在国家数字新基建和智能电网建设的大背景下，泛在电力物联网作为物联网与电力行业的结合应用，充分应用移动互联、人工智能等现代信息技术、先进通信技术，实现电力系统各个环节万物互联、人机交互等，将迎来千亿产业机会。
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泛在电力物联网建设是电网建设主线
国家电力系统历经了主干电网建设、电力信息化升级（智能电表、调度自动化等）、特高压、农网改造等多轮重点建设方向调整。目前我国传统电力设备行业在电网大规模投资放缓之后，进入到了增速放缓和结构性调整阶段。高投入、上规模的旧发展模式不再适用，目前，国家电网正式提出加快建设泛在电力物联网。
泛在电力物联网的定义是围绕电力系统各环节，充分应用移动互联、人工智能等现代信息技术、先进通信技术，实现电力系统各个环节万物互联、人机交互，具有状态全面感知、信息高效处理、应用便捷灵活特征的智慧服务系统。
目前泛在电力物联网建设有四层架构——应用层、平台层、网络层、感知层。各架构层面的业务范围如下图。
在电网升级当中，配电环节和用电环节是未来泛在电力物联网升级的重点。配用电环节所直接涉及的相关具体电力终端设备以及传感器。未来随着电网的升级改造，各类终端和设备的功能和形态也将不同程度的发生变化，这也将为相关企业和技术方案提供商带来新的发展机遇。以上所涉及到的各类设备中，下一代智能电表是数量最大，也是最重要的产品。
泛在电力物联网建设，在感知层需要铺设大量的传感设备（如智能电表、温度传感等），还需要其他终端产品用于实现数据采集、边缘计算和通信服务的功能。这些终端产品分别用于最后一公里通信网、客户侧数据采集、线路侧数据采集、台区边缘服务、变电站数据采集、末端移动服务等。
泛在电力物联网的感知层包括基础的传感设备，如电能表、水表、燃气表、温度传感器等，和其他终端产品，用于实现数据采集、边缘计算和通信服务的需要，这些终端产品有用于组建最后一公里通信网的（如HPLC通信模块）、有用于客户侧数据采集的（如专变终端、集中器等）、有用于线路侧数据采集的（如配电终端、接地短路故障指示器等）、有用于台区边缘服务的（如TTU）、有用于电网重要组成部分变电站数据采集的（如智能变电站电能量采集终端、厂站终端）、有用于末端移动服务的（如营销服务移动作业终端），以及其他一些新的末端感知设备。
下一代智能电表将包括两部分核心功能“计量芯”和“管理芯”，目前的智能电表只有“计量芯”功能，也就是图中“系统内业务”中的计量功能。下一代智能电表计量芯与管理芯分离后，可实现系统内业务（运维支撑、计量、有序用电管理）和泛在业务（全域电气消防、新能源接入、能效管理、水气数据采集、居室防盗、储能管理、其他应用等）的共存，成为“能源路由器”。新标准下的电表不只是计量仪表，其功能将更丰富和智能，硬件、软件成本更高。新一代智能电表满足国际IR46技术标准，采取多芯、多模组架构，支持HPLC通信，可根据具体应用场景加装多元化功能模块。元器件成本与生产成本均有所提升，以单相表为例，平均价值量有望从上一代产品的150元大幅提升至300元以上。预计5年时间完成替换。
智能电表行业持续回暖。2018年以来国网智能电表及用电信息采集装置招标规模持续回暖，2019年全年招标规模达160亿元，同比增长超过30%；2019年全年招标数量达7882万只（智能电表7386万只+用电信息采集装置496万只）。
存量替换+增量提升推动智能电表行业进入新的景气周期。当前国家电网智能电表存量规模预计已接近5亿只，全部替换为新一代智能电表对应需求空间高达1500亿元。随着技术进步及新标准的应用，以及电能表相关技术规定，我国智能电表8年为一个轮换周期，2009年国家电网首次集中招标的表计类、终端类产品在2018年基本已达到轮换更新年限。考虑到新一代智能电表有望于明年正式招标，未来三年智能电表需求将由旧表持续规模化更新+新一代智能电表逐步替换共同支撑。预计未来三年智能电表年化需求空间有望突破200亿元。
该细分行业壁垒包括，技术壁垒（具有计量功能，还具有实时监控、自动控制、信息交互及数据处理等功能）、技术认证壁垒（必须满足电网标准）、渠道壁垒（需要与电网公司客户建立长期联系）等。
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泛在电力物联网建设建设进展
2019年国家电网泛在电力物联网建设进展如下图。泛在电力物联网作为数字电网的具象化延伸，与坚强智能电网形成了未来能源互联网的“血肉”与“骨骼”。泛在网自2019年初提出，3月建设大纲正式发布，电网侧便进入了电网公司统筹全局、各级单位分别推进的发展模式，4月底各省网公司公布初级阶段构想及发展方向，至三季度起，电网侧在招标采购、工作会议、试点成果等方面持续释放利好，10月国网发表《泛在电力物联网白皮书2019》、各省网公司全面展示约半年的工作成果。在以上积累的基础上，2019年四季度起，9月密集招标批次开始进入中标候选人公示阶段，配用电环节配套泛在网建设的更新改造需求也逐步进入需求旺季。
2019年为泛在电力物联网试点和探索阶段，主要投资方向为数据中台与企业中台（平台层逐步开始搭建）、国网芯与智能终端研发及应用（终端层技术架构探索）、“国网云”与智慧物联体系（平台层逐步开始搭建），各省按照实际情况差异化推进试点项目，全年泛在专项投资额预计100-200亿。
2020年泛在电力物联网建设将全面铺开。2020年1月9日，国家电网发布2020年1号文件《关于全面深化改革奋力攻坚突破的意见》，提出要全面推进、加快建设泛在电力物联网，推动两网融合。预计主要投资方向为数据中台与企业中台（平台层全面建设）、新一代智能电表与电力机器人等智能终端设备陆续推广（终端层大规模铺设）、5G网络建设开启（网络层建设）、智慧能源服务平台与源网荷储协同服务等应用层重要任务多线展开等，投资额预计300-400亿。
2021年为泛在电力物联网初步建成时点，预计平台层基本搭建完成，网络层继续完善，商业模式逐渐清晰，区块链、多站融合等应用层项目预计将迎来较大规模放量，投资额预计400亿以上。
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泛在电力物联网市场规模
近年来，在国家政策的调控下，我国电网投资金额呈下降趋势。2019年，国家电网发布《关于进一步严格控制电网投资的通知》，投资额降到历史最低，2019年全国电网投资额达到4473亿元，同比下滑8.51%，达到近5年最低值。不过，随着国家电网投资结构持续优化，国家电网投资额下降趋势起止回升。国家电网公司今年4月份将年度投资计划由4186亿元上调至4600亿元，重点向特高压、新能源汽车充电桩和“数字新基建”等领域倾斜。
投资结构变化加速，信息化与智能化提升。随着“三型两网”战略目标确定，泛在电力物联网与智能电网建设大力推进，预计2020年投资规模保持稳健。特高压投资有望保持较高规模。信息化和智能化投资占比不断提升，预计2020年超过千亿。
