股市，本來是個好東西，在中國，居然成了個騙子集中地。
企業造假包裝上市，大莊包裝轎子上街，小股民最後搶著抬轎子，最後，才發現轎子裡的金銀財寶全不見了，是個空轎子，爛轎子！十多年來，中國股市本來就不符合股市應該具備的正確的基因和體系，到現在，越來越暴露出其不倫不類妖魔鬼怪的本性，吞噬了千萬股民的財富。這何止是騙子，簡直就是魔鬼。
中國股市2015年的“瘋牛”行情，並不是一次正常業績增長的大牛市，而是一場違背正常市場經濟規律，將老百姓和企業存款引進股市的操作手段。但殘酷的現實警示我們，中國整體經濟並沒有隨著股市大漲而好轉，接下來只能繼續靠印炒票發股票來穩增長，當股市泡沫越吹越大，而經濟狀況又無法支撐股市價位時，美妙的“股市餡餅”最終會變成“股市深淵”，股民的下場就是跌入又一輪新的“龐氏騙局”之中。
詳細說說中國股市的“龐氏騙局”：
所謂龐氏騙局，是一種最古老和最常見的投資欺詐，是金字塔騙局的變體，很多非法的傳銷集團就是利用這一招聚積錢財。是騙子以高投資回報為誘餌騙取投資，利用後來投資者的錢作為快速回報支付給前面的投資者，製造賺錢假象，以誘使更多人加入的欺騙行為。一旦新加入的投資者減少或停止，資金鍊斷裂，龐氏騙局就會崩漬。
中國股市新的龐氏騙局從去年的崩潰到今年的熔斷，就在於後續資金跟進的規模和速度出了問題，也在於散戶從瘋狂漸趨理性。中國股市從一開始就不是一個健康的正常的市場，在中國股市上竄下跳的機構和個人都很清楚，中國股市就是一個圈錢造富欺詐掠奪的場所，無論賠賺都沒有規律可循沒有道理可說，任何機構或個人都只能隨著大象起舞。
中國股市那些包裝光鮮的公司，財務指標和真實業績根本就經不起推敲，不要說什麼創業板，既使監管嚴格的主板市場，也處處充斥著謊言和欺詐，一些早已資不抵債的公司，只要披著上市公司的皮，仍能在這個市場活得跟闊少似的有滋有味。正是這種現象無休止的蔓延，才導致上市公司的整體性墮落和清爛，那些看上去誘人的業績有多少真實成份？有幾家公司盈利水平和財務狀況是真實的是經得起推敲的？又有多少家公司的管理能力和經營狀況是值得信賴的？
中國股市早已成為投機者的樂園，由傳聞、欺詐、內幕交易和一些大大小小的角色在其中把玩操控。無論是上市公司，還是機構、散戶都熱衷於製造傳播虛假的題材和業績來哄抬股價，然後在喧囂混亂的市場中獲取暴利，在中國股市短短的交易史上，這樣的故事已經重複上演了好多次，每一次都以散戶付出慘痛的代價而匆匆收場。
中國股市設立的初衷，以服務國企脫貧解困，融資成了中國股市至高無上的使命，甚至成為唯一的功能。上市公司重融資輕回報，甚至為了融資而不惜弄虛作假，管理部門也為融資圈錢大開方便之門，上市融資在很大程度上淪為一種赤裸裸的搶錢行為。發展到如今，這種圈錢的本性並沒有任何改變！無論是機構，還是上市公司，都深知中國股市只適合短期投機炒作，絕不能異想天開地進行所謂的價值投資或長期持有。
股市惡意圈錢的本性演繹到今天，已到了登峰造極的地步，不僅表現為大股東對中小投資者利益的掠奪，隨著創業板中小板的大規模上市，一批又一批的原始股東演繹了一輪又一輪的瘋狂套現，許多人不費吹灰之力就成為億萬富豪千萬富豪。
中國股市的暴富神話往往伴隨著一大批散戶的淚水和哭喊，而股市的傳奇永遠會有一箇中國式的結局，當股市在創造財富神話的同時，也在把投機理念灌輸給億萬股民，這樣的股市，其實早已失去了正確的方向
