還按照有才君以往的風格：用數據說話。
（數據不能代表一切，僅提供一個思考的邏輯）
先來看看當前個人房貸和居民儲蓄存款的對比：
注意，圖中是雙軸排列，從對比上來看，我們會發現個人房貸增長速度確實超過了居民儲蓄的增長速度，房貸的增長確實在吞噬居民的存款。
但是，從佔比上來看，還達不到"透支"的地步。
所以，我們把眼光放開，觀察一下其他方面的"負債"和"消費"：
現在是單軸對比，所有刻度對比相同，這下子我們可以明確的看出點什麼了。所有的貸款增速都超過了居民儲蓄的增速，而房貸增長在裡面並不是最快的。
由於新的會計準則的使用，2015年之後的數據沒有顯示，但是內容是負債，還是消費性貸款、經營性貸款和房貸，所以我們可以通過觀察居民槓桿率和非金融槓桿比率（反應社會負債水平）來彌補：
可以看得出來，幾項負債在隨後的幾年都沒有遏制的跡象，反而都在有明顯的加速增長的勢頭，結合上圖走勢來看，中國過去幾年來負債雖然都在不同程度上吞噬著居民的儲蓄，而且大有吞噬而盡的跡象，而且這幾年來都遠遠超過了居民儲蓄的增長速度。所以我們可以得出以下幾個結論：
①當下居民儲蓄增長速度＜負債增長速度，居民的消費能力確實在被"透支"；
②中國人還具有購買力，還沒有完全被"透支"，仍有發揮和操作的空間（但問題已經很明顯了）；
③將居民儲蓄"透支"的房貸僅僅是一部分，但並不是最主要的原因，更多的在於金融負債（日常信用卡、消費貸、小額信貸、現金貸等）的快速增長，在消耗著居民儲蓄。
那麼到底是什麼在"透支"著中國人"未來幾十年"的購買力？
首先要清楚的一點，就是財富還在不斷增長，這一個事實的確是真的，但是新增的財富都被吃到了，所以市場上才開始湧現出了"購買力"被"透支"的言論。
我們還是主要來拿"房貸"說事情，雖然不能絕對，但是房貸很能說明問題。
還是來看數據：
藍色的是個人房貸新增速度，綠色是個人新增存款。
很明顯：藍色的線長時間運行在綠顏色的線之上，即：房貸增長額＞居民存款額。
再來看看紅色的線，也就是住房貸款累計值，我們和新增存款累計值做個對比：
不用有才君說什麼了吧。
居民存款被透支了？還有呢！但是，常年保持穩定，幾乎沒有明顯增長，可以說過去10年來，新增居民存款幾乎沒有增長，要知道我們所在的市場是一個貨幣每年增速超過10%的市場（甚至一度超過20%）。
什麼漲最快，錢就跑到哪裡去了，很簡單的道理。
當然，上面也說了，房貸只是很具有代表性，不能說明全部。
從這個圖可以看出來，每次大幅度的回調和房貸回調保持同步，但是房貸的下降速度遠遠小於整體存款的下降速度，證明肯定是除了房貸以外有其他很多的東西在"透支"著居民存款。
在這裡就不展開表述了，因為就題目的"透支了未來幾十年中國人的購買力"而言，房錢房貸的總量和存款的增速，確實已經構成了透支。而且按照中國人"愛好儲蓄"的傳統而言，更多的是依靠新增存款來償還新增貸款，從前面的數據來看：
房貸餘額近24萬億元。
新增儲蓄時而為正，時而為負。有才君計算了從2008年4月至2018年4月，10年時間的月平均餘額存款新增額：4000億元。
那麼就簡單算一下，在房貸不增加的情況下，依靠每個月新增存款來償還所有房貸：
240000/4000=60個月=5年。
注意，上面的結果有兩個特殊因素：
①僅僅考慮的房貸的償還；
②沒有考慮到未來房貸增長和收入增長的情況；
所以，可以得到一個比較侷限的結論：當前房貸額，已經"透支了"未來5年居民的新增貸款。這還是在沒有考慮其他消費貸、現金貸、小額信貸等等。
房價是否已經透支了未來幾十年中國人的購買力？這個問題片面了一點，但不是危言聳聽，因為如果考慮到了其他所有的負債，不說幾十年，十幾年肯定是有的了……（按照當前收入水平來算）
金融圈裡無小事，風裡雨裡，有才等你，老闆，點個關注再走唄。
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