【超全：新基建】
新基金包括：5G、特高壓/電力物聯網、新能源汽車/充電樁、數據中心/雲計算、軌道交通、人工智能、工業互聯網、車聯網等新基建相關的板塊，尤其是近幾年還會反覆活躍，今天統計下各板塊個股細分龍頭，大家一定要保存收藏下。
5G基站建設概念股：
設備商：中興通訊、烽火通信；
PCB：深南電路、滬電股份、生益科技；
光模塊：光迅科技、中際旭創、華工科技；
天線：通宇通訊、東山精密、世嘉科技；
天線振子：碩貝德、信維通信、飛榮達、科創新源；
射頻：卓勝微；濾波器：大富科技、武漢凡谷、世嘉科技、東山精密、春興精工；
小基站：宜通世紀、華星創業、邦訊技術；
網絡規劃實施：國脈科技、傑賽科技、日海智能、中通國脈、富春股份；
基站配套：數知科技、北訊集團、英維克、日海智能、中光防雷。
工業互聯網概念股：
網絡側：移遠通信、移為通信、金卡智能。
平臺側相關受益標的包括製造類企業：海爾智家、美的集團、三一重工；
軟件企業：國產ERP龍頭用友網絡，擁有國內領先工業互聯網平臺Cloudiip的東方國信，鋼鐵行業信息化龍頭寶信軟件，高端ERP諮詢實施龍頭漢得信息，大型企業智能製造解決方案提供商能科股份，製造業ERP定製化服務商鼎捷軟件，製造業信息化解決方案提供商賽意信息，智能物流信息化龍頭今天國際。
電力物聯網：國電南瑞（電網自動化及特高壓直流龍頭）、岷江水電（國網信通公司資產注入）、林洋能源（國內用電設備及用電信息採集系統龍頭）、海興電力（國內自主品牌電能表出口龍頭）、遠光軟件（電力信息化服務商）、東軟載波（國網用電信息採集系統解決方案供應商）、恆華科技（佈局電力能源互聯網）等。
車聯網相關標的：
1）物聯網模組：移為通信、移遠通信、高新興、樂鑫科技、有方科技、鴻泉物聯；2）路邊站址：三維通信、華體科技、中國鐵塔；3）整體解決方案：高鴻股份；4）T-Box：國脈科技；5）配套設備：東土科技、永鼎股份。
雲計算/數據中心：
服務器：浪潮信息、紫光股份、中科曙光等；
IDC：光環新網、寶信軟件、數據港、奧飛數據、鵬博士等；
光模塊：中際旭創、新易盛、華工科技、天孚通信等；
SaaS：用友網絡、石基信息、廣聯達等。
充電樁領域兩條投資主線
1）具有先發優勢、資金規模、品牌效應的龍頭運營企業仍然將在充電樁數量、充電量份額上佔據絕對領導地位的特