知識量化

拿不住大牛股，拿我做過的股票來回答題主的困惑，希望你能從我身上發現投資的問題，然後去完善它，爭取做到更好。關於虧掉80%以上，我從來沒有過，因為我的止損非常嚴格。

文峰股份：14年底，股票市場牛市氛圍逐漸濃厚，根據我對市場的理解，我選擇了這隻股票，該股後來出名因為徐翔的進入。長達兩年的時間一直在底部盤整，14年底，開始啟動，我在10塊附近逐漸買入，差不多滿倉，然後就是長達兩個月時間的盤整。

這個時期的大盤開始活躍起來，每天的不斷有股票漲停，市場一片唱多牛市的聲音，看著別的股票不停上漲，自己的股票紋絲不動，開始焦慮、懷疑，然後決定賣出換股，最後完美錯過這波大漲的行情。

牧原股份：買入理由和文峰一樣，盤整突破買入。17年7月份，28.6附近突破逐漸進場，因大盤走勢屬於震盪格局，50%的倉位。買入後漲到31開始調整，最低到27附近，連續三週的時間持續震盪，開始對這筆交易產生了懷疑，但吸取了文峰的教訓，還是留了極低的倉位後，逐漸止損出場，後來該股漲到了60.

雖然做對了，倉位太低，也沒有賺到多少錢。

個人總結這兩筆操作，原因有情緒上的，也有交易理念上的：

1.對買入的個股信心不足

買入之前，對買入的理由分析的多麼充分，看漲堅決，符合買入原則，一旦出現調整，就會出現信仰猶豫的問題，開始自我懷疑。

如果調整時間過長，內心就會動搖，這種情況下，交易就會變得猶豫不決，當繼續調整的時候，猶豫就會被擊垮，然後是在恐懼中平掉倉位，這個時候，其實市場沒有任何改變，只是調整而已。

2.貪婪，這山望著那山高

買入持股中間，這點是散戶的通病。見不得別人的股票比自己漲的好，人性的貪婪因素。這種情況下，就會考慮換股，這樣就很容易錯失本該盈利的股票，結果拿著股票進入了下一個調整期，然後又陷入自我懷疑、否定中。

如果碰到別人盈利的股票，還會繼續換下去，就是這樣的惡性循環在持續控制著交易者的心理。

職業交易員

在股市中，長期持有贏家，而賣出輸家，是獲得超額利潤的法寶。

但往往在現實中，人們往往，拿不住大牛股，而長期持有虧損的股票。

這背後的原因就是，股票投資是反人性的。很多人在買股票之前，並沒有對公司行業有深刻的認識，所以但它有一些利潤的時候，他往往就會，認為股票賺錢了，很不容易，趕緊出。而當他在某隻股票虧錢的時候，他也不考慮這家公司是不是業務出現了問題，或者是行業走向衰敗，是夕陽行業，他卻堅持認為，股價總會回來，所以長期持有，但這會使得股票的虧損越來越大。

所以我經常給朋友聊天，建議他們把股票想成你身邊的朋友，假如你大學剛剛畢業，你可以選擇你班上的三個同學，去投資，而你的投資會分享他們未來，工資的20%。假設十年過去了，你投資的三個人，其中有兩個人都工作得很好，成了公司的人才，而有一個人卻一直一事無成，這時你應該繼續持有，不得志的那個人呢？還是說把得志的那兩個人都賣掉呢？

其實最好的方法就是堅持持有優秀的公司，而這有一個前提，就是長期持有的一定是優秀的公司，就像你持有的是優秀的人一樣。

所以對於上面的問題，正因為大部分人在買賣股票的時候，對公司並沒有很深的瞭解，所以在波動中就往往容易賣出牛股，同時長期持有不好的公司，導致鉅額的虧損。

錢真理

在股票市場中，我們常常發現一個現象就是，很多投資者一隻股票賺了點錢就會走，而虧錢了甚至大虧都不願意賣出。這到底是為什麼，因為之前在券商做過投顧接觸的投資者特別多，主要大家還是一個心裡因素和買股票前對該股不夠了解，下面我就來跟大家仔細說道說道。

1.人性的心裡導致

在買入一隻股票之後如果賺了，即使賺了兩到三個點都會想著要不要出一出或者能不能先考慮減倉下，萬一要是虧回去怎麼辦，因為之前有過股票賺錢沒走後面又出現虧損了，現在賺錢賣了風回調再買回來。所以很多投資者朋友原來拿著是好股票，在股票拉昇走主升浪的階段賣出，甚至有的賣在了剛啟動階段。有的可能會適當拿一拿，但是拉昇中途也不敢了拿了怕回調，這完全是心裡導致，莊家也抓住了投資者這一點。

