政府投融資工具解析，項目包裝培訓，政府合規融資路徑分析培訓

各有關單位：

為了貫徹落實黨中央、國務院關於防風險、去槓桿、穩投資、補短板決策部署。按照發改委與中國證監會聯合印發的《關於推進基礎設施領域不動產投資信託基金（REITs）試點相關工作的通知》要求，日前國家發展改革委辦公廳下發了《關於做好基礎設施領域不動產投資信託基金（REITs）試點項目申報工作的通知》（發改辦投資〔2020〕586號）；又根據國務院的要求，國家發改委發佈了《縣城城鎮化補短板強弱項工作的通知》（發改規劃〔2020〕831號），並通過地方專項債券、信貸政策工具與專項企業債券給予地方一定的支持。因此，大講堂特舉辦2020基建REITs項目實操申報及區縣級政府投融資工具解析和項目包裝培訓班，詳解區縣級政府可使用的最新投融資工具，以及最新政策工具的實務培訓。

請各單位派員參加，現將具體事項通知如下。

一、 培訓內容

模塊一:基礎設施REITs 操作實務

（一）政策解讀

1. 1. 設施領域不動產投資信託基金政策要點
2. 2. 基礎設施REITs與資產證券化
3. 3. 基礎設施REITs的其他架構
4. 4. 基礎設施REITs中公募基金管理人的角色
5. 5. 基礎設施REITs中參與機構
6. 6. 基礎設施REITs的發售
7. 7. REITs的資金使用

（二）REITs與國資轉讓會計出表

1. 1. “資產”的概念
2. 2. 基礎設施REITs中的資產
3. 3. 資產轉移與國有資產轉讓、
4. 4. 資產轉移與國有資產流失
5. 5. 資產轉移與會計出表

（三）RETIS的稅務

1. 1. 美國REITS的稅務優惠
2. 2. 中國REITS的稅務研究
3. 3. 股權/資產轉讓中的稅務
4. 4. REITS分配中的稅務問題
5. 5. REITS經營中的稅收優惠
6. 6. REITs稅收優惠與估值
7. 7. 涉及土地的稅務處理建議

