AA萌萌

伊利股份忽然熱鬧了，開始闢謠了。這個老貓不關心。

老貓關心的是伊利股份近期和遠期的股價走勢，分析如下：

先看伊利股份的貓圖：

去年伊利股份漲幅巨大。股價見頂回落後，下跌中有資金介入伊利股份，很奇怪。

一般來說，下跌中敢於買入的大資金，老貓叫做聰明資金，那就是有背景的資金。

不知道，這一次這些介入伊利股份的資金還是不是很聰明啊。

再看伊利股份的量化數據

看歷史數據，年前還真看好伊利股份啊，預期數據非常好，資金也開始進入。到3月13日應該是數據走好，卻數據開始變差。也是很奇怪了。

再看看伊利股份的預期：

10日期望收益為：-1%，20日收益為：1%，40日收益為：5%，80日收益為：10%

近10日機會很小：

10日最高上漲中值為7%,最高上漲10%的概率為26%， 漲15%的概率為12%， 漲30%的概率為1%；

10日最低下跌中值為-8%,最低下跌10%的概率為26%， 跌15%的概率為15%， 跌30%的概率為1%；

10日期望收益為-1%， 10日漲跌賠率為 0.99

看伊利股份遠期數據，似乎也不樂觀。

80日最高上漲中值為30%,最高上漲20%的概率為47%， 漲40%的概率為23%， 漲80%的概率為5%；

80日最低下跌中值為-20%,最低下跌20%的概率為42%， 跌40%的概率為13%， 跌80%的概率為0% ；

80日期望收益為10%， 80日漲跌賠率為 1.55

綜述

目前看，伊利股份走勢極弱，未來也看不到很好的機會。這些數據與年初相比，變化很大。具體原因未知。

股票數據貓

去年整個乳製品行業的表現是非常不錯的，我們看好伊利變成下一個達能，這個邏輯到現在為止沒有任何變化。

經過這一年時間，我們的邏輯被驗證得更加清晰了，公司無論是業務方面還是在資本市場方面，表現和我們之前的判斷是完全一致的，產品線越來越豐富，很多產品的開發能力，包括產品適應消費者的能力都在不斷增強和提高。

伊利作為一個乳製品企業逐漸走向快消品，並且在這個過程中逐漸開發出自己的能力，這與達能當年的路徑是非常相似的。而且我們認為本身公司的能力基本達到這個要求，只是說需要時間去進一步優化它的經驗，外部環境來看無論是一帶一路還是自由貿易的東西，包括我們國家作為主體去實施更多的外向型經濟的過程中，伊利過程中都會更加受益，因為現在能代表國家。我們剛剛轉發了，在達沃斯受到很多國家的關注，特別是一帶一路沿線的關注，伊利以後進行全球的產業整合、多品類發展，我們之前提出來的三個估值提升的邏輯，如果有意向可以回顧一下我們去年的報告，我們提三個邏輯，一是估值提升，非奶業務的提升，二是海外業務的提升，三是規模效應，這三個東西不斷地驗證。所以乳製品行業和伊利公司來說，情況和趨勢都是很好的。　　

當然不可避免的看到，今年確實有很多三四線的區域也產生了一些新的參與者，像蒙牛、光明這類的公司，他們也意識到了三四線市場的機會。對伊利來說一方面三四線要機會發揮優勢，儘快的搶奪市場，另一方面在產品的創新、併購和新品開發方面也要加強推進，這才是真正能提升公司整體能力的關鍵所在，包括海外業務的拓展和設計相應的產品。所以從奶製品行業和伊利的情況來看，我們覺得是完全OK，行業趨勢和公司自身的情況都是沒問題的。　　

今年有幾個關鍵的東西，也是我們之前判斷的，去年伊利的估值提得很多，大家從20倍不到提到將近30倍的估值。今年階段性的股票表現不是太理想，我覺得也可以很好的理解，沒有特別大的問題。從業務層面上來說伊利從奶粉、豆奶，還有其他幾個細分的品類上，還有海外併購方面都會去發力，投入費用、投入精力。所以今年公司的所有增速有可能逐漸的有一個銷量抬升的過程，但預期不宜太高。利潤增速我們認為和去年比，可能業績彈性沒那麼大，我們覺得費用方面的投入是不少的，費用率方面我們認為略有下降，下降幅度不會很多，毛利會提升一點。利潤增速是25%-26%，也是去年的盈利預測，就是1.3元的業績，沒有什麼問題。　　

我們剛剛討論了伊利的行業，包括本身的業績，大家最關心的問題，其實公司也給出了非常明確的回答，關於伊利的問題，我覺得一切都以事實為準。我們相信沒有什麼問題，在目前市場波動這麼大的環境下大家有這樣的擔心出現也正常。過去這麼多年下來，之前也有各種各樣的擔心，但擔心到最後都被證偽了。今天伊利又跌了一點點，跌得很少了，28.3元，對應1.3的業績只有21.3倍，和我們去年推的估值差不多。我們預測是1.03，那時候19倍，現在21倍，和我們去年最低估值的時候推的不超過3%的差距，這個位置必須承認是一個很好的買點。不管有沒有問題，作為一個很好的商業模式來說，其實已經被市場認可了，而且證明了走向像達能一樣的道路。達能的估值長期在30倍數左右。伊利現在在20倍左右的估值，穩健的業績預測之下是20倍的估值，這是很好的買點。

前期在伊利漲到35元之後，我們比市場其他的同行變得更保守和謹慎，原因認為去年年底的時候35元，那時候對應的估值已經到25-26倍了，我們認為雖然跌的幅度不會很大，但漲也不太容易。那時候市場不斷地抬升伊利的盈利預測，我覺得不是太好。我們現在在比較穩健的盈利預測的情況下，1.3元的業績是伊利很好的買點。　　

