在5G网络中，光模块作为网络物理层基础构成单元，应用于无线和传输设备，在5G建设中起着至关重要的作用。5G基站在数量上会比4G基站多很多，所以对于光模快的要求也比较高，首先是成本，其次是工业级的温度范围，这些要求就对企业要求比较高，今天讲三家光模快行业中头部企业。
光迅科技
2001年公司成立于武汉，在中国的光谷，公司的前身是国家邮电部固体器件研究所，背景不错，不像华为成立当年没钱没资源。这家企业我对他感情非常深厚，因为公司也相对争气所以先说他。
2012年公司和武汉本土的电器件公司WTD重组合并，2013年又收购了一家丹麦的公司IPX，开始进军高端芯片研发和制造。公司的产品有光发送模块、光接收模块、光放大器、隔离器等。客户像国内电信这样的通讯公司都有涉及的业务。
通信从4G换代到5G，意味着通信网络需要升级，光模块升级成为重要部分，因而在基站侧需要大量高性能的光模块。相应的光器件需求量也会增加，光迅属于光通讯行业的龙头，客户包括华为，中兴，烽火，这些优质客户，而且公司还在积极布局海外市场，虽然处在武汉Q1受到疫情冲击，但是我看了一下Q1业绩虽然亏损但是完全符合预期。而且公司的接入业务，国内占有率排名第一。
天孚通信
天孚通信属于光迅的上游企业，当然公司客户也有中际旭创，公司以陶瓷套管起家，逐渐由基础光器件向隔离器组件，光学透镜，我上面讲过，4G到5G需要网络的升级。此次通信升级对光模块需求量大且确定性较高，对光模块全产业链都将会有刺激作用。
与此同时，光模块产业分工成为趋势，在产业分工的情况下，具有垂直整合能力的公司受益。公司处于光模块上游，从上市之初只生产三大产品到如今十大产品线和七大技术平台，可提供高端无源器件整体方案和高速光器件封装OEM。所以公司业绩是有保障的。
中际旭创
公司4月10号公布Q1业绩，我看了一下不是很好，营收和净利润都下滑，原因是公司过于依赖海外业务有，海外云计算厂商数据中心布局放缓之后对公司影响比较大。公司也处在光模块行业，虽然入行早，但是自己发展比较不行，后续上来的光迅科技，新易盛都赶超了中际旭创。
光模快产业发展有个特点，就是快速迭代，产品周期较短，之前中际旭创是国内唯一一个能生产400G数通光模快的公司，后来新易盛与海外巨头和做出了低功率的400G数通光模快，现在也具备了400G光模快的生产能力。但是目前来看400G数通光模块的市场大头还是在中际旭创，市占率50%以上。
另外一个增长点是公司的5G通讯光模块，这个方面做的一直不如光讯，而且光迅10G光芯片完全自产，技术壁垒高，很难被超越。中际旭创这样突然切换行业，行情好还能过，行业不景气之后企业整体利润就会出现下滑的情况。文：原创 M陈