7月28日上午，一個消息被廣泛傳播，這就是中國人民銀行開展互聯網聯合消費貸款調查，本來這是一個很正常的消息，沒想到是一石激起千層浪，很多人都在問央行到底想要幹什麼？對互聯網貸款有什麼影響？
一、央行摸底互聯網消費貸？
根據財聯社的報道，央行調查統計司下發《關於開展線上聯合消費貸款調查的緊急通知》（以下簡稱“《通知》”），要求銀行、農村信用社上報線上聯合消費貸款統計表。
《通知》的下發對象為：央行上海總部調查統計研究部，各分行、營業管理部、省會城市中心支行調查統計處；國家開發銀行，各政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行，郵儲銀行，北京銀行、上海銀行、江蘇銀行管理信息部。
《通知》稱，為掌握金融機構個人消費貸款業務創新情況，決定開展線上聯合消費貸款調查，銀行需填寫月末線上聯合消費貸款餘額、當月發放全部個人消費貸款（不含個人信用卡透支）加權平均利率、當月發放線上聯合消費貸款加權平均利率，以及月末線上聯合消費貸款餘額不良率、月末全部個人消費貸款餘額（含個人信用卡透支）不良率等數據。
央行每次動作都會引發猜測，已經見怪不怪了。這次消息裡，還有腦洞較大的人猜測央行是不是要對樓市動手了？這是在放風做準備呢？
二、摸底消費貸到底為了什麼？
我們仔細分析網上傳播新聞消息就會發現，這次的通知是由央行的調查統計司下發的，是對於市場的一次深度調研。
首先，摸底消費貸為的是更好掌握市場的發展情況。央行作為中國負責金融宏觀調控的重要機關，及時掌握全量的金融數據對於央行宏觀調控來說具有著重要的作用。所以，央行對於各類數據的收集一直都是非常在意。
對於線上聯合消費貸款，《通知》明確，是指金融機構經由互聯網獲取合作機構推送的客戶信息，並與其他機構採用同一貸款協議、按約定比例向同一借款人發放的個人消費貸款。之前線上聯合消費貸款，一直都不在傳統的統計口徑中。對於央行的監管來說，缺乏這類數據的統計，實際上是不利於央行對市場的判斷的，也正是如此，央行才會對於摸底線上聯合消費貸顯得那麼上心。
其次，央行這次摸底的目的到底是什麼呢？從目前公開的資料來看，央行此次摸底應該是對於市場數據的有效收集，從調查對象來說，調查的是各家金融機構對於聯合消費貸款餘額、利率、不良率等情況的摸底，所以目標還是非常明確的。那麼，我們就需要回答幾個問題了：
一是摸底是不是要給“打擊樓市”做鋪墊呢？說實在，這個問題問的有些太過於沒有技術含量。國家早就明確了“房子是用來住的，不是用來炒的”在這樣的情況下，“房住不炒”已經成為了中國房地產市場的主基調。因此各類金融機構都在嚴格限制非法資金流入房地產市場，特別是限制變相消費貸進入市場。
在這個主基調之下，樓市和互聯網聯合消費貸之間的關係其實已經被斬斷了，國家始終是把打好防範金融風險攻堅戰作為重要戰略方向的，所以在這方面，沒必要進行過度解讀，本身就是限制，也就不存在說再進行打擊的說法了。
二是摸底是不是要限制聯合消費貸呢？我們要看到的是當前摸底，摸的是不良率水平，而不涉及聯合消費貸的出資比例、風險控制、單戶額度及期限限制等業務規則問題。從這些摸底信息看，也看不出限制聯合消費貸的邏輯。特別是7月17日，中國銀保監會曾經發布過《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》，當時在答記者問中，銀保監會明確表示“互聯網貸款不僅有利於銀行提升金融科技水平，促進其轉型發展，也有利於更好更便捷地滿足居民合理消費需求和支持實體經濟發展。互聯網貸款作為傳統線下貸款的重要補充，可以服務傳統金融渠道難以觸及的客戶群體，其普惠金融特性較為突出。”
也就是說，鼓勵、規範發展互聯網聯合貸款，國家早就定好大政方針了。互聯網聯合貸款，接下來只能是越來越規範。
三是到底什麼願意觸發了這次摸底呢？眾所周知，受疫情影響，在全球經濟黑天鵝的衝擊之下，各類信貸的不良率都有所上升。在這樣的情況下，央行選擇金融機構進行調查，實時發現問題準備應對，表明監管對這個行業保持著高敏感度、看問題也有前瞻性。
能看出來，無論銀保監會還是央行，對互聯網聯合貸款行業還是比較看重的，一方面其對拉動消費、帶動經濟確實有作用，另一方面行業還比較早期，需要監管的指導。按照最近幾年監管層的常規操作模式，由專項制度進行宏觀監管，通過摸底調查對突發、具體問題進行微觀審慎監管，從而幫助進行分析制定行之有效的應對方法。宏觀與微觀的有機結合，才能真正確保行業發展不跑偏。
所以，互聯網聯合貸款實際上處在一個比較好的發展機遇上。一方面政策給到了必要的發展空間和自由度，一方面監管在進行及時、必要的跟蹤觀察和規範，整個行業能夠比較有序發展，扶優劣汰，這個行業發展肯定會越來越健康。
