近年來大家可以明顯感覺到，身邊參加馬拉松、健身的人多了起來，包括滑雪、橄欖球等曾經的一些小眾運動，也開始有很多人參加，國內整體體育氛圍正在變得熱烈。
中國體育產業現狀
國內體育產業的火熱，可以2014年為分水嶺。2014年10月國務院發佈了第46號文——《關於加快發展體育產業促進體育消費的若干意見》，激發了整個行業的熱情。
1.國務院46號文：到2025年，體育產業總規模超過5萬億元
新中國成立以來，國家對於體育的導向主要是提升人民的身體素質。而46號文第一次將體育和全民健身上升為國家戰略。總結46號文，正略諮詢認為最關鍵的內容是以下三方面：
國務院46號文發展目標：到2025年，基本建立佈局合理、功能完善、門類齊全的體育產業體系，體育產品和服務更加豐富，市場機制不斷完善，消費需求愈加旺盛，對其他產業帶動作用明顯提升，體育產業總規模超過5萬億元，成為推動經濟社會持續發展的重要力量。
從以上政策解讀中可以發現，體育產業到2025年的發展目標用詞是“基本建立”，而不是“建立健全”。這實際上意味著，截止政策發佈日，我國的體育產業還是沒有建立起來的。正略諮詢認為，目前我國還處於“體育事業”向“體育產業”的過渡階段。
為什麼沒有呢？
一是佈局不合理，政策性體育供給多，商業性供給少，而且區域發展不平衡，例如中西部地區體育運動就比較弱；
二是功能不完善，體育有關的政策規定、體制機制過於僵化，社會組織和專業協會主導性弱，例如國內主要是體育局說了算，而國外是專項運動協會說了算；
三是體育活動種類比較單一，主要呈現“夏熱冬冷”的現象，例如冬季體育運動非常少人關注。
2.46號文發佈後中國體育行業發展迅速，資本開始大量湧入行業內
46號文的5萬億目標發佈之後一下激起了行業熱情，各類資本與參與方猛然湧入體育行業，我們來看一組數據：
圖：中國體育產業增加值增長迅猛
圖：中國體育產業增加值增長迅猛
圖：大量資本湧入，融資金額呈上升態勢
從以上數據可以發現，46號文發佈前後，中國體育產業的增加值和資本介入情況差異巨大。2015年開始，行業加速發展。當時發生了很多著名的事件，筆者稱這個階段叫行業的矇眼狂歡階段：
矇眼狂歡下的中國體育產業亂象叢生：
經歷了幾年的矇眼狂歡後，目前中國體育市場與資本已經逐步走向理智，並已形成較為清晰的產業結構。按照產業鏈，可以分為上、中、下三部分：
產業鏈上游主要以頭部體育賽事版權的創造者為核心。近幾年國內的體育賽事市場發展迅速，但是還缺乏像NBA、五大聯賽、世界盃等具有極強影響力的頂級IP。
圖：國內TOP10賽事及其運營公司
圖：2015年-2019年國內體育賽事規模
圖：英超與中超收入結構對比
圖：國內TOP10賽事及其運營公司圖：2015年-2019年國內體育賽事規模圖：英超與中超收入結構對比
產業鏈中游主要包括體育媒體、體育經紀、體育運營等泛體育服務環節。近年來，頂級IP（比賽、球員、俱樂部）的擁有者逐漸顯現優勢。例如，你要想看NBA，只能去騰訊體育看。
圖：2017-2019年在線觀看體育視頻與比賽直播人數呈上升趨勢
產業鏈下游主要是終端消費者，即體育愛好者與體育參與者。近幾年，我國體育人口從2015年的3.9億已增至約4.4億，體育消費市場持續增長。但與發達國家相比，體育人口仍存在巨大增長潛力。
圖：2015年-2019年我國體育人口增長情況
圖：2015年-2019年我國體育人口增長情況
圖：中國、日本、美國體育人口占比情況
圖：2015-2018年我國體育消費市場情況
