安和中國人壽的盈利能力對比,不難發現中國平安的淨利潤遠高於中國人壽,所以兩個公司也是有一定差距的,具體反應到每一股上就是:
中國平安每股收益:3.63元
中國人壽每股收益:0.95元
股價公式
股票現價=市盈率x每股收益
依據這個公司,不能發現股價和每股收益緊密相關,而中國平安每股收益是中國人壽的3倍,所以股價差了很多也是自然而然的。
投資建議
雖然平安看似更貴,可實際平安股價更便宜。兩方面解釋:
1.平安市盈率遠低於人壽,更具有一定的投資價值。
2.平安現在方向明確,致力於打造一個金融體系,如摩根銀行的路子,很有發展前景。其手下的陸金所,平安證券,平安醫生都具有較強實力。
而反觀人壽,發展主力依然為保險,發展方向單一。
所以如果有興趣投資於保險行業,中國平安是個不錯的選擇。
以上是我的一些看法,我是小飛哥,喜歡的可以加我關注。