中國股市的六大陷阱
陷阱1：高送轉引誘買入
在A股市場中，一些上市公司為了吸引投資者，推出高送轉(相當於港股的‘送紅股’)的誘人遊戲，許多中小板和創業板公司推出10送5或者10送10。
高送轉可以降低股價和推動股票上漲，尤其是在牛市期間，推出高送轉的公司更是相當多。有的公司儘管沒有什麼盈利，為了吸引投資者，他們也同樣推出高送轉，而正是高送轉的概念導致許多不瞭解公司價值的投資者紛紛買入，結果陷入虧損。
陷阱2：小盤股炒作
因內地炒風盛行，許多投資機構和投資大戶為了更好地獲得收益，他們通常只買小盤股，流通股大約在數千萬，市值在幾十億至一百億以內的中小盤股票，因為他們投資數百萬或者上千萬就很容易將股票拉高甚至漲停，而大盤藍籌股動輒上千億，儘管業績好市盈率低，他們卻不感興趣。因此，深市中的中小板及創業板便成為他們投資的重點和熱點。許多投資大戶往往選擇盤子小、行業前景好和有概念股票集體介入。
陷阱3：業績造假
儘管許多規定打擊上市公司業績造假，但是，一些公司仍然採取多種手法矇蔽監管機構，進行財務造假，一旦被揭露出來，公司面臨監管嚴厲制裁，投資者便出現巨大的損失。
陷阱4：高管辭職
一些內地上市公司高管之間出現股東紛爭，導致創始人或者高管出走及離職，從而給公司業務發展帶來重大不利影響，也令業績受到衝擊。因此，在投資前一定要先了解公司的高管團隊是否優秀，是否存在高管或者股東內部矛盾等，以避免不必要的損失。
陷阱5：題材股橫行
在A股市場中，題材股十分橫行，因為它不注重公司業績只重視題材和概念，許多中小盤題材股包括石墨烯、虛擬現實、人工智能和新能源等。
因石墨烯產業將逐步廣泛應用於電動汽車、鋰電池、海洋工程等產業，規模將突破千億。因此，石墨烯一直以來成為市場炒作的熱點題材股，但因2016年7月26日發文，要求遏制炒作石墨烯、虛擬現實等題材股，導致7月27日題材股集中暴跌，而創業板指數更是暴跌5.25%，A股有近80股跌停。
因此，在投資深股通時，一定要規避題材股風險，不要涉足和炒作。
陷阱6：莊家控盤
判斷股票有主力進駐的依據
（１）股價大幅下跌後，進入橫向整理的同時，間斷性地出現寬幅振盪。
（２）當股價處於低位區域時，如果多次出現大手筆買單，而股價並未出現明顯上漲。
（３）雖然近階段股價既衝不過箱頂，又跌不破箱底，但是在分時走勢圖上經常出現忽上忽下的寬幅震盪，委買、委賣價格差距非常大，給人一種飄忽不定的感覺。
（４）委託賣出筆數大於成交筆數，大於委託買進筆數，且價格在上漲。
散戶如何準確跟莊？
1、上市公司上升為第一絕對主力機構，成為股價長期走勢的決定者。由於上市公司掌握著大量的法人股，國家股的經營權實際也在它的手上。等於掌握了近六成的籌碼，無論是券商，基金，QFII都不敢不看上市公司的臉色行事。也就是說，由於上市公司持有大量成本特別低的籌碼，使其在新一輪大牛市中成為絕對的第一主力。這是上一輪大牛市所沒有的情況，是散戶如何準確跟莊的重點。
2、各種機構將高度圍繞在上市公司的周圍進行投資。一方面由於券商，基金，QFII等大機構面對上市公司這一特別強大的對手，不得不走上同與它進行合作的道路。另一方面，上市公司也缺乏相應的專業知識，對股價走勢的分析缺乏深入的瞭解，研究，所以也必須有券商等專業機構為其策劃，操作。互相取長補短，使新一輪大牛市中各種機構高度配合在一起進行操作，形成一個利益集團，操縱集團。這種高度集中的情況是上一輪大牛市所沒有的。
