12月6日晚间，科创板第一家上市企业华兴源创发布重大资产重组预案，拟通过发行股份及支付现金的方式购买欧立通100%股权，交易各方初步商定标的资产的交易金额为11.5亿元。这是科创板开市以来首例并购重组案例，距离科创板重大资产重组审核规则发布仅过去一周。受该消息刺激，华兴源创今日午后涨停，涨幅达20%，成交额达2.7亿元。
科创板001号又迎来首例并购重组
华兴源创是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售。今年7月22日首批登陆科创板，并夺得首个股票代码688001。12月6日晚间，华兴源创发布公告称，拟通过发行股份及支付现金方式购买自然人李齐花、陆国初所持欧立通100%股权。交易各方初步商定标的资产的交易金额为11.5亿元，其中以发行股份方式支付70%，以现金方式支付剩余30%。本次交易构成重大资产重组。而这距离上交所11月29日发布《科创板上市公司重大资产重组审核规则》，不过8天时间。
九折到八折，被并购标的公司股东享受更大折扣
本次交易发行股份购买资产的发股价格为26.05元/股，即不低于定价基准日前20个交易日股票均价32.56元/股的80%。这一点采用了证监会今年8月23日发布的《科创板上市公司重大资产重组特别规定》：
第六条 科创公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20 个交易日、60 个交易日或者120 个交易日的公司股票交易均价之一。
不同于主板（中小板、创业板）通常采用的九折定价，被并购标的公司股东将享受到更大的折扣“红包”！
发挥协同效应，完善战略布局
交易对方欧立通主要从事消费电子行业，在智能手表、无线耳机等可穿戴电子产品组装测试设备领域具有丰富的行业经验和客户资源。华兴源创在公告中表示，本次交易完成后，双方能够在采购渠道、技术开发、客户资源等各方面产生协同效应。华兴源创将进一步完善战略布局。而欧立通能够借助资本市场平台加快业务发展。
交易对方承诺3年累计净利润不低于3.3亿元
公告显示，欧立通2017年、2018年、2019年1-8月营业收入分别为7370.37万元、2.41亿元、2.08亿元；净利润分别为1353.35万元、7351.56万元、7157.76万元。
欧立通当前账面净资产为1.67亿元，此次11.5亿元的交易定价增值率高达589.5%。原股东李齐花、陆国初作为补偿义务人，承诺欧立通2019年、2020年和2021年累计实现的扣非前后孰低的归母净利润不低于3.3亿元。
根据协议，如果欧立通在盈利预测补偿期间累计实际实现净利润之和大于3.3亿元，则超过部分的60%作为超额业绩奖励支付给其管理层和核心管理人员，但奖励金额不超过本次华兴源创购买欧立通100%股权交易总对价的20%。
业绩下滑趋势下锁定未来收益，股价大涨
今年7月22日在科创板上市后，华兴源创股价最高冲至78.58元，随后一路走低。而据其上市后首份定期报告（三季报）显示，华兴源创三季度业绩同比出现下滑。2019年第三季度净利润4878万元，同比下滑超60%。前三季度营业收入9.94亿元，同比增长22.74%；净利润1.83亿元，同比下滑21.66%。而现在通过并购重组拿下一个同产业资产，锁定未来三年3.3亿业绩，将对公司业绩产生有利影响。
今日受并购重组消息刺激，华兴源创午后涨停，目前最新收盘价为39.42元，总市值为158.1亿元。