那很多投資者虧了剛開始捨不得賣，比如虧個10%左右。總覺得會回本，虧了錢誰願意賣呢，就好比賭博一樣輸了總想著能夠回本，人性是想通的。虧10% 還算好的，結果虧了20%時候這個時候心裡開始急了，盤算到底還能不能拿，這個時候就去好好去研究公司基本面，就直接辦法就是查看這家公司研報，越看越覺得好，然後覺得可以長期持有，反正這個時候心裡就是去尋找心裡安慰，結果越陷越深後一般虧了50%後，基本很多投資者也不願意去賣了，要是賣了就直接虧了一半這個錢就沒了，後面一直虧到了80%，其實這是一個長期心裡變化所導致的。以前跟很多投資者聊都是該現象。

2.數字的迷糊性

往往虧錢最多100%全部虧完，一般也不會虧損100%。虧50%已經算多了。但是上漲幅度是無限的，200%-300%一般牛股都有，所以很多投資者賺50%都覺得特別多了，到了100%更是不敢拿了。所以上漲幅度跟下跌幅度數字的迷惑性給人感覺不一樣，這也是一部分原因。

3.對公司的不夠了解

很多投資者買股票，經常是根據技術面和熱點題材甚至還有人去追漲拿不住，並沒有好好了解這家公司的基本情況和價值，所以對於這隻股票心裡並沒有底，這也是我們買股票的一個通病，所以一賺錢就選擇賣出，根本拿不住後面的大幅度上漲，將來預期是多少。往往都是我所說的虧損才去瞭解公司情況給自己找心裡安慰。

所以出現大幅度虧損往往是人性的弱點，我們必須克服，所以我們說炒股心態往往比技術更重要，說的就是這個道理。

道破天際

這個問題，我比較有感悟，也是親身體驗過的，簡單的談一下我的想法，望對你有啟發。

為什麼拿不住股票呢？

其一：對股票不瞭解

拿不住股票的唯一原因就是對股票不瞭解。

我們可以細想投資以來買過的股票，都是半路都被震盪出局了，而股票後面卻牛氣沖天。

如果對一隻股票的消息能全年，細緻的瞭解，那麼肯定能拿的住的。

我認識一個人，他炒股就是對這個公司研究的非常透徹，董事長的性格，管理層的背景與性格等等，反正會窮盡一切的手段瞭解該公司的消息，說起該股票的信息，簡直比懂事長都瞭解，

不管股票怎麼震盪，穩如泰山，不到目標絕不放手，最後自然也收穫滿滿。

其二：太貪心

總覺得這個股票想的太慢，另一個股票漲的快，卻不知慢就是快，快反而但是慢。

記得2016年的時候，我就特別關注伊利公司，當時也就十五六塊的樣子，但是沒有投資，卻買了一隻垃圾股，覺得伊利漲的太慢，而那個垃圾股可以翻幾倍，最後直接套裡了。

哪麼為何卻能虧掉80％？

其一：不服輸的心裡，總覺得會反彈，且相信會回本的。

有句話說得好：炒股直接炒成股東了，說的就是這個意思。

其二：放棄了，抱著無所謂的心態，心裡想著反正都跌成這樣了，不管了，甚至有的人將炒股軟件都卸載了。

簡單的來說就這些原因，歡迎留言討論，也可關注我，私信討論，祝好運！

魏強強

第一我們先說一下人類記憶的缺點。

那就是記憶的選擇性。這一點很重要。比如拿不住大牛股之類的。我相信一般散戶選的股票中，比如10個股票，可能有1個是牛股，別的都不是牛股，然後他沒買，那麼他就會認為：哎呀我選出來牛股我沒買？我是放牛娃！！！好好想想是不是這樣？請注意，這是一個天大的錯誤！！！

我們說股票博弈是一個概率的東西，十隻股票中有一個牛股這本身就說明自己水平不行。這跟你放不放牛拿不拿得住牛股是兩回事，因為你首選選出來牛股的概率就比較低！！！只有你選出來的牛股的概率很高，你沒做好，這才可能稱之為——放牛娃！

第二我們再說一下股票本身的博弈屬性。

股票本身就是賭，就是博弈。你所掌握的一切知識：比如技術分析，比如基本面宏觀政策之類的。這些東西的一切的目的就是為了提高你實際操作成功的概率。

我記得我說過這樣的事：

1、選十隻股票，如果你選出來的股票少數上漲，多數下跌，漲的比例低於50%，那你是個三流選手

2、選十隻股票，，如果你選出來的股票上漲和下跌的一樣多，漲的比例50%，那你是個二流選手

3、選十隻股票，如果你選出來的股票漲得比跌的多，比如漲的比例達到70%到90%，那你是個一流選手

4、如果你就選擇出一隻股票，這隻就漲了，那你就是絕頂高手！

提高概率的方式很多，比如我之前說的技術分析就是屬於提高概率的範疇。可是往往很多人會出現這種情況，十次成功賺的錢比不上一次虧錢的損失大！這就是我說的分倉比例的問題，我說了，好的分倉比例，是凌駕於技術分析之上的！

