換手率多高的股票說明莊家在出貨？

村長2091

莊家出貨，用換手率判斷相當準確，實戰中使用換手率來判斷，指導操作賣股，成功率比較大。下面說說我的實踐經驗，供大家參考。

判斷的原則是換手率異常。老股民經常說要注意股票的異動，大多數指的是股價的異動。其實，換手率上的異動，也是非常有意義的，在判斷莊家出貨上的意義特別大。一般分如下兩種情況。

一種情況是老股。老股一般是指上市時間半年以後的股票。老股每日的換手率正常情況是低於10%（部分小盤股除外），一旦在相對高位出現換手大於10%這就是換手異常，就要注意莊家可能要出貨了！但是，不是馬上要出貨。首先需要換手大於10%，然後出現衝高回落的K線走勢，再次縮量，換手率又低於10%，那就可以基本確認莊家在出貨，需要暫時適當減倉。原理在於，高位放量，說明有多空有搏鬥，搏鬥後股價回落說明空頭強勢，再次縮量，說明對頭撤退。當然，賣出後需要繼續跟蹤確認，也不能一勞永逸。如果後面每日換手率一直低於10%，說明多頭確實在撤退，基本確認是莊家在出貨；如果再次放量到10%以上，那就需要考慮前面可能是洗盤，可以再次介入。

第二種情況是次新股。正常的次新股一般每日換手率都在20%以上。一旦出現換手率低於20%，那就要注意，多頭在撤退，莊家可能在出貨！具體案例如華能水電。次新股的這個換手率規律，我在實戰中感覺成功率特別高。案例很多，投資者可以自行檢驗。值得注意的是，如果老股出現日換手20%以上的異動時，如果有利好，往往是多頭異常看多，存在很好的短線機會，具體案例如雄安概念股冀東裝備；如果是利空，則當天是對倒出貨的可能性很大，但是也接近莊家做短線做反彈的時候，需要等待再次放量確認，具體案例如最近的樂視網。

以上兩種情況是規律性很明顯的時候。還有一些老股，特別是上市很久的大盤股，平時不太活躍，很難達到換手10%出貨的標準，需要看前面換手情況適當降低標準，一般放量明顯大於前期，換手達到5-10%，然後出現放量中陰線，也可能是莊家在出貨，需要警惕。當然，這種股的判斷難度大一些，不能單純看換手率，還需要看看K線形態和股價循環位置，綜合判斷。

總而言之，判斷莊家出貨，標準是放量後的縮量，即多頭撤退，而不是單純的放量就是出貨。通常情況下，放量往往是短線開始加速，存在短線機會。但是，放量後一直縮量，才是多頭撤退莊家出貨的典型特徵。

我曾經連續三個月每天睡覺3小時，記下了A股所有的歷史走勢，和所有的找得到的分時線。因為怕以後系統縮減歷史數據，甚至是把他們一天一天的分時按照年份存成文檔，以便查閱。

除此以外還有別的覆盤歷史的手段，比如你喜歡kdj，就用kdj去覆盤歷史，喜歡某個技術指標就用他去覆盤歷史，我數不清楚覆盤了多少次。

所以在大盤的隔日走勢和大多數分時走勢我都能做到心裡有數，趨勢判斷也基本上沒出過錯，比如在13年6月的暴跌，我就知道牛市要來了，14年開始後就含蓄地提醒朋友們持股的持股，有錢的準備錢了(但聽話的說實話，不多，以至於我甚至有朋友割在2000點，另有朋友5000點入市)。

這樣的工作量，導致了我三叉神經痛，後來靠吃藥保證每週一天的充足睡眠，才慢慢調理過來。所謂天道酬勤，後來我就賺了些許資金，慢慢的對股票有了一種敏銳的感覺。一直到現在雖偶爾也會虧錢，但都不會傷筋動骨了。下面是我這麼多年獨創的選股法，在這裡免費分享給大家，數量有限自己把握。下面是我實戰操作

華升股份大家都應該瞭解，我們可以很清楚的看到其在22號的時候其出現了底部信號之後出現拉昇，緊接著在26號的時候此股迎來引爆信號，後繼續拉昇直到今天31號整整10天其漲幅達到了55%以上。圖中底部引爆字樣是我獨創的指標，我們的指標用法口訣是“底部即買入，引爆即加倉，底部引爆同時出現即是最佳買入時機”。