3、市場的升幅將更多地集中在少部分個股上。由於市場大部分機構都與上市公司聯合在一起進行炒作，這一部分股票的上升幅度將特別大，時間也特別長，通常可長達2，3年。相對地其它的股票由於嚴重缺乏資金的關照，升幅將十分有限。這就導致市場上升幅度極其不平衡，強衡強，弱者衡弱更加嚴重。所以對於投資者而言，選股比任何事都重要，甚至是決定勝負的關鍵性技術，散戶如何準確跟莊的關鍵技巧。
4、各種消息將與股價走勢更加完美配合。即主力將更善於利用各種消息來影響股價。由於上市公司是操作的核心，其操作的2，3年中，業績一定是公司歷史上最好的時期，分紅方案也將十分漂亮，各種利好，利空也會與股價走勢完美地配合。這一方面是券商，證券諮詢等專業公司的良好策劃，另一方面也是上市公司的全力配合。相信在日益規範的信息披露及監督制度下，主力們的行為將更為嚴瑾有序，更加包裝得符合法規要求。
莊家的陰謀論：
誰見過莊家啥模樣？所謂莊家就是股市中資金雄厚的主兒。從大處看機構是最大的莊家。莊家用上億元的資金做一隻股票，你用很少的錢做N只股票。莊家做一隻股票要幾年，你做一隻股票也許只有幾天。你可以跟莊賺錢,但你要戰勝莊家是非分之想,莊家可以讓你賺錢,但要戰勝你易入反掌。 因而識破莊家的種種計謀對炒股者而言十分重要：
第一計：瞞天過海
出自明·阮大鋮《燕子箋·購幸》：“我做提控最有名，瞞天過海無人問，今年大比期又臨。”本計現指光天化日之下瞞著大眾耳目就過了大海。形容極大的欺騙和謊言。
破解：我們曾看到或聽到在股市泡沫最大的時候機構聲稱：“中石油是亞洲最賺錢的公司” 、“要堅持價值投資理念” 、“中國宏觀經濟向好牛市基礎未變” 、“要增加群眾財產性收入” 、“ 十年牛市，萬點不見不散”等等，在所謂的利好掩護下，使機構得以順利出貨賺的盆滿缽滿，使普通投資者虧損累累慘不忍睹。你的理財訊息從何而來？大眾媒體，周圍朋友是投資人的首選，電視新聞、理財節目、網絡新聞，來自金融機構專業人員與專業投資機構的比例反而不到一成。這種高度依賴口耳相傳的投資模式，怎麼能夠得到有價值的資訊？投資人知道訊息不可以完全信賴媒體，大家都知道不要追高殺跌，但是很難克服婪的人性！投機教父科斯托蘭尼在《一個投機者的告白》中表示，只有一無所有以及有錢的人才有本錢投機，其他人還是腳踏實地吧！利用利好出貨，其實就是莊家採取了針對大眾投資者具有欺騙性的戰略，是最為典型的瞞天過海的毒計！
第二計.圍魏救趙
出自《史記·孫子吳起列傳》,原指戰國時齊軍用圍攻魏國的方法，迫使魏國撤回攻趙部隊而使趙國得救。現借指用包超敵人的後方來迫使它撤兵的戰術。
破解：主力資金常用的作戰手法，譬如在攻擊一板塊時，主力資金很可能就採取集中兵力攻擊一兩隻品種，利用這一兩隻股票產生的領頭羊作用，以此達到帶動其它同一板塊品種上漲的目的，典型的有炒物聯網板塊時, 就死命拉海虹控股（000503）, 而在其他物聯網板塊，如在長電科技（600584）、廈門信達（000701）上獲利出局。
第三計：.借刀殺人
