一探“風電新興市場——越南”究竟

基本情況

越南位於東南亞的中南半島東部，國土狹長，面積約33萬平方公里，被稱為東南亞的心臟，扼太平洋、印度洋海上交通要衝。越南是一個發展中國家，日益增長的人口使越南的能耗以每年10%的速度穩定增長，其中超過70%的電力供應是水電和煤電。

自然資源

越南屬熱帶季風氣候，有長達3260公里海岸線，東南地區海上風電潛力大，該區域超過2600平方公里的區域，100米海拔處最低風速超過7米/秒。

越南的主要風電潛力集中在寧順省(Ninh Thuan)、平順省(Binh Thuan)、廣治省(Quang Tri)、湄公河三角洲（檳知省Ben Tre、茶榮省Tra Vinh、朔莊省Soc Trang、薄寮省Bac Lieu、金甌省Ca Mau），那裡的海岸線長700公里，較平緩，水深0米到5米之間。對於湄公河三角洲這一塊，越南政府已經進行了規劃，有潛力的地方一共是244763公頃。

現有體量、規劃量

越南目前有8個風電場投入運營，總裝機為303兆瓦。

在修訂後的第七個電力發展總體規劃設定目標中，越南政府已批准未來新增風電4000MW。

為應對國內日益增長的電力需求並利用當地良好的風資源，越南政府對能源發展進行了規劃。越南政府的目標是在2020年將可再生能源比例提升到7%，在2030年提升到10.7%。其中：

政策扶持

為促進可再生能源的發展，達到規劃目標，越南政府推出促進風電項目發展的補貼政策（FiT），在2021年11月1日之前投入運營的陸上風電項目給予8.5美分/kwh的補貼，對海上風電項目給予9.8美分/kwh的補貼，並伴隨年限為20年的購電協議。

越南對非國產化、進口作為項目固定資產的機器、材料，免徵進口關稅。此外，風能項目被視為特殊優先投資領域的項目，根據適用的企業所得稅法，享有較低的企業所得稅稅率和減免。風電運營商還可以按照《投資重點領域項目管理條例》的規定減免土地使用費和租金。

投資環境

根據新批准的公共債務管理計劃，越南中央政府將不為新的國內外貸款提供擔保。因此，越南政府不太可能提供大筆投資或擔保以支撐風力發電場等大型私人融資基礎設施。越南銀行迄今對綠色貸款組合更感興趣，但銀行面臨的最大障礙是其處理綠色信貸評估的能力不足，包括風險評估和技術評估。

這意味著吸引私人投資對發展大型風能項目至關重要；而越南本國投資力不足，風電投資主要來自國際直接投資。EVN是越南風電電力的唯一買方，可其財務狀況較不穩定，易收到匯率波動的影響。EVN的壟斷模式和它的不穩定性讓一些國際開發商、投資商猶豫不決，駐足觀望。

政府的投資激勵措施：建立散戶投資基金、稅率減免。

挑戰與機遇並存

越南市場存在四個層面的挑戰。

首先是機制層面：當前FiT只適用於2021.11.01之前投入運營的風電項目，在此之後的政府補貼尚未確定，伴隨著20年年限的購電協議（PPA）沒有考慮通貨膨脹的風險，審批過程複雜且不透明，項目存在縮減、終止的風險；在海上風電項目中，沒有相關的海洋法律法規的部署。

其次是產業層面：電網基礎設施薄弱。越南大力開發可再生能源項目，風光發電並進，電網消納能力不足，造成項目效率降低。同時，越南本土不具備完善的風電產業供應鏈，大多依賴進口。

在技術層面：越南本土缺乏專業的技術人員和專業熟練的建設運維團隊；缺乏可靠的資源數據。

最後是

環境層面：越南頻發的風暴和颱風是對風機的最大威脅。

機遇與挑戰總是並存。越南的電力需求大，風力資源豐富，具有巨大陸上、海上風電潛力，尤其是南部地區。國際風電技術的提升使得風電成本不斷下降，風電項目效率穩步提升。同時，越南政府對於可再生能源項目有良好的支持，對陸上、海上風電項目有財政補貼和並對投資商有激勵措施。而越南實行統一關稅，稅率較低；對進口項目機器、材料採取免徵關稅；風電項目還可從政府中獲得其他非關稅優惠，如企業所得稅和土地使用費的減免。

越南的市場潛力吸引了許多國際開發商、投資商、整機商、EPC等，一些國際整機商，如GE等已在越南當地建廠，支持風電項目的發展。許多省級風電發展規劃(PWPDPs)的項目正在積極尋找開發商；越南投融資的不穩定性和風險評估亟需專業性極高的金融顧問和銀行參與；由於技術專業性的不足，越南對國際先進技術諮詢和機構需求大。

主要玩家

越南的資源潛力引起了許多國際業內公司的注意。

目前越南的主要玩家有：

近期項目

• 今年6月18日，中國能建葛洲壩國際公司與韓國Landville Energy公司在越南首都河內簽署了越南漢巴拉姆117兆瓦風電項目EPC合同。

• 韓國Unisone E-Tech和胡志明市的亞洲能源石油公司共同投資開發海緣（Duyen Hai）風電廠第一階段，投資約1.21億美元，11個機組設計裝機容量為48.3兆瓦，預計今年12月份投入運營，每年發電量達13.52萬兆瓦時。
• 在離岸風電廠方面，英國可再生能源企業財團將在越南Ke Ga海域投資東南亞最大的離岸風力發電廠，預計投資額為119億美元，計劃裝機容量達到3400兆瓦，目標是2022年底完成渦輪發動機安裝，在2023年完成600兆瓦發電量的初始建設。2019年1月越南總理要求投資方對該項目可行性進行調研，並正式納入第七個國家電力發展總體規劃，3月初相關調研及佔地2000平方公里的工作計劃、環評報告等已提交工貿部審核。
• 茶榮省人民委員會批准了新加坡Janakuasa公司和越南Ecotech公司共同投資建設的協青（Hiep Thanh）風電廠，總投資金額約1.465億美元，安裝18-19個機組，總裝機容量達到78兆瓦，電廠佔地2700公頃。

發展趨勢

前文提到越南的FiT適用於2021.11.01之前投入運營的項目，那麼之後將如何發展呢？是繼續現有FiT，在此基礎上進行上調或下調？還是引入競拍制度？或者走向二級市場？

今年4月份，越南國家電監會（ERAV）的副主管Nguyen Quang Minh先生在2019東盟風電博覽會（ASEAN Wind Energy 2019）上指出，越南將研究、考慮引入可再生能源配額制、可再生能源證書、直接購電協議、儲能等機制促進風電等可再生能源的發展。

結語

坐擁優越的風資源，越南是東南亞乃至全球最具風電潛力的市場之一，也是國際矚目的風電新興市場，儘管存在一些挑戰，但我們相信在技術進步、政府扶持、行業公司的共同努力下，越南風電將加速發展！