下面是恆立實業的走勢圖，20號的時候出現了底部信號，大家可以用口訣自己去分析一下。在之前的時間裡它也出現的信號提示，不過卻並沒有任何波動，只是指標不可避免的無效情況。

相信通過口訣大家也自己分析出來一些信息，那麼在此我祝賀大家已經初步掌握了此法的用法。不過此指標不會只有這點東西，畢竟只買不賣也是不行的，賣法口訣找我

下面這張圖是早上發現的利好個股圖有興趣的加我公眾號“散股論股”

玄陽看盤

股票換手率的高低與莊家是否在出貨沒有什麼直接關係。僅憑換手率的大小並不能判斷出莊家是否在出貨。有人會說換手率10%或20%以上的股票是莊家在出貨。但我可以拿出很多換手率10%甚至更高的股票，反而是主力在建倉的例子。

見下圖，換手率至10%，但其實是莊家建倉

無論是多大的換手率都有可能是莊家在出貨同時也有可能是莊家是進貨。

如果硬要尋找換手率與莊家出貨的關係。那麼只能說較大的換手率適合莊家出貨，也就是活躍的交易人氣，有利於莊家順利出貨。較小的換手率不利於莊家出貨，但也並不是不能出貨。只要一直股價跌下去，早盤會有抄底盤介入，這時就可以出貨了。比如一隻股票現在價格是10元，由於這隻股市場人氣不足，交投冷淡。每天換手率不到1%，於是莊家就一路賣出，把股價打至5元，然後在5元處做出底部狀。這時會有一些短線客炒底，莊家此時就有了大量出貨的條件，呈現出底部放量，換手率大至10%以上的交易特點。

見下圖，換手率1%以下的莊家出貨，三處黃色圓圈中都是在出貨。一旦資金斷裂，只能不計代價的拋出，造成股價後期崩塌式的下跌。

其實換手率達到2.5%以上莊家就有順利出貨的條件。但是要注意達到了2.5%甚至25%莊家也不一定在出貨，只是說這樣的大的換手率為莊家出貨提供了可能性。而換手率小於2%，這種的股票在出貨時很容易因為人氣不足，稍一出貨就把價格打落很多。但也可以出貨，就是股價損失較大而已。

總之，判斷莊家是否在出貨僅看換手率是不夠的。必須要結合當時的市場人氣與走勢進行綜合判斷才能有較大勝率。

孟可的思想空間

莊家出貨，用換手率判斷相當準確，我經常使用換手率來判斷，指導操作賣股，成功率很大。下面說說我的實踐經驗，供大家參考。

判斷的原則是換手率異常。老股民經常說要注意股票的異動，大多數指的是股價的異動。其實，換手率上的異動，也是非常有意義的，在判斷莊家出貨上的意義特別大。一般分如下兩種情況。

一種情況是老股。老股一般是指上市時間半年以後的股票。老股每日的換手率正常情況是低於10%（部分小盤股除外），一旦在相對高位出現換手大於10%這就是換手異常，就要注意莊家可能要出貨了！但是，不是馬上要出貨。首先需要換手大於10%，然後出現衝高回落的K線走勢，再次縮量，換手率又低於10%，那就可以基本確認莊家在出貨，需要暫時適當減倉。原理在於，高位放量，說明有多空有搏鬥，搏鬥後股價回落說明空頭強勢，再次縮量，說明對頭撤退。當然，賣出後需要繼續跟蹤確認，也不能一勞永逸。如果後面每日換手率一直低於10%，說明多頭確實在撤退，基本確認是莊家在出貨；如果再次放量到10%以上，那就需要考慮前面可能是洗盤，可以再次介入。

