本期问题来自两位想赚（bao）钱（fu）的网友
Question
听到P2P都是骗钱的？因为我放P2P里了自己不少家当，吓得昨晚没睡好觉。
事情差不多已经过去2年了，但很多人应该还记得山东那件“辱母案”。
高利贷、P2P如同洪水猛兽一般伴随着暴力催收。这样惊心动魄的一个个案例，衍生出一次次的惨剧。
被告人掏出了不可描述的东西乱塞着……
让大家觉得P2P也好高利贷也罢，就像是恶魔一般蚕食着借贷人的骨髓。
但如果诸位真的对P2P的理解是这样的，那么我觉得可能你们对P2P业务还是有点误解的。我们先来聊一聊传统意义上的P2P是什么吧。
P2P，英文名是person to person，也就是我们常说的个人对个人的借贷业务。各类机构仅仅只是作为一个中介，类似于淘宝一样提供对接信息的服务，顺便赚取手续费以此盈利。
如果剧本真的按照这样设计的来走， P2P的盈利模式本不应该让它成为一个人人喊打的过街老鼠。
但人们渐渐发现，信息技术的飞速发展同时也提供了大众借贷手段的便利。于是乎，许多P2P公司摇身一变，便成了网络信息科技公司。
最早的时候，P2P业务就如同许多街头打的小广告一般，什么无抵押贷款，上午申请下午到账。这样的原罪出现在当时社会的信用体制不健全。究其原因， P2P中介仅仅是分别给借款人和贷款人提供信息，收取信息费用。调查、借款、还款，甚至是追债都是由借款人与贷款人自行负责的。
如果借款不还的人多了，借款人通常是无力承担逾期、坏账或是追讨成本的。那么如果真的任由P2P行业就这么发展，就没有什么解决办法么？
需求决定了市场，于是许多P2P公司寻找到了另外一条路，那就是信息中介+信用中介的模式：我平台来帮你审核借款人的信用，提供优质可靠的借款人给贷款人用以放贷。如果有逾期等问题出现，由我平台方来处置。
如此一来，贷款人心里就像是吃了一颗定心丸一样了。与此同时，贷款人也不敢确定P2P平台是否做到了调查尽职尽责，出了坏账以后会像是对待自己的钱一样去追账。至此，双方都意识到一个问题，既然P2P平台承担了信用调查的工作，那么贷款人势必也要要求平台方承担一个垫付兜底的责任。只有权利与义务完全对等的情况下，才会实现一个“刚性兑付”的过程。这些，就是P2P在进入中国以后第一次开始具有了“中国特色”的情况。
所以，真正的P2P应该是这个样子的，这也是我自己一直在投资的一个P2P：
平台的审核资料是一定要具备的
平台的审核资料是一定要具备的
截止至这个阶段，我们的P2P行业还是能够称之为P2P，因为它还是一个贷款人与借款人都是小额业务参与者个人对个人借贷业务，只不过中介在其中承担了部分的风险和任务。但是人的欲望永远无法得到满足，当平台方发现既然我开始承担风险了，为什么不能找一些大的企业来做借款方呢？于是P2P的分支便由此形成，从原来的P2P摇身一变，P2B就此诞生。
诸位，我为什么要花这么多篇幅来说明什么是P2P，就是要告诉大家P2P的本质是什么，只有我们了解了他们的本质，才能清楚地厘清什么样的平台靠谱，什么样的不靠谱。
在了解了什么是P2P之后，我们对他们的风控就有了一定的了解，也就明白什么样子的该投，什么样子的不该投。
地方性的公司，往往收益率会稍微偏高那么一些。
但是如果跟我一样属于风险厌恶型的投资人是不建议的，这一点大家自行判断。
因为类似这样的公司开设容易，收摊子自然也容易。如果是一家全国性企业，那么收摊就是个大工程了。此外地方性企业就算遇到区域性风险，也难以独身抗的下来，比如鄂尔多斯……大家一定耳熟能详我就不具体细说了。
还有一个比较容易理解的就是成立时间较短的也不建议。
考虑到风险和回报的比例，你们自己心里也明白。诸位现在如果能打开手机上的P2P软件，就可以发现大多数的回款周期都是12个月以上。也就是说平台开始营业以后到第十二个月或者是更长时间后将面临陆续的还款，一旦现金流无法堵住坏账的漏洞，公司就会出现提款困难，严重的会面临跑路的情况。尤其是业务不纯的P2P平台，一旦涉及到P2B业务坏账，那这个漏洞就不是轻易能堵住的了。所以这也是为什么我先去会介绍从P2P到P2B的原因，因为这涉及到风险的大小。
此外，一般来说年化收益超过15%的看看也就算了……
正规P2P平台借款端的资费说明
如图所示，一家正规P2P公司收取客户综合借款成本在合同金额的35.9%，核算下来，收益在10%已经是薄利多销了。
天上不会掉馅饼，正规的P2P贷款业务，收取借款人利息不能超过24%，而平台的运营成本一般在10%左右，若是收益率达到15%左右，平台将会面临亏损或者是无盈利。
P2P公司难道不要赚钱么？很多平台敢于开出高收益原本也是想用新鲜血液补充亏空，但这个空子也已经被国家堵住了。
所以有没有保障措施，就成了一个P2P平台好与不好的重要评判标准之一。
我们在投资之前一定要翻阅各类信息，比如平台方有没有风险备用金，而风控的流程又是如何，这些在投资前都要知道。
在这里再给大家说一点进阶干货，供有余力的投资人去核查，就是：
风险备用金的隐患
不少备用金显示很多的时候，往往还能够通过银行账户去查看备用金的平台，往往会有这样一个漏洞：就是存单质押借款。
在一个账户里做一笔定期存款，然后以此为质押，再从银行借款去套用现金。这时候哪怕投资人看到的账户里面一直有金额，但实际上也有可能已经被套现了。
知道了这些隐患，在做平台背景调查的时候，大家就可以多一个心眼去防止陷入一个接着一个的坑。
但实际上，P2P平台尽管这几年风波不断，但是这个行业绝对不是一个坏掉的行业。我自己也扔了一部分闲钱在P2P里面做投资。
阿里巴巴的马云曾经在达沃斯论坛上说过我们国家对中小企业借钱难的问题。不是说从银行借不到钱的人或者企业就是信用不好的，因为实际上银行不选择做这块业务是因为银行有更赚钱的业务以及以银行现有的审批流程去做这个业务费时费力不说，或许也是入不敷出的。既然有人想投资P2P业务那就一定是不满足于银行存款的收益，所以从一定角度上来考虑，愿意投资P2P产业的人也是风险喜好者。
识别风险
就是我今天这篇文章的主要目的
在看完了这些东西之后，你们再看看标题，“年化16%的P2P你敢投么？”
大家现在回答我一下，你觉得合理的收益区间是多少呢？