文 | 銀行螺絲釘 (轉載請獲本人授權,並註明作者與出處)
關注公眾號:定投十年賺十倍
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最近消費行業表現很出色。
比如說前段時間我們定投的白酒,短期也上漲了10%。
雖然沒有納斯達克100和中國互聯反彈那麼猛,但也是最近A股表現很好的行業了。
為啥消費最近這麼強勢呢?
也跟年報和一季報的更新有關係。
消費行業的特點
最近很多公司發佈年報和一季報。
因為疫情的影響,其實很多行業最近都比較難過。
但是無論經濟情況如何,每天還得吃飯呢。
這段時間,像雙匯、桃李麵包等日常的吃吃喝喝股票,漲幅都不錯。
這也是必需消費行業的特點:需求非常穩定。
有同樣特性的,還有像中概股。
這段時間大家對線上業務的需求也大增。
無論是在線的娛樂,還是在線辦公等需求,甚至比之前還要旺盛。
前段時間,不同品種一起大跌。
但到了這段時間,市場恐慌緩解,一些業績相對穩定的行業,走勢就會好一些。
代表就是必需消費、中概互聯等。
但是,並不是所有消費行業的業績都好。
消費行業的分類
從分類上,消費行業可以分為:
- 必需消費(食品飲料為主)
- 可選消費(家用電器、汽車、傳媒等)
必需消費主力是食品飲料,平時的吃吃喝喝。
其中必需消費大約90%是食品飲料,食品飲料中大約60%是白酒。
必需消費行業中,長期收益更好的是白酒子行業,我們之前也挑選了白酒指數基金來投資。
而可選消費行業中,主要是家用電器、汽車、傳媒。
可選消費的長期收益也能排在十個一級行業的第四名。
落後於必需消費、醫藥、金融,但比滬深300和中證500高一些。
可選消費在這輪疫情中受到的影響,就比必需消費要大很多。
比如說格力,前幾天發佈業績預告,一季度營收同比下滑70%。
這也能理解,畢竟小區都進不去,家電銷售自然大受影響。同樣的,汽車、傳媒中的影視、廣告業務等也大受影響。
所以可選消費這段時間表現就更加低迷一些。
我們前段時間也說過,今年疫情,會帶來消費行業的投資機會。
消費行業如何挑選
那消費行業該如何挑選品種呢?
消費行業的指數基金,數量是所有行業中最多的。
但挑選的時候,有兩個主線。
▼必需消費行業
長期收益更高的是白酒,其次是食品飲料、消費行業指數基金。
▼可選消費行業
長期收益更高的是家用電器,汽車和傳媒行業收益都比家用電器行業低一些。
但家用電器行業沒有太合適的基金。今年有基金公司準備發行新的家用電器行業指數基金。
▼投資兩個消費行業的基金
例如消費50和消費龍頭。
這兩個指數,大約一半配置必需消費的龍頭公司,一半配置可選消費的龍頭公司。
消費行業也有龍頭效應,像白酒中,茅臺的品牌就遠遠好於三四線的小白酒;格力也比一般雜牌家電利潤率高。
所以消費50和消費龍頭這類基金也是可以選擇的。
這就是投資消費行業的兩個主線。
最近螺絲釘也會分析一下消費50和消費龍頭,這兩個指數的投資價值。
作者:銀行螺絲釘(轉載請獲本人授權,並註明作者與出處)
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