第二種情況是次新股。正常的次新股一般每日換手率都在20%以上。一旦出現換手率低於20%，那就要注意，多頭在撤退，莊家可能在出貨！具體案例如華能水電。次新股的這個換手率規律，我在實戰中感覺成功率特別高。案例很多，投資者可以自行檢驗。值得注意的是，如果老股出現日換手20%以上的異動時，如果有利好，往往是多頭異常看多，存在很好的短線機會，具體案例如雄安概念股冀東裝備；如果是利空，則當天是對倒出貨的可能性很大，但是也接近莊家做短線做反彈的時候，需要等待再次放量確認，具體案例如最近的樂視網。

以上兩種情況是規律性很明顯的時候。還有一些老股，特別是上市很久的大盤股，平時不太活躍，很難達到換手10%出貨的標準，需要看前面換手情況適當降低標準，一般放量明顯大於前期，換手達到5-10%，然後出現放量中陰線，也可能是莊家在出貨，需要警惕。當然，這種股的判斷難度大一些，不能單純看換手率，還需要看看K線形態和股價循環位置，綜合判斷。

總而言之，判斷莊家出貨，標準是放量後的縮量，即多頭撤退，而不是單純的放量就是出貨。通常情況下，放量往往是短線開始加速，存在短線機會。但是，放量後一直縮量，才是多頭撤退莊家出貨的典型特徵。

以上觀點，純屬個人經驗，實戰中需要投資者主觀把握量度，不能一概而論。僅供參考！

思考A股

我是一個職業炒股11年的股市老炮兒，現江浙二線遊資的狗頭軍師，這裡有每日覆盤作業分享、財經大勢點評，帶你領略遊資如何看市場。

剛看了一下別人的答案，我覺得大都有失偏頗，不夠客觀，很有可能會對大家造成誤導！下面我從自己經驗和規律上來給大家聊聊這個問題，不足之處歡迎大家下方留言指正：

①換手率的大小與”莊家“是否出貨並沒有必然、直接的關係！

文字性的解釋可能不容易理解，我們先來看看下面的兩個例子：

方大炭素去年高點區域（黃色圓圈處）的平均換手率在9%左右，而拉昇段的換手平均卻在12%左右！

貴州燃氣黃色圓圈處的主升段，平均每天的換手都在60%左右，但藍色框區域的高點部分的換手卻僅40%左右！

可見，換手率的大小並不能直接作為”莊家“是否出貨的參考標準！

② 既然換手率的大小並不能直接作為”莊家“是否出貨的參考標準，那麼我們應該如何判斷”莊家“是否在出貨呢？

可能目前市面上的書籍有幾十種方法教大家，或者所謂的技術派高手也會用各種花俏的指標、背離來告訴你”莊家“在出貨。然則，我這裡可能又要顛覆大家的認知了（貌似我就是一個喜歡不斷顛覆大家認知的人），市面上的股票方面的書籍、理論我在專職炒股的前三年幾乎全都看了個遍！ 對技術指標的研究也花了我近2年的時間，但最後我發現其實並沒啥用！

我來給大家分享一種最簡單但又最有效、最容易上手的辦法：看股票運行的整體重心！

把K線圖使勁的縮小了看，你會發現很多平時你被指標、股價波動所矇蔽了的信息，這裡我們還是以上面舉的方大炭素和貴州燃氣為例來說明：

上面就是我的理解和經驗，沒有花俏的指標、理論，都是閒話家常式的直指問題核心，同樣也是我這11年來不斷吃虧、試錯的經驗總結，希望能對大家有所啟發！

更多股市方面的問題，歡迎”關注“我，一個專注股市11年的老炮兒、江浙二線遊資狗頭軍師。

大師兄股市之路

莊家出貨時候的換手率都會相對比較高的，正常老股票換手率在10%就已經很活躍了有出貨跡象，老中小創股票莊家出貨換手率20%-30%的極端的控盤行為，莊家出貨概率大；次新股出貨換手率就很高了40%-60%之間，盤子大小不同莊家出貨換手率肯定不同；

（1）滬深主板老股票莊家出貨換手率相對比較低；

滬深主板老股票1％以下可以稱為地量，屬於底部票；2％～5％的換手率非常正常的活躍度， 換手率在5％～10％之間已經很活躍了，有些個股出現出貨跡象；10％～20％的換手率屬於高換手率這種老股票明顯有超大資金控盤，交易非常活躍，莊家出貨概率非常。