第三我們說一下為什麼拿不住牛股卻能虧損百分之八十。

一句話。無知！牛股常有而暴富不常有，你不可能把每隻牛股都做到。你需要做的，就是，賺你能力範圍之內的錢！你拿不住牛股，說明你知識不夠，你不行，你無知，需要提高知識和能力。

虧損的事我說過很多次了，總體的原因基本也出現在能力不足上。而且，在能力不足的時候，並沒有設置足夠的保護措施去保護自己的安全。紀律遵守不好。你想想，能力不行，紀律不行，偏去做能力之外的事，你不虧誰虧？

比古BIGU

散戶拿不住大牛股的原因很簡單，因為大牛股通常盤子較大，主力如果想要炒這些股，需要耗費更多的時間和資金，其獲利空間也是有待確定，主要還是與中小盤股相比，更耗費人力和財力。此外，大牛股通常被主力拿來作為底倉，一般底倉求的是一個穩漲，主力不會搬起石頭砸自己的腳。所以，以上種種就造成了大牛股不能像其他的中下盤股那樣，大漲大跌，只能慢悠悠的上漲。而對於散戶而言，大多數的散戶都是“三心二意”的，是“貪婪”的，而且是極度缺乏“耐心”的，這就導致了散戶管不住自己想要操作的手，也就拿不住大牛股了。

那為什麼散戶能虧掉80%以上？

首先，散戶的特性註定了其手裡持有的肯定是前期大漲的股票，而散戶是對股市缺乏一定的專業認知，在虧損初期，往往會有一種股價一定會漲回來的莫名自信，在這種期待下，散戶會慢慢等待，直到虧損10%以上的時候，會逐漸的開始焦躁。而這種股票通常會被主力反覆炒作，也就是說在下跌過程中，就好像“鈍刀子割肉”一樣，漲漲跌跌的始終吊著散戶的胃口，本身散戶對主力的意圖就不是很明白，這樣一來就更迷糊了，而在股價一次次的反彈過程中，散戶不會想著拋售，而是繼續持有等待，甚至於是補倉，孰不知股價的趨勢已經走壞了，最終就在這種情況下虧損80%。

還是那句老話，奉勸進入股市的投資者在投資之前，先為自己制定好一個投資原則，比如說虧損10%就要止損之類的，只有規正了自己的投資理念，才能最終戰勝這個股市。

君銀投顧

大家好我是投資觀，是一個研究股票投資十多年的老股民。散戶能買到牛股卻經常拿不住牛股這是做股票投資的散戶經常遇到的情況，但是散戶能虧損80%以上，有的甚至一直拿著一隻股票就能虧損這麼多，有些股票從高點到低點可能只跌了50%可是有些散戶卻能在這隻股票上虧60%甚至更多。我研究股票十多年，我認為有以下三種原因。

一，投資前的分析做的不到位。不管做短線還是長線投資，建倉之前的分析不到位決定了你盈利的多少，甚至是虧損的多少。做短線的按短線思路來，長線的就按長線思路來，不能不分彼此，散戶拿不住牛股往往就是因為只想做短線或者錯把長線當短線，沒有足夠的分析所以拿不住牛股也是必然的。

二，散戶都怕虧。怕虧基本上是所有散戶的共同特點，散戶的心理就是我可以少賺一點但是絕對不能虧損，絕對不能讓到嘴的鴨子再飛了。所以很多牛股只要一出現回調散戶立馬就慌了，相信去年買到美的格力等牛股的人不少，但是因為怕虧損半路出掉的人肯定不少，說了慚愧我也是其中之一！！！

三，持股時間短，換股勤。大多數散戶還有一個特點就是持股時間短，換股勤，大家不妨捫心自問下，你們持有的那些股票平均時間有超過一個月的嗎？大多數散戶持有股票一週都會覺得時間長，何況一月，更別說一年了，什麼股票漲就追什麼股票，恨不得把所有的牛股買一遍。這樣的結果往往是，一買就跌，一賣就漲，生生的錯過了一大把的牛股。有些散戶會追漲，跌了趕緊賣，漲了再買，經常高買低賣，這樣的情況應該不少的，所以個股跌50%散戶虧80%就很自然的發生了。

四，不知道怎麼止損。散戶中大多數人都不知道止損，不知道怎麼止損，害怕三中的情況發生，一賣就漲。所以就會有一些散戶持有一隻股票n年後出現了鉅虧，當然也有持有n年後回本的散戶，但是鉅虧的比較多，因為長時間的持股中誘惑太多。有些散戶甚至會有，把被套的股票當做遺產的想法，我不知道這樣做是否正確但是有一點我可以肯定，我沒見過真的把被套的股票當做遺產的人！！！到最後還是被迫止損。所以有些股票該止損就止損，按自己投資前的分析做就行了。