（四）REITS與PPP

1. 1. PPP與REITS
2. 2. REITS的關鍵問題和解決方案
3. 3. REITs與產業整合

（五）REITs 案例與分析

模塊二、公募、私募REITs項目申報實務

（一）申報公募基建REITs試點實務

1. 1. 項目基本要求
2. 2. 申報準備工作
3. 3. 項目申報流程
4. 4. 試點的意義和標準

（二）發行基建類REITs工作實務

1. 1. 項目基本要求
2. 2. 類REITs的方案設計
3. 3. 發行流程與要點
4. 4. 推動要點和價格

模塊三、詳解區縣級投融資工具

（一）最新政策解析

1. 1. 縣城補短板強弱項的意義與趨勢
2. 2. 區縣級政府的投融資環境
3. 3. 區縣級融資平臺的定位與展望

（二）財政投融資工具詳解

1. 1. 地方債券
2. 2. PPP模式
3. 3. ABO模式
4. 4. 特許經營

（三）城投融資工具詳解

1. 1. 企業債與公司債
2. 2. 融資租賃
3. 3. 定向融資
4. 4. 供應鏈與票據

模塊四、區縣級專項債工作實務

（一）2020年的專項債政策

1. 1. 最新政策解析
2. 2. 更改資金用途指南
3. 3. 額度分配與發行成本

（二）區縣級包裝項目要點

1. 1. 重點靠向“兩新一重”
2. 2. 老舊小區與城市更新
3. 3. 縣域經濟與產業發展
4. 4. 成本與期限的安排

（三）專項債資金的使用指南

1. 1. 資金使用
2. 2. 資金迴流與管理
3. 3. 循環投資的可行性
4. 4. 能否用於債務置換？

（四）專項債資金的監管與績效

1. 1. 專項債的監管政策
2. 2. 專項債的財政資金績效評價
3. 3. 專項債的資金管理框架

模塊五、區縣級發行債券工作指南

（一）區縣級平臺發債要求

1. 1. 融資平臺的整合與改革
2. 2. 財務制度與資產規模
3. 3. 政府支持與評級

（二）詳解債券種類

1. 1. 公司債與企業債
2. 2. 專項企業債券的種類
3. 3. 債貸組合的可行性
4. 4. 存量項目發行債券
5. 5. PPP、政府債與企業債

（三）增信與發行成本

1. 1. 發債成本構成
2. 2. 債務成本利率展望
3. 3. 增信方式與募集規模

（四）縣級發行工作展望

1. 1. 政策環境支持
2. 2. 信貸與貨幣市場展望
3. 3. “非標轉標”的大趨勢

模塊六、縣城補短板項目策劃與包裝

（一）區縣級項目包裝要點

1. 1. 優先項目
2. 2. 有效現金流
3. 3. 可持續模式
4. 4. 合規與風險

（二）重點領域範圍

1. 1. 公共服務領域
2. 2. 環境衛生領域
3. 3. 縣級產業培育
4. 4. 城鎮化與土地

（三）經營模式安排

1. 1. 理順政企關係
2. 2. 引入社會投資人
3. 3. 投資與運營的分離

（四）打好宏觀經濟帳

1. 1. 投融資與土地財政
2. 2. 縣級產業發展要點
3. 3. 財政與平臺的資金循環

二、師資介紹

發改委、財政部PPP雙庫專家，REITs實操負責人，區縣政府投融資專家；以專題講座、案例分析、在線答疑相結合的形式進行講解。

三、時間地點

2020年10月27-30日（27日全天報到）

地點：杭州市 28、29、30三天上課

2020年11月24-27日（24日全天報到）

地點：成都市 25、26、27三天上課

四、參培人員

各區縣級政府，各區縣級投融資平臺;

政府：發改、財政、住建、法制、交通運輸、能源、水利、環保、農業、林業、科技、醫院、衛生、養老、教育、文化、倉儲物流與產業園區等部門人員；

企業：新基建、交通、能源、倉儲物流、環境保護、信息網絡、園區開發等領域；建築建材、城鎮供熱、汙水處理、固廢危廢垃圾處理、倉儲物流、收費公路、水電氣熱等國有及民營企業；國有大中型企業、大型民企以及PPP項目SPV各領域企事業單位管理人員；

金融：證券公司、基金公司、商業銀行、信託公司、資產管理公司、融資租賃公司以及工程諮詢設計、財務顧問、法律行業。

五、培訓費用

現場培訓費：3200元/人（享受會員權益：PPP、專項債、REITs等領域不限複訓次數，支持所有課件下載，有效期1年）。

會員複訓費：200元/人(會員單位如需相應項目諮詢服務，大講堂將優先安排專家提供解決方案)。

證書申報：2800元/證，自由選擇。

備註：證書由中國國家人事人才培訓網頒發《債券諮詢師》或者《投融資管理師》；由工信部人才中心頒發大講堂卓越人才培養項目：REITs項目諮詢與運營管理師，需提供材料：2寸照電子照片（藍底免冠彩照）、身份證複印件、學歷證書複印件各一份（部備案用）。

六、聯繫方式

聯繫人：王彥龍

電話：18600987208 同微信

附件：培訓班報名表

一、本次培訓班聚焦下列問題：（3天課程）

模塊一：REITs實務及項目申報實操

模塊二：REITs與國資轉讓會計出表

模塊三：REITs的稅務、REITs與PPP

模塊四、詳解區縣級投融資工具

模塊五、區縣級專項債工作實務

模塊六、區縣級發行債券工作指南

模塊七、縣城補短板項目策劃與包裝

關鍵詞：REITs實操、縣級政府最新投融資、專項債、項目包裝、PPP模式、ABO模式 等。

課程諮詢及報名聯繫人：王老師 18600987208 同微信

會員享優惠。

2020年10月27-30日（27日全天報到） 地點：杭州市

詳情內容介紹，請看附件。

順祝：工作順利！