ACB News《澳華財經在線》4月30日訊 澳洲一位資深股市投資人說，最近最期待也最“不忍”看到的，就是銀行中期財報。澳洲龐大的銀行體系所承受的沉重壓力正暴露於聚光燈下，而最黑暗的時候似乎還沒到來。
疫情危機中，銀行被賦予提供經濟支持的重任，但這可能會導致壞賬迅速增加，利潤率暴跌。早先澳新銀行（ANZ）首席執行官Shayne Elliott將當下銀行業在經濟中的地位喻為“經濟的ICU”，責任是援救財務困難的公司和家庭客戶。
這個從山火期間開始擔起的角色，在疫情中或主動或被動地大大強化，“流血救市”的光芒和代價一樣無可隱匿。
慘淡中報季
中期現金利潤下滑60％，計提16.74億澳元減值準備金，推遲派息。澳新銀行（ANZ）2020上半財年財報今天發佈後，再為疫情對經濟的衝擊提供了一個重要註腳。
澳新銀行計提的16.74億澳元減值準備金，已經高於全球金融危機期間的水平，其中與疫情相關的準備金為10億澳元，僅為“亞洲關聯公司”計提的減值準備金就達到8.15億澳元。
本週一國民銀行（NAB）2020上半財年財報中，現金利潤下降51％至14.4億澳元，疫情相關的集體準備金為8.28億澳元，削減64%中期股息，同時宣佈將募集35億澳元的資金，其中通過承銷機構增發募集30億澳元，通過股票購買募集5億澳元。
這一“大手筆”融資計劃和大幅削減股息，顯然是為了加強一級資本充足率。但有分析師提出，隨著經濟疲軟，貸款風險權重上升，可能會“吞噬”掉30億澳元機構融資。
在整個銀行業中，貸款風險權重上升不僅會發生在疫情風險較高的商業貸款上，而且還會發生在所有房貸上，因為隨著房價的下降，貸款房價比（LTV）會上升。按照巴塞爾協議下III規定，必須這些貸款要佔有更高的風險權重，銀行需要對這些貸款持有更多的資本。
西太銀行（Westpac）將於下週公佈中報，但本週也已披露了與疫情相關的16億澳元的減值準備金。有分析師認為，西太銀行也會啟動與國民銀行類似的股權融資計劃。
如果四大銀行在今年下半年繼續相同規模的減值，那麼今年受到的打擊會達到100億澳元。這種狀況還會持續到未來兩年。
摩根士丹利分析師理查德·威爾斯（Richard Wiles）預測，未來三年四大銀行的累計損失可達到354億澳元，相當於貸款總額的1.2%。
但現在所有估算之外，還存在太多的“如果”。如果一些小企業無法度過危機，如果JobKeeper補貼結束，許多房貸展期的購房人無力重新開始還款，預計銀行貸款損失還將激增。
全球銀行業“入冬”
澳洲銀行業的艱難前景只是全球銀行業中的一個縮影。據彭博報道，全球最大的一些銀行本季度迄今已撥出660億美元，以備預期中的不良貸款增長，因為防疫封鎖帶來了大規模信貸違約的風險。
這些數字是危機可能對全球銀行造成損害的早期跡象。儘管有紓困救濟，大銀行仍在準備金融危機以來最高水平的壞賬撥備，預計未來幾個季度會有更多。
隨著危機在整個經濟中蔓延，存在高度的不確定性，尤其是對於迄今撥備相對溫和的銀行而言。
ANZ預計，二季度澳洲GDP將下滑13％，失業率飆升至13％，房價下跌1.1％。2020年房價將下跌4.1％，2021年跌幅為6.3％。但明年失業率將下降到7.3％，GDP增長4％。
基於上述預測，ANZ將“基本情況”下的集體準備金定為43億澳元，“下行情況”下將增至52億澳元，在“嚴重情況”下將增至64億澳元。
瑞信集團首席執行員戈特斯坦（Thomas Gottstein）說：“我們可能會在未來幾個季度看到更多撥備。”
派息拐點
