散户必备的新技能 --对抗量化交易

很多散户的思维还停留在庄家和主力上,还在沿用以前的

跟庄手法,希望抓住庄家拉升的股票,从中获取差价。

但是时代已经变了,现在的庄家手法变得非常暴力,会采用突然拉升,瞬间涨停板,以至于散户根本没有介入的机会。

于是就出现了一些打版族,在涨停板的位置进行买入,预期获得第2个涨停板或者是第3个涨停板的收益。但是这种情况变得非常复杂,有时候,一个涨停,后面紧跟一个跌停或者是两个跌停,导致散户产生大面积亏损。由于打板的票流动性都很差,所以,真正享受到收益的人会很少,而大部分人被套在其中,或者割肉出局。

在市场不那么火爆的时候,游资都偃旗息鼓,就算是打板好手,也没有什么机会了。

在市场进入横盘的时候,有一种新的玩法,大家必须要引起重视。这就是量化交易

说起量化交易很多会与高频交易混淆。

高频交易:是指高于微秒级的交易,人类一眨眼的过程大概是400毫秒,高频交易在一眨眼的过程中可以完成4000笔交易。这么快的速度到底有什么用呢?其实这主要是利用了美国的交易制度,美国的报价方式是所有用户先把订单发到自己开户的交易所,进行第1次撮合,没有完成撮合的剩余订单,经过30秒的延时后,再由交易所将订单发到交易大厅,进行公开报价。

各个交易所之间是有价差的,这样如果你的速度足够快,你就可以无风险套利。美国人把这个叫做“抢前交易”。

如今的计算机完成毫秒级的运算已经不是问题,重要的是解决延时

Jump Trading 公司为了让自己速度提高 0.07 毫秒( 0.00007 秒)花了 1400 万美元在芝加哥商品交易所(CME)数据中心对面,买了一块 12 万平方米的空地,架微波通信基站。微波在空气中的传输度速度每秒接近 30 万米,这可以极大的提高交易速度。

Spread Networks 从 2010 年开始,花费 3 亿美元挖通修建了一条横穿阿巴拉契亚山脉的光缆隧道,目的是让光缆不用绕道,将数据传输时间再缩短大约 3 毫秒。 时间就是金钱,对于高频交易者来说赚钱是以毫秒计算的。

最近,毛煜春事件引起了大众的关注,但他交易的时间其实是在2013年,当时他和两位助手在芝加哥商品交易所(CME)交易 E-迷你标普500指数期货 和 E-迷你纳斯达克100指数期货,当时他们的交易量占整个市场交易量的1/10。主要就是通过“

幌骗”的手段来,诱使他人下单,“幌骗”是美国人的说法,也叫“挂单欺诈”,国内的说法是:“频繁报撤单”,民间把这个叫做 主力“托单” 或者“压单”,因为在国内的股票市场上只能做多,所以脱单较为常见,一般的情况下是在买2或者买3的位置,挂大笔的买盘,造成一种不会下跌的假象,但是当买一的买盘被吃掉的时候,买2的买盘会突然撤单。这种不以成交为目的的大笔挂单,就是美国人说的“幌骗”。这个事件使得美国监管机构对此类行为开出最大罚单。11月7日,美国司法部和商品期货交易委员会(CFTC)发布通告称,高频交易公司Tower Research Capital同意支

在国内著名的“光大乌龙指”事件也是由高频交易引发的,2013年8月16日11点05分上证指数出现大幅拉升大盘一分钟内涨超5%。大家都知道,上证指数的涨幅10年累积都没有超过5%,这个世界影响巨大,令光大证券共计赔偿原告损失425万元人民币。

我国的报价系统是每500毫秒将交易信息打包,发送给每一个客户。大家目前使用的交易软件或是看盘软件普遍是有延时的,有的延时在1分钟以上,手机端的延时更加严重。一些机构会利用这个延时来获取无风险价差。简单说就是在密集成交的时候,可以先看到你的买价,然后他抢先以更低的价格买入,然后再卖给你。这个过程不会超过3秒。

监管层也出台一些限制措施,比如 每日最高撤单量不得超过500次,这个是为了解决“幌骗”问题而出台的,但是这只解决了一部分问题。不同赛道上速度不同

那么什么是量化交易呢?

散户必备的新技能             --对抗量化交易

聚宽量化交易软件

量化交易的前提是程序化交易,就是把你的炒股方法写成一段程序,然后用程序来帮你下单,比如说你是MACd金叉买入,死叉卖出,那么这就会形成买入卖出条件,然后编个程序来实现。

量化是用一个数学模型来代替人工判断,通过一系列的公式和参数计算出买入点和卖出点,然后用程序化的方法进行交易。

当然如今量化的方法很多,比如说他可以综合分析一个公司的基本面情况,行业整体情况,财务状况,股东情况,同时可以和历史数据进行对比,可以和同行业进行对比,定量的来分析一个公司。

量化交易的周期与高频交易相比要慢很多,但是一些阿尔法-T,之类的量化模型,也采用了底仓加T+0的方式,可以频繁的进行日内交易。

目前国内比较知名的量化平台有“聚宽”,“米框”,“优矿”等。券商提供接口的量化平台有 东方财富提供的“choice” ,国信证券提供的 “TradeStation”,第一创业提供的 “一创量化通Pro版”等。

以上的量化平台都提供了学习入口,为广大散户进行量化交易提供了方便。

具体的量化交易策略,过于庞杂,如果有读者喜欢的话,我会详细讲述。

庞杂,如果有读者喜欢的话,我会详细讲述。

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交易是一件枯燥的事,我有幸从第一天入门就得到了正确的指导,得以在交易中获利,同时我也看到很多散户多年来一直挣扎在亏损的边缘,要么轻信他人误导,要么不听正确的劝告。所以我想应该写一系列文章,把市场的种种骗术一一揭露。如果您支持的话,请转发关注


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