類似這票壓夏汽車，已經漲幅如此高，主力出貨的時候換手率都是很低的，只有9%左右，類似哪些超級大盤子工商銀行這些出貨的只有1%都是很活躍的了；

（2）老中小創股票莊家出貨換手率20%-30%的極端的控盤行為，莊家出貨概率大

老中小創股票籌碼相對穩定很多，成交量沒有這麼活躍，對比滬深主板個股換手率較高很多，對於次新股莊家出貨換手率相對低很多，所以老中小創個股換手率能達到20%-30%的極端的控盤行為，莊家出貨概率大；

類似這創業板老股票華自科技，在6月11日換手率高達20.13%，相對很活躍，導致當天莊家明顯出貨跡象，後期出現連續殺跌。

（3）次新股出貨換手率就很高了40%-60%之間；

看換手率莊家出貨最高的就是次新股，因為次新股盤子太小，流動性比較強，稍微有大資金交易買賣換手率都在10%至30%之間，這是次新股的正常交易換手率；但是如果次新股在換手率高達40%-60%之間，這種是屬於極高換手率莊家出貨概率大；

類似這種次新股振靜股份，今天一字開板放出巨量交易，換手率已經高達55.39%，這種股今天拋壓非常明顯，莊家今日出貨概率非常大。

綜合以上不同個股分析出來的莊家出貨換手率是沒有一定界限的，個股流通盤子不同，莊家出貨的換手率就不同，所以要想用換手率來判斷莊家出貨一定要區分股票的流通盤子情況而隨機應變。

老金財經

大家好我是投資觀，是一個研究股票投資十多年的老股民。首先我們要知道什麼是換手率，股票的換手率指的是該股票在一天內市場中轉手買賣的頻率，反映的是當天股票流通性的強弱。換手率的高低和莊家出貨有一定的聯繫但是沒有必然的聯繫，有些強勢個股的換手率會出現失真的情況，市值大小的不同依靠換手率評判出貨的標準也不同。我們來看下換手率的一些特殊情況。

比如萬興科技，是一個次新股，在3月22日那天萬興科技的換手高達54.87%，也就是說萬興科技的投資者中有一半以上的都在進行買賣，這麼高的換手率如果說是出貨那麼後面的上漲就沒法解釋了。所以有時候換手率的高低是失真的，不能單從換手率的高低來判斷莊家的出貨或者進場，想新股次新股和一些妖股都是不能用換手率來判斷莊家進貨出貨的；瘋狂的上漲或者下跌中換手率往往是處於失真狀態的。

再比如中國石油，中石油的市值已經超過萬億，萬億級別市值的公司換手率超過1%就會使歷史級別的換手率，超過0.2%就是大的換手率了。想中石油等大市值的公司用換手率的大小是不能評判出進貨的。所以在分析不同市值的公司時要把大市值和小市值的公司區分開，不能用一個標準來衡量不同市值的公司。

通常情況下按市值大小我把上市公司分為三類。市值1000億以上的，換手率在0.3%到3%我們就得注意了；市值100到1000億的，換手率在3%到10%是我們要注意的；市值100億以下的超過20%的換手率才有可能是出貨的預兆。具體情況要根據個股歷史走勢中出現過的換手率來判定，切勿死搬硬套。

投資觀

換手率是很多股民都會參考的一個數據，但很多新投資者對這它還是一知半解，根據我多年經驗總結一下要點

一、換手率在哪裡

可以看到,手機炒股軟件的換手率在該股票的下方,數值為:10.67%。一隻股票換手率的大小,反映的是該股票對市場的吸引程度。多數股民都有一個錯誤的看法,換手率越大,價格就會上漲。其實,換手率只能反映股民對該股票的購買意願。

二、換手率的大小及操作策略

1、在震倉洗盤階段，股價連續回調且換手率小於1％，表明市場浮動籌碼已少，可考慮買進。在上升階段股價以2％～3％換手率均量上漲表明市場籌碼鎖定良好，可繼續持股。

2、換手率5％是一個重要分界線，3％～5％的換手率非常普通，表明沒有大資金在其中動作。1％以下可以稱為地量。地量的成交量是最真實的地量，一般在主力莊家震倉洗盤的結束點會出現。