在澳洲股市中，從派息總價值看，銀行從來就是“派息大戶”。但在疫情對經濟的影響明晰之前，四大銀行的派息已經被迫進入拐點。
國民銀行大砍股息，澳新銀行在四大銀行中首開推遲派息先河。西太銀行在去年底進行了25億澳元的股權募融資後，資本充裕，但即使不推遲派息也有可能大幅削減股息。摩根士丹利預計西太銀行將大幅（40％至60％）削減股息或推遲派息。
隨著銀行大幅削減和推遲派息，四大銀行投資者今年少獲得了200億澳元的分紅。
而對於國民銀行的中小投資者來說，同時派息和折價定向增發成了一對難以理解的矛盾。折價增發稀釋了現有投資者的股份，為保護股東利益，國民銀行應該選擇推遲派息，同時不增發或少增發。
銀行派息還是不派息，派息多少，或許不會是一個短期的問題。
策略分析師克里斯·尼科爾（Chris Nicol）說，與金融危機爆發後不同，隨著資本緩衝的重建和支出的限制，銀行業將需要更長的時間來恢復歷史派息水平，所有這些都意味著銀行派息會在一段時間內維持較低水平。
摩根士丹利預計四大銀行的派息比率會在一段時間內降至50％至70％。
信貸信號
在1.7萬億澳元房貸市場中，未來銀行的房貸業務將如何增長？
公司監管機構ASIC最近已警告銀行，即使在疫情期間，也必須確保履行負責任貸款義務，對新借款人進行認真和單獨的評估。
ASIC在4月24日週三發佈的一封給澳大利亞銀行業協會的信中表示，銀行評估貸款申請時，不應假定新客戶的收入會恢復至疫情之前的水平。
“雖然我們認為確保持續的信貸業務很重要，但同樣重要的是，新信貸的提供不應基於假定的不太可能實現的變化，這將給客戶帶來難以承受的債務負擔。” ASIC專員肖恩·休斯（Sean Hughes）在信中說。
ASIC告訴銀行，並不是所有客戶都會在疫情後重回原先的消費方式，在發放新貸款之前，銀行需要考慮客戶是否有資格獲得政府支持，包括僱主是否註冊了JobKeeper補貼。銀行還需要仔細審核客戶在危機結束時的財務狀況，這可能會因以前的工作經歷、資質和所從事的行業而有所不同。
可以想見，疫情中和疫情之後，銀行對房貸的審批將不會放鬆，而是收緊。
業內人士指出，與上一輪信貸緊縮不同，這次銀行的主要重點是借款人的收入。
實際上，近期房貸經紀人已經察覺到，銀行已經對某些行業的從業者房貸審批更加謹慎。尤其是酒店、航空公司、旅遊業和零售業的借款人。
一些銀行甚至在批貸之後仍然回頭去確認客戶是否受僱。聯邦銀行、麥格理銀行和ING本月已向抵押貸款經紀人告知，為應對疫情而暫時改變了放貸程序。
麥格理將對所有貸款申請提出“額外的收入和就業證明要求”。該行正在收緊貸款房價比高於70％的貸款，同時下調了貸款房價比低於60％的貸款利率。
聯邦銀行本月表示，將向房貸申請人詢問更多有關疫情對其財務潛在影響的問題。ING則不接受來航空、旅遊、酒店或零售等行業的自僱人士申請。
澳央行和APRA今天發佈了3月的信貸數據。值得注意的是，3月份房貸總額僅增加了1.93億澳元，增幅為0.1％，是多個月以來的最小增幅。 其中自住房貸增加23億澳元，增幅0.21％，而投資房貸下降21億澳元，降幅0.33％。 投資房貸佔所有貸款的36.8％，並繼續下降。
央行數據顯示，3月份企業更多地利用已有的信貸額度，商業貸款出現了大幅飆升，增長了2.9％，而個人信貸下降了1.4％。
澳新銀行CEO Shayne Elliott說，在這個一代人經歷的最不尋常的時期，銀行正在為“相當嚴峻的前景”做準備。
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