出自明朝·汪廷訥《三祝記·造陷》：“恩相明日奏仲淹為環慶路經略招討使，以平元昊，這所謂借刀殺人。”現指自己不出面，假借別人的手去坑人。
破解：這一招較損，往往機構是借散戶多殺多。譬如部分品種有時候突然出現放量劇烈動盪的走勢，這時你就要看清混戰中是否是“飛刀” 還是“鈍刀” ？“飛刀” 是出貨的標緻；“鈍刀” 是為了冼盤, 跟莊時若想揣摩莊家的套路則不妨設身處地的想一想，假如你是莊家，你會如何操作？這也是一種非常巧妙的借刀手法。我們知道莊家的運作過程包括四個階段：吸籌、洗盤、拉昇、派發，其中洗盤階段是較為重要的一環，因為不洗掉一些浮籌、拉昇起來需要耗其更多的資金、洗盤洗得好不好，不僅關係到拉昇是否順利，而且關係到坐莊是否成功、莊家的洗盤方式無非是在某個價位，藉助某個心理關口或者某個成交密集區，以連續拋單方式造成股價節節下滑，製造恐慌氣氛，誘使獲利盤和套牢盤出局，需要指出的是，莊家洗盤必然會浪費一些廉價籌碼，如果莊家已吸飽喝足，此時猶如箭在弦上，不得不發，莊家更會珍惜底部籌碼，此時莊家多半不拿籌碼打壓，而是與上市公司配合利用上市公司發佈一些利空消息，比較典型的有：公佈不太好的年報或中報；發佈澄清公告；發佈警示性公告，譬如2009年10月13日ST能山, 公司發佈澄清公告否認了重組, 股價跌停開盤, 成交量放大, 莊家洗盤成功。澄清公告目的只有一個，借刀殺人，借利空洗盤。
捕捉莊家的上影線
影 線分上影線和下影線兩種，一般情況上影線長，表示阻力大;下影線長表示支撐力度大。由於市場內大的資金可以調控個股價位，影線經常被莊家用來進行騙線，上 影線長的個股並不一定有多大拋壓，而下影線長的個股，並不一定有多大支撐，散戶不應墨守成規，見到個股拉出長上影線，就拋股。常見的上影線有以下兩種。
1.試盤型上影線
有 些莊家拉昇股票時，操作謹慎，在欲創新高或股價行進前一高點時，均要試盤，用上影線試探上方拋壓，稱為探路。如圖6-2所示。認為上影線長會有大的拋壓而 賣出，事後被證明是個錯誤的決策。上影線長，但成交量未放大，股價始終在一個區域內收帶上影線的K線，是主力試盤。如果在試盤後該股放量上揚，則可安心持 股;如果轉入下跌，則證明莊家試出上方確有拋壓，此時可眼莊拋股，一般可在更低位接回o注意，當一支股票大漲之後拉出長上影線，最好馬上退出。
2.震倉型上影線
這種上影線經常發生在一些剛剛啟動不久的個股身上，有些主力為了洗盤、震倉，往往用上影線嚇出不堅定持倉者，嚇退欲跟莊者。如圖6-3所示。
兩種跟莊買賣絕技
金屋藏嬌：
股價經過長期下跌，股價反而選擇了向下突破，呈帶量加速之勢，但最後一根陰線留下長長的下影線，表明底部承接有力。第二天，股價低開低走，但不再創新低，成交量萎縮，表明拋盤窮盡，我們把躲在陰線下影線裡面的小陰線稱之為“金屋藏嬌”。
股價經過長期下跌以後，做空能量得到有效釋放，於是股價在13日均線附近進行小平臺整理，一些對技術一知半解的人開始進場抄底，莊家發現有人抄自己的後路，於是採用放量下跌的手段，恐嚇技術派止損出局。其實這是股價的最後一跌，但越是最後一跌，莊家打壓越兇。可莊家又擔心拋出的籌碼收不回來，於是在下跌尾段強行把股價拉回，“金屋藏嬌”是一種典型的見底形態。
獨上高樓：