3、換手率在5％～10％之間，說明該股已進入活躍狀態，有大資金在進出。

4、10％～15％的換手率比較少見,屬於高度活躍狀態。日換手率在20％以上是很極端的情況，對它們必須做辯證分析，股價在高位大部分是主力莊家在減倉出貨。若在股價在低位，多為主力莊家吸籌。

三、換手率操盤時機

1、股票日換手率大於7%，甚至超過10%，說明股民的成交非常活躍，籌碼在急劇換手。如果在高位出現的話，莊家出貨的可能性非常大。

2、選擇一段時間內而不是兩天之內換手率較高的股票。有的股票可能借助某些市場消息，兩天之內換手率較高，但難以維持長久，多有借消息出貨的跡象，若買入這類股票風險較大。因此，操作中應選擇一段時間內換手率較高而有增加趨勢的股票，這類股票發動行情時漲幅要高於大盤。

3、股票日換手率大於7%，甚至超過10%，說明股民的成交非常活躍，籌碼在急劇換手。如果在高位出現的話，莊家出貨的可能性非常大。

四、換手率選股步驟

1、收盤後選擇換手率高於6%的所有個股；

2、將流通股本太大的個股剔除；

3、查看行情，選擇換手率突然放大或連續多日平均換手率維持在此區間的個股；

4、查看行情，選擇前期連續上漲概率較高的個股；

五、換手率獵莊的技巧

一般而言，盤中莊家資金的參與會在換手率這個指標上反映出來。反過來也可以這樣說，換手率的突然變化也往往意味著莊家在其中進行運作。事實上，莊家的參與會導致換手率的大幅度提升,但不能說換手率低就一定沒有莊家在運作，有時候很小的換手率也是莊家運作的結果。

投資者通過換手率分析莊家動作的時候,應把握以下幾點。

1、關注換手率一直保持充沛、價漲量增的個股。這表明莊家已深度介入，由於股價上漲會不斷受到獲利盤和解套盤的賣壓,換手越是積極充分，則賣壓盤清洗得也就越徹底，持股者平均成本不斷提高，上行所遇的賣壓也大為減輕。

2、連續多天換手率處於高位，股價隨之大漲並遠強於大盤。這種現象一直存在，不過結果卻有多種，有莊家拉高建倉的可能，也有短線遊資炒一把的可能，還有老莊家出貨的可能，需要結合其他因素進一步研判。

3、換手率激增，股價波動不大，大盤變化不大。這是一種出現概率並不低的現象，表明有大量的籌碼在特定的小區域內換手，一般來說這是事先約定的換手，很有研究價值。

六、通過換手率把握買賣點

1、通過換手率確定股票買點

長期低換手的底部股票，突然某日高換手放量上漲，則表示該股新資金進入的可能性較大，此時可在放量後縮量回調的陰線時逢低買入。

2、通過換手率把握股票賣點

相對高位股票突然出現單日尤其是數日連續高換手，則表示主力派發的意願明顯，此時不管該股是上漲、橫盤還是下跌，在充分考慮風險的前提下，都應該先賣出靜觀其變。

那麼大於3%有意味著什麼呢？

當一隻股票的換手率在3%-7%之間時，該股進入相對活躍狀態。

7%-10%之間時，則為強勢股的出現股價處於高度活躍當中，

10%-15%大莊密切操作。

超過15%的換手率，持續多日的話，此股也許成為最大黑馬。

莊家吸籌往往會在籌碼分佈上留下一個低位密集區，一旦時機成熟，莊家從低位密集區的下方首先將股價拉抬到密集區的上方，形成對籌碼密集區的向上穿越，股價上穿密集區而呈現無量狀況，這時我們就可知道該股已由莊家高度持倉了。

