2020年已經到了，各大保險公司的開門紅都在如火如荼的進行中，各式各樣的開門紅產品已經佔據了我們的朋友圈。
其中帶分紅性質的理財型產品絕對是當之無愧的主角。
很多不瞭解保險的朋友，一聽到分紅，是不是兩眼都在放光，覺得自己交了錢，不僅有保障，還能享受到分紅，彷彿瞬間成了保險公司的原始股東，怎一個爽字了得！
但事實並非如此。“分紅”聽起來很簡單，其實裡面暗藏著許多消費者不知道的認知誤區。
今天，大叔就為大家系統性地介紹一下分紅險，讓大家在面對分紅險時，能夠冷靜分析，合理選擇。
什麼是分紅險？
分紅險在《人身保險實務》中這樣解釋：
分紅保險：保險公司將其實際經營成果優於定價假設的盈餘，按一定比例向保單持有人分配的人身保險。
說人話：保險公司賺了錢，就把其中的一部分分給已經購買客戶的一種保險。
目前市場熱銷的分紅險種類有：終身壽險、年金險、兩全保險。
一旦加上分紅兩個字，就讓人感覺與眾不同，享受保障的同時，還具備一定的投資功能，所以，分紅險推出後頗受消費者青睞。
紅利如何分？
分紅險的紅利計算方式有兩種：美式分紅（即現金分紅或保費分紅）、英式分紅（保額分紅）。
兩者最大的區別就是一個增加保額，一個發現金紅利。
也正是因為美式分紅採取現金紅利方式，客戶可隨時領取，保險公司就只能選取一些短期、靈活的資產作為投資配置，因此美式分紅的預期回報較低。
但英式分紅直接將紅利折算成保額，減少了操作成本。這種紅利分配方式更加看重後期收益，所以保險公司會配置一些高收益的長期資產，所以英式分紅的收益也會較高。
紅利從哪來？
一款新產品在定價時，需要考慮三個因素：
預定死亡率（關係到要賠出去多少錢）、預定投資回報率（所收保費拿去投資能有多少收益）、預定運營管理費用率（公司運營成本）。但是，我們都知道，長期壽險保障期限往往長達幾十年，保險公司實際情況與預期之間難免有差別。
如果實際沒預期高，就會出現死差益、利差益、費差益：
死差益：
保險公司實際的風險發生率低於預計的風險發生率，即死亡人數比預期少，保險公司就賠得少了，產生的盈餘是死差益。
利差益：
保險公司實際的投資收益高於預計投資收益所產生的利益，即保險公司拿保費投資賺到的錢比預期的多，產生的盈餘是利差益。
費差益：
保險公司實際的營運管理費用低於預計的營運管理費用，即保險公司的實際運營費用較預期的低，花的錢少了，產生的盈餘是費差益。
簡單來說，就是死亡比預計少，花費比預計少，收益比預計高。
這“三差”就是紅利的來源。
其中利差益也是紅利的主要來源，但是國內保險公司的投資自由度較低，低風險、低收益率的固定收益類資產又佔據著大頭，在實際分紅的時候，就存在不確定性。
紅利能分多少，有保證嗎？
按照銀保監會規定，保險公司每年至少應將分紅保險可分配盈餘的70%分配給客戶。
但是這裡有幾點需要注意：
1、是可分配盈餘的70%
你和保險公司三七開！看著感覺還不錯哦。
但是要注意：“可分配盈餘”跟保險公司利潤是兩個概念，並不是保險公司盈利多，保單分紅就多。
什麼是可分配盈餘呢：
簡單來說：首先作為保險公司的股東，拿走大部分利潤，其次還要扣除公司的運營成本，比如工資、稅收以及其他的一些費用，剩下的才有可能成為可分配的部分。
哪些可以分配，具體怎麼分，完全都是取決於保險公司的意願，這些並不透明。
2、保單總保費≠參與分紅的保費
對一份分紅保險來講，總保費並非全都會參與分紅。
首先，分紅險的附加險是不參與分紅的；其次，主險本身也並非全部參與分紅，而是按照現金價值來分的，並不是你們自己以為的所交保費。
至於現金價值有多少，保險合同裡寫的清清楚楚。
3、分紅是不確定的
其實從紅利的來源，我們就能明白，分紅型保險的“分紅”是具有不確定性的。
有可能多，有可能少，也有可能為0。這點從條款裡也能加以確認。
保險業務人員在宣傳一款分紅險時，為了給消費者一個預期性，通常會伴隨一份分紅演示收益，分為低、中、高三檔分紅收益。
圖片來源：攝圖網
但這種利益演示是基於精算及其它假設，不代表公司的歷史經營業績，也不代表對公司未來經營業績的預期，都僅僅是假設，只能作為參考。
銷售人員又習慣取中檔收益向客戶宣傳可得利益，這也就導致部分消費者誤以為最少也有低檔收益。
看到這裡，你就能夠理解為什麼有人每年花一萬塊錢買分紅險，結果每年的紅利只有十幾塊錢。
寫在最後
分紅型保險在一定程度上能夠緩解通脹，但無論今天我們拿到的分紅利益演示數據多麼美好，誰又能準確預測十年甚至幾十年以後的事情呢？
況且保險公司都在條款裡面約定了“保單紅利是不保證的”。
如果真有理財方面的需求，考慮到收益率和穩定性，大叔還是推薦固定收益的傳統理財型產品，它的收益是明明白白寫進合同裡的。
但在購買理財型保險之前，一定要看看家人的重疾、醫療以及意外險是不是都配置好了，頂樑柱的壽險額度夠不夠用。這些都沒有漏洞了，才是你考慮理財險的時候。
如果基礎保障沒做好，一旦發生意外，家庭財務狀況一落千丈，那麼花重金做的養老規劃、教育規劃都是空談了。