股價經過大幅揚升後，突然在某一天，股價跳空高開，以漲停板開盤居多，然後逐波回落，主動性拋盤明顯增多，表明主力去意已決，盤中若漲時縮量，跌時增量，更是見頂信號，許多個股出現高位巨量陰線，十之八九會開形成大頭部，我們把這根高位巨量陰線稱之為“獨上高樓”。
股價經過大幅上漲，主力的作盤計劃已經實現，在對倒放量拉昇時，主力已派發大部籌碼，為了吸引買盤跟進，主力繼續放量誘多，在派發的尾段，往往以巨量漲停或接近漲停開盤，然後在盤中震盪出貨。
為什麼虧得總是我們散戶？
炒股失敗的原因一：人性討厭風險。
紐約有位叫夏皮諾的心理醫生，他請了一批人來做兩個實驗。
實驗一
選擇：第一，75%的機會得到1000美元，但有25%的機會什麼都得不到；第二，確定得到700美元。雖然一再向參加實驗者解釋，從概率上來說，第一選擇能得到750美元，可結果還是有80%的人選擇了第二選擇。大多數人寧願少些，也要確定的利潤。
實驗二
選擇：第一，75%的機會付出1000美元，但有25%的機會什麼都不付；第二，確定付出700美元。結果是75%的選擇了第一選擇。他們為了搏25%什麼都不付的機會，從數字上講多失去了50美元。
問問你自己，如果你是參加實驗的一員，你會做什麼樣的選擇？
股票是概率的遊戲，無論什麼樣的買賣決定，都沒有100%正確或不正確的劃分。人性中討厭風險的天性便在其中扮演角色。
我們看到股民好獲小利，買進的股票升了一點，便迫不及待地脫手。這隻股票或許有75%繼續上升的機會，但為了避免25%什麼都得不到的可能性，股民寧可少賺些。結果是可能有5000元利潤的機會，你只得到500元。任何炒過股的讀者都明白，要用較出場價更高的價位重新入場是多麼困難。股價一天比一天高，你只能做旁觀者。而一旦買進的股票跌了，股民便死皮賴臉不肯止損，想像出各種各樣的理由說服自己下跌只是暫時的。其真正的原因只不過為了搏那25%可能全身而退的機會！結果是小虧慢慢積累成大虧。每次我看到中文中“套牢”、“割肉”等英文所沒有的詞彙，都要拍案叫絕。發明這些名詞的人真應得諾貝爾文學獎！這些詞語對那些不肯止損的股民的描繪實在太形象了。
假如說股票的運動只有上、下兩種途徑，所以每次買股的贏虧機會原來各是均等的50%的話，對於一般股民來說，由於人性好小便宜、吃不得小虧的心理，使得在股市中贏時賺小錢，虧時虧大錢，它就成了輸贏機會不是均等的遊戲。股市沒有擊敗你，你自己擊敗了自己。
炒股失敗的原因二：人的發財心太急。
我讀過很多炒家的傳記，在他們成為“家”之前，往往都有破產的記錄。比如本世紀初的炒家傑西.利弗莫爾（著有《股票作手回憶錄》），他便有三次的破產記錄。導致他們破產的心理因素通常只有一個：太急著發財！行動上就是注下的太大。
我剛開始學股的時候，知道自己什麼都不懂，在炒股上還是比較謹慎的，不敢每手下注太多。一年以後，自己覺得懂了一點，心就開始大了，每次入市，我開始有個期待：“這隻股將改變我的生活方式。”讓我解釋一下“改變生活方式”的意思。金錢有個量變到質變的過程。假設你今天手頭多了1萬元，你會覺得鬆動了一些，也許多上館子吃兩頓，但你仍將住現在的房子，坐同樣的公交車，因為它不夠改變你的生活方式。現假設你手頭多了100萬，你可能會買更大的房子，買輛車子及其它你以往想要卻因為錢不夠而沒買的東西。這就是量變到質變的過程。心一旦大了，行動上就開始缺少謹慎。首先我每次買股太多，其次止損止得太遲。我為此遭受巨大損失。因為這種對改變生活方式的期待，我在市場儘量收集對自己有利的消息，忽略對自己不利的消息。特別是在股票運動和自己的預期不符合的時候，這樣的慾望更是強烈。