老梁KDJ1616

一般來說，如果一隻股票突然某一天換手率超過10%以上就可以初步判斷有主力在介入或者已經介入了這隻股票，並可以根據股價放量時所處的位置來判斷主力是在吸貨或者出貨。

低位出現較大的換手率意味著主力有吸貨可能，如果出現量價齊升可以初步判斷是啟動先兆。

如果股價從低位算起已經有了較大的漲幅，特別是那些翻倍、翻幾倍的股票突然一改往日的不溫不火的交易場面，突然放出較大的換手率，可以基本斷定是出貨無疑了。

伴隨著成交量持續放大，股價走勢有三種情況，但不論哪種情況都是出貨的表現形態。

一是股價再創新高，這種情況一般是主力通過對倒控制股價不跌，從而引起散戶跟風，在不知不覺中完成出貨。如下圖

二是股價在高位橫盤，時而放量時而縮量，通常會做出圓弧頂或者M頭形態。此時主力主要倉位基本出貨完成。如下圖

三是貫圧式放量出貨。這種情況通常是連續的放量陰線，跳空缺口一個連著一個，表明主力出貨堅決。如下圖

S盛世庸人

換手率是反映股票籌碼交換的活躍度指標，而莊家出貨只是莊家運作股票的一個特定階段，換手率的高低與莊家是否出貨沒有必然關係。

換手率解析

換手率是指股票交易總股數佔流通盤總股本的比例，假設一隻股票流通股本為1億股，今天成交了100萬股，那麼當天該股的換手率為1%。

換手率與股價、莊家的關係

通常情況一隻股票換手率長期低於1%，說明該股股性很弱，一般這樣的股票要麼低位長期窄幅盤整，要麼高位莊家高位控盤出貨困難。

當一隻股票換手率長期大於5%,說明該股股性活躍，股價處於大幅度拉昇階段，說明主力在大舉拉臺，通常這個階段的股價位置相對較低；

當一隻股票處於大幅度下跌階段，說明主力在打壓大舉出貨，通過這個階段股價處於相對高位；

當股票處於大幅度震盪調整階段，如果這個階段股價位置相對較低，那麼主力震盪洗盤概率較大，如果這個階段股價位置相對較高，那麼主力震盪出貨的概率較大。

總結

我們知道莊家出貨不是一天或者幾天就可以完成的，出貨是一個相對較長的過程，換手率一天或者某幾天換手率很高並不能很好的揣測出主力行。莊家出貨要結合股價相對位置，換手率一段時間內的高低來綜合判斷更為準確。一般換手率長期大於5%，股價位置較高，那麼主力高位出貨的概率就比較大了。

更多專業股市解讀關注頭條號“一牛財經”！

一牛財經

換手率只能說明股票進行了充分的轉移，也許是主力的倉位流向了散戶的，也可能是散戶的倉位流向主力，甚至是主力的倉位流向的新接盤的其他主力。

就如同籌碼和成交量一樣，他們的數值變動，不能簡單的去附加特別的意味。我們只能根據不同時期的數值變化去做自己的操作計劃。

例如說上圖的新湖珠寶，17年11月至12月經過了1個月的拉昇，上漲幅度高達32%，之後在高位盤整期間換手率達到了33%。但是這個不代表說就肯定是主力出貨。雖然事實上後來確實大幅的下跌，但是把高位時期，換手率超過30%當成主力出貨，這個邏輯顯然是錯的。

很多時候就是這樣，當我們總結某些條件的時候，如果結果對了，可能就會把這個總結的方法也當成對的。其實是走進了誤區。

同時，由於大部分的個股現在是被長線投資的機構和基金持有的，相對來說，個股的實際流通盤被大幅的降低。你期待用一個固定的換手率數值去度量所有的股票，也註定會是錯上加錯的下場。

例如上圖所列的這些個股，機構的持股比例都在90%以上，當然，有的機構並不是長線持有。但是，他們佔比鎖倉的情況下，實際的流通盤可能就不到30%，在他們身上出現換手率10%以上就是大換血了。

我是專注於籌碼學的運用的，對我而言，不看換手率，只關注籌碼在什麼位置上密集，如果高位出現了籌碼密集，不論是否主力出逃，我勢必減持甚至清倉。很多時候，籌碼是否高位密集，才是把脈主力的穴位。

最後還是用新湖珠寶做例子，大家看一下高位前後籌碼的演化情況。

謝謝，我是籌論解盤。用二十多年的股票交易經驗講述不一樣的投資理念，如果你覺得我說得有幫助，或者對籌碼有興趣的朋友請關注我。