投資觀

散戶拿不住大牛股，這個問題，其實很簡單主要原因就是散戶，他根本不知道什麼時候是頂部，也看不出機構主力成本區間建倉位置，也更不會看主力進出情況，連基本的上市公司所屬板塊，和上市公司行業發展，上市公司業績都不會看，主力經常用洗盤的方法，把散戶給洗出去，因為他能知道目前股價位置散戶心理情況。常見洗盤方法有，跌停板洗盤，漲停板洗盤，高位放量洗盤，技術面洗盤，主力會根據個股當前位置，找準散戶心理，用不同的方法洗盤。很多散戶就說一賣就大漲的原因就是這個。

---

師徒徐浩

我以自身經歷來談談這個問題，先上圖：

圖 （1）

圖（2）

通威股份，去年可以算是一隻大牛股吧，從2017年6月到11月，短短5個月時間，價格由6塊左右升到14塊左右，可以吧。我是7月份買進的價格在6.06的價位，共買進2萬股，理由價格合適，基本面算好，估值低，技術指標還行，就買進啦，當時就估計準備到春節前就行，看好能到12塊。但結果，如下圖

圖（3）

就在10月20多號，以10.23價格就賣掉了，以圖（2） 來看，利潤減值一半。是真的拿不住大牛股。在7塊，8塊,9塊時，只要上個臺階就想要下車，又是看新聞，又是分析交易數據，技術指標等等，最終還是價格在10.23時半途下車。看到通威最後漲到最高14多時，心中追悔莫及啊。

話說回來，能有幾個拿的住呢？其實主要有兩點原因：

1 不肯定性。就以通威為例子，我現在賣掉可以賺8萬，以後賣掉可能會賺10萬或更多，也可能賺不到8萬，也許是6萬7萬。現在看的到的可以確認的利潤，而以後是看不到不確定的，我選擇了眼前的；還有就是離我買進的價格差距大了，有恐高症了，如果跌了，就是利潤縮水不見了，我選擇了賣掉。

2 損失規避，就是面對損失的痛苦遠遠大於面對收益的快樂感覺。這是真的。如通威在10月初就漲到了10塊多，中途跌回9塊多，我心理那個不爽啊，其實10塊時利潤就8萬，跌回9塊多，等於利潤少啦近2萬，你說心裡那個難受勁，當時就下決心，回到10塊左右就賣掉。其實很奇怪，當我面對有8萬利潤時，上漲1分，利潤增加200，沒什麼感覺，如果跌1分，利潤減少200,但感覺就像身上少啦一坨肉，心中哇涼哇涼的。我想主要是上面2個方面造成散戶拿不住大牛股的原因。

而虧損80％主要是如果買進的股票虧了，不願意賣掉去接受虧損的現實，總是抱著萬一又漲回來的想法，這樣的後果就是讓虧損變得更大，到最終不得不接受清倉割肉的局面，所以說不要忘記股市裡的鱷魚法則：當發現自己的交易與市場方向相反時，必須立即止損，不得有任何的延誤，不得存有任何僥倖心理，否則虧的更慘。

以上是對此問題的回答，相互學習交流，謝謝！！！

豬小刀

這個問題，蠻有意思的！一方面賺錢的股票捂不住，虧錢的股票反而能套80%。為何會出現這種現象呢？我上一張圖！

一，散戶為什麼拿不住牛股，因為散戶大部分不具備專業知識，所以對個股跟指數都瞭解不夠深入，所以沒有信心堅定持有一隻股票，還有更重要一點，就是明知道是好的公司，好的股票，比如貴州茅臺，中國平安這樣的，這類型的股票往往潛伏期、頓悟期都很長，加上固有的思維認為大盤股盤子大，不會漲，所以買的人少，即使買了，也再拿了很長時間後有一點利潤就放棄。

二，為什麼虧錢的能套80%，一開始他並不想的，也是認為會賺錢的。只是判斷不對跌了，當跌5%的時候想，會起來，10%的時候想，大盤變好了，我等，20%的時候想，我賭一把，不信不漲，30%的時候已經很矛盾了，割了捨不得，不割又很難受，然後就很被動，到最後是死豬不怕開水燙，隨便你跌去，我不管了！

所以說，記住兩句話，選股不難，持股更難！交易可以，不怕虧損，但一定要提前設置止損，並且嚴格執行！錯了沒關係，但你不能不給自己改正的機會。這些都是我自己的經歷跟真實感受，謝謝閱讀！

關鍵字: 財經 拿不住 大牛股