我常常思考為什麼會有這樣的感覺，或許是因為股票輸贏的不可預測才會導致這樣的心理。
如果在賭場，每次下注你都很清楚輸贏是多少？運氣不好，你下的注全沒了，運氣好，你也知道贏多少，你沒有任何幻想。但在股票市場，你無法預測股票會在某個方向走多遠。股票可能翻一倍，也可能翻十倍。由於這種“賺大錢”的可能，你失去了心理防備。帶著“賺大錢”的心理入場，你的注會下得很大。如果不幸開始虧損，要接受“虧很多錢”的現實是很困難的。隨著虧損的一天天增加，你的正常判斷力就慢慢消失了。直到有一天你終於無法承受過於巨大的損失，斷腕割肉。你經受了在正常情況下不會發生的大損失。
這種賺大錢的可能以及掙了大錢後對你的生活方式、虛榮心及權力的幻想，是極其危險的。可能性是存在的，在現實並不容易實現，你需要有很多的經驗，很強的自制能力。
炒股失敗的原因三：人好自以為是
大家都知道股價總是在升升落落。當一天結束的時候，股票以某一價錢收盤。你有沒有思考過它代表了什麼？它代表了股市的參與者在今天收市時對該股票的認同。
任何一個交易，都有買方和賣方。你買的股票都是某人賣給你的。交易所提供了一個交易的場合。只要兩位股票參與者在特定的價格上，一位願買，一位願賣，他們的交易就完成了。價格也就這樣確定了。無論按你的想像，他們是多麼無知，多麼愚蠢，他們在某個價位交易是事實，你不能和事實爭辨。你或許認為股票不值這個錢，但事實是有人以這個價錢買了股票。除非你有足夠的資金，壓倒股市中所有和你意見不合的人，你可以按自己的意志確定股票的交易價格。否則，你的想像，你的判斷，你的分析，都不能移動股價一分一毫。
無論你對價值的判斷是多麼基於科學的分析，如果股市的大多數參與者不認同你的看法，股價將隨大多數人的意志而動。
要特別指出：在炒股這行，傳統的對錯在這裡是不存在的或者說是沒有意義的。無論你的智商多高，有什麼學位，多麼的德高望重，在股票行你的意見不具備在其他領域的分量。投資大眾及他們對未來的看法是影響股價的惟一力量。他們用交易證明自己的信念。你的看法可能影響一部分投資人，但在他們用自己的現金來認同你的看法之前，你所說的一切一錢不值。對股市的觀察者而言，每個交易及其對股價的影響提供了未來走勢的信息。你如果能從這些信息中找到其意義，它提供了低買高賣的機會。每位單獨的投資人都有他獨自買或賣的理由，無論這個理由在你看來是多麼荒謬。如果大多數投資者持類似理由，結果是股票隨大流而動。你可能對了，但你將虧錢。
股價就是股價，無論你認為這隻股票值多少錢，無論你認為價格和價值是如何脫節，價格永遠是對的。作為股市的一員，你首先必須是觀察者，通過觀察來感受股價的走向，通過觀察來尋找機會。然後成為參與者，投入資金來實現這個機會。你常常面對兩個選擇，即選擇正確或選擇賺錢，在股市，它們常常並不同步。不要太固執己見，不要對自己的分析抱太大信心。認真觀察股市，不對時就認錯。否則，你在這行生存的機會是不大的。
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