簡單說一下到2019年收益結構優化得更到位，毛利很高的偏消費品的產品佔比達到45%-50%，常溫酸奶、高端白奶、奶粉和豆奶，還有高端的低溫產品，收入佔比和達能差不多，那時候估值可以穩定在25-30倍之間，如果併購和業績增長做得更好，估值可能可以到30倍，這樣2019年是非常好的賺錢的時間。

我覺得今年更多是做蓄勢的動作，現在被市場錯殺下來，這是很好的介入機會。你要知道隨著伊利的產品結構這幾年越來越好，消費品屬性越來越強之後，估值波動區間也會變小。我們相信討論買點越來越少，在一個比較低的位置能夠構建戰略性的倉位。

懂財帝

雖然2018年快過去3個月了，這個問題還是可以重新解答下。

兩個月前A股炒作風格還是大盤藍籌股，但1月底後受新經濟及獨角獸利好的影響，股市之風突然變向，一下子就轉變成了中小創。

伊利股份作為一隻標準的大盤藍籌股，去年暴漲89%，今年年初再創新高後，隨大盤股的調整，如今開始回調。

看上圖，黃箭頭代表大漲年份，大漲後的第二年基本上振幅較大，這代表的是股性。這其實是一隻波動較大的“藍籌股”，也可以說它脾氣較大，容易大起大落，但總體又能漲。

看年線圖有個好處，就是股價基本上能反應基本面，也可以說是一種價值導向圖。

總體趨勢上都是延著5週年線上漲，遠離5週年線時，都存在技術性回調要求。

故伊利股份從技術上講，有回撤要求。

回撤最低價格區間在19元至22元。

假設伊利股份基本面沒發生徹底改變，那麼19元就是它最低極限，也是最佳入場機會。

當然一般到22元，就會有資金進來抄底了。

可以從周K線圖看，更加明瞭。

如果你以均線來參考，當然現在是下跌趨勢了，下跌趨勢裡一般是不適合抄底的，所以需要等待調整到位。

因此2018年伊利股份會怎樣？

大部分時間將是以調整為主。

（僅參考）

星星股經

2018年散戶麼就不要炒股了,大趨勢就是,指標股可能還會有拉昇,主要是配合指數好看一點,其他股票繼續趴著,伊利股份也應該這樣。

新股發行要順利,股指不能大跌,中國經濟向好,股指不能大跌,這是有任務的。

新股太多,退市太少,大小非每年都是無成本減持,池子就這麼大,新的進來,大小非無窮無盡,智者怎麼還會踏入是非之地,沒有新資金進來,都在時間到了套現,我覺得多數股票還是會下跌的。

新股不停,或者這種套現無成本的遊戲不停止,散戶不要參與。真的是寶馬進入,自行車出來,美其名曰,股市有風險。

只能勸你這麼多了,看清形式和大趨勢。買個理財產品比炒股強。

清請情感

伊利股份2018年你怎麼看待？

伊利乳業股份有限公司是我國乳業生產龍頭企業，多年來在國內外享有聲譽，深受廣大用戶歡迎期待，產品質量達標，用產放心，公認為安全綠色健康食品。

2017年12月29日，伊利集團副總裁陳福泉在北京新產業論壇上發表演講：(用責任守護健康)是伊利的終極總目標。2018新的一年，新格局，創業新態是伊利集團起航新的征程之路，對伊利乳業來說：健康不僅是一種生存狀態，是人類最基本需求之一，健康不僅是一種品質要求，也是人類最關健符號之一，健康不僅是一種發展觀念，更是體現一個企業裡關健核心的標誌，健律是提升產品的方向，也是社會最重要價值觀之一，健康是人類生活理想，也是世界唯一理想期待目標之一，用責任守護健康，是伊利乳業集團健康工作體系的終極目標。

伊利在新的一年發展中，秉承平衡為主，責任為先的法則，勇於擔當負起作為乳業龍頭企業的社會責任，做健康世界的締造貢獻者，面向未來的共享健康可持續發展體系，開創三個第一，行內共享健康持續發展體系第一，行內將成為第一個聯合國持續發展目標落地企業。行內第一個成為聯合國全球契約成員的中國乳業企業。

在此基礎上，伊利集團還表示做環境友好守護者，公益親善前行者，社群融洽的推動者，全力向生產健康食品邁進，行業不斷向生態轉型升級，擔負龍頭企業的社會公民責任，永保全球信賴的健康食品生產供給者。為中國龍頭企業打造實力名牌，讓伊利乳業成為國內外健康食品的信賴者，為伊利企業掛彩，為中國乳業龍頭企業爭光。讓中國成為世界的一顆明珠。

為伊利乳業集團加油，為中國品牌龍頭企業加油。

文筆緣

已經答過一遍了，再說一遍。先上圖

跌破大的頭肩頂，會有一段時間的調整震盪。頭部的籌碼需要時間和空間來化解，等整理形態出來，在看突破方向進行選擇。

26/3日放出了最近的最大量，在突破其最高點29.47元之前，都以弱勢視之！

綜上，伊利短期屬於弱勢，不適合參與！對價值型長線投資者則是參與機會！

反者是道

甜辣椒2

不炒股是外行不清楚。

痴騎朽翁

我已好幾年不炒股了。不好對個別股票發表意見，免得誤導。目前我國的股票和世界經濟都有所好轉。但不確定性大於暫時利好的形勢。中國和世界的經濟的不確定性和潛在風險應當引起高度重視。大的經濟趨勢是影響股票的主要因素要注意觀察。|

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