“鐵公基”與“新基建”
2020年最火的主題無疑就是“新基建”
既然有“新基建”就會有“老基建”，那麼兩者的差別在哪裡呢？
“老基建”的核心在於”鐵公基”:鐵路、公路、機場、水利等重大基礎設施建設
”鐵公基”在過去的20年得到了飛速的發展
從甘肅的荒漠戈壁到貴州的千里重山，高等級的公路、橋樑、高鐵早已改變人們的出行方式
不僅拉動了當地的經濟發展，更是成為過去20年中國整體經濟增長的重要支撐力量
在“鐵公基”經歷過20年飛速發展之後，還需修的路、架的橋樑、打的隧道越來越少了
於是為了給經濟發展找到新的增長動力，國家在2018年底提出了“新基建”戰略
“新基建”是以5G、人工智能、工業互聯網、物聯網為代表的新型基礎設施
意思很明顯，之前的橋樑隧道是工業化時代的基礎設施
而5G、物聯網、人工智能則是信息化時代的基礎設施
毫無疑問，“新基建”是非常英明的戰略決斷，必將讓中國真正的崛起
但是，在近1-2年的基金/股票投資中
最大的風險和泡沫也正來自於“新基建”
它會像“互聯網+”等歷史熱門概念一樣，讓很多投資者虧損嚴重，甚至傾家蕩產
天塹變通途，中國基建，世界奇蹟
新事物必須有泡沫才有資金，泡沫之後會誕生強者，而大多數投資者熬不到那一刻
哪些曾經大熱過多的概念“互聯網+”/“互聯網金融”/“共享經濟”
都曾經創造了現在看來非常優秀的企業，如京東/阿里/美團/頭條/滴滴等等
但是回想一下這些概念最開始炒作興起時，有多少家概念股？多少隻主題基金？
相信看到這篇文章的老基民/老股民，對之前這些主題基金/股票，或多或少有過些痛苦的投資體驗
但是，卻很少有人真正去想：為什麼一些概念/主題會突然間大火？
從主流媒體到券商、基金，以及很多經濟學家，似乎統一步調的開始鼓吹某個概念？
在宏偉藍圖的背後，其實隱藏著一個資本市場的殘酷事實
要發展一個新事物，就必須把泡沫擴大，讓更多的熱錢進來，100家中能夠活下來2-3家就是勝利
但不幸的是，我們大多數人，都是費勁力氣，掏出真金白銀吹泡泡的人
而最後的勝利果實，沒有幾個人能吃的到
“新基建”投資熱潮的結局也必將如此！
今天清明節，謹以此文祭奠那些被過去無數泡沫燒掉的鈔票！
泡沫很美，也很脆弱
2020投資思路1，擁抱“鐵公基”，拋棄“新基建”
目前雖然以“鐵公基”為代表的“舊基建”風光不再
但是，實際的體量依舊又數萬億每年
而且更為關鍵的是經過20年發展後活下來的“舊基建”行業
已經形成了寡頭優勢，盈利能力也非常可觀
以中國中鐵和中國鐵建為例子：
中國的鐵路建設基本都是分包給他倆建設，
每年穩定的8000億鐵路投資，
基本都進他倆的腰包！
2019年中國中鐵淨利潤200億應該沒任何問題，
對應目前1300億的市值！
中鐵鐵建2019淨利潤到200億也是沒問題的！
對應目前市值1200億！
想想寧德時代50億對應3000億市值，
想想恆瑞醫藥50億對應4000億市值，
要相信常識，
泡沫早晚會破裂，
低估的早晚會被挖掘出來！
而且，在今年疫情衝擊之下
國家勢必要繼續發力“鐵公基”來帶動GDP增長
也可能有很多朋友會說這兩隻股票一直都在跌跌不休
現在醫藥/科技才是主力
對此，我不否認，目前的“鐵公基”還不被大家看好
但是，很多時候事實就是這樣
大部分人都會如飛蛾撲火一樣擁抱泡沫
因為泡泡上有很多美麗的幻影
而“鐵公基”視乎有點“土的掉渣”
我們每個人都只能賺到自己看到的那部分錢
我們每個人也終將為自己的認知付出代價
我祝願每個在資本市場上搏殺的兄弟姐妹都能得償所願，儘管我知道這並不現實
認識自己
基金/股票調倉計劃，減少“科技屬性”，增加“鐵公基”佈局
下週起會在基金/股票實盤中，適當減少“科技屬性”相關配置比例
並開始新增“鐵公基”主題基金/股票倉位
具體標的還是不斷蒐集研究中
有一隻基金已經進入備選之列——信誠中證基建工程指數LOF165525
它的重倉股正是：中國建築、中國中鐵、中國鐵建等等
“鐵公基”領域的核心企業，而這些企業不僅有穩定的增長、豐沛的盈利
還普遍經歷了2-3年的低迷與下跌
安全邊際非常高
寫在最後：飛哥分享都是自己的所思所想，沒有任何利益關係輸送，也不會建任何的基金/股票投資群，不加微信推薦任何基金/股票。資本市場很複雜，在這個市場上混飯吃、騙飯吃的人很多，希望大家都能儘量自己多多學習、思考、覆盤，建立起自己的投資體系。
以無為之心，結有識之士，這是我開頭條號的最大初衷！
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