此外，橫向對比體育產業鏈各環節佔比可以發現，體育製造業在我國還是佔據相當大的比例，而發達國家則主要以體育服務業為主。中國的體育服務業仍有很大發展空間。
圖：國內體育細分產業產值佔比情況
圖：國內體育細分產業產值佔比情況
圖：國內體育服務業佔比緩慢增加
體育產業面臨的主要挑戰
基於上述分析與相關項目經驗，正略諮詢認為當前中國體育產業主要面臨以下三個問題：
1.正略諮詢認為目前我國體育產業暫不具備產業獨立性
無論是觀賞型的頂級賽事，還是參與型的民間比賽，贏利都很難，而且手段非常單一，主要是依靠門票收入。大部分體育賽事處於盈虧平衡點的維持狀態。國內頂級俱樂部均連年鉅額虧損，需靠贊助商自身業務進行輸血，以中超冠軍廣州恆大足球俱樂部為例，2018年年報顯示虧損18億人民幣。目前體育產業需要依靠“體育+”，通過旅遊、地產、培訓等手段盈利。
2.我國體育產業發展極不平衡
在區域上，城鄉之間、東中西部區域之間體育產業發展的差異非常明顯，農村在體育的發展規模上還比較薄弱。在性別上，女性在體育運動中參與程度低，受關注程度也弱。2018年參與體育運動的人群性別分佈上，女性佔37.5%，男性佔62.5%。女性體育賽事更是無人問津。
3.目前我國體育產業缺乏專業人才
體育產業的參與者絕大多數為體育運動員、退役運動員和體育媒體人。一方面導致行業較為閉塞，多靠人情關係發展，與外界商業社會脫鉤；另一方面管理與發展缺乏科學性規劃，導致行業停滯不前。
綜合以上分析，正略諮詢認為中國體育產業現在還處於熱身階段，開場哨還沒有吹響。那麼怎樣才能算是開場哨正式吹響呢？
行業未來主要趨勢
正略諮詢認為，以下四項標誌的出現，將意味著中國體育產業的開場哨真正吹響。
一是理念升級
現階段，民眾對於體育的認識大多是可有可無，未將體育與健康、技能、娛樂相聯繫。僅以與大家關係最密切的體育課為例，從小學到大學的16年體育課中，有多少人真正學到了某項體育技能？45分鐘的體育課在職業體育範疇僅僅是熱身的時間，在教育層面，並未將體育的重要性加以灌輸。只有大家對體育的認識改觀了，行業才可以發展起來。
二是政策配套
中國的體育市場具有政策導向性特徵，從2014年46號文發佈至今的6年中，全國層面關於體育的政策僅出臺8項，且均不涉及落地細則，這也使得行業和資本遲遲不敢全情投入。若有相關具體細則出臺，行業也將進入加速發展階段。
三是消費增加
近年來，國內人均體育消費呈增加態勢，2018年人均體育消費2264元。但仔細分析消費構成，大部分消費為體育用品，更可直接理解為將買衣服、買鞋的錢算入了其中。可喜的是，目前我們體育消費比例正在向體育服務業傾斜。
四是賽事開彩
體育賽事彩票是體育產業最有力的驅動力之一，2018年世界盃決賽單場賭盤便超過100億美元，但目前國內體育賽事尚無任何彩票項目。當然，這與國內的政治及社會環境、利益博弈有很大關係，也就決定了這一動作落地還長路漫漫。
正略諮詢研判中國體育產業的未來有以下三個重要趨勢：
1.重權益，優質賽事與運動員的IP將成為行業爭奪重點
隨著行業賽道逐漸清晰，行業內均會開始搶佔產業鏈上游資源，引進國際新賽事、挖掘小眾項目，將成為行業企業在未來攻城掠地的新焦點。
2.重融合，體育與傳統產業將跨界融合
體育將從“奪冠”心態進入“玩”的心態，同時，利用產業的粘合劑作用，將在地產、文化、傳媒、娛樂、旅遊等方面進行更緊密的結合，從而打通體育產業的盈利通道。
3.重科技，數字化轉型推動行業進步
數字化一方面將拓寬了體育人群的參與渠道，提升參與體驗；另一方面也將延展體育行業的產業鏈條，反向推動著新的增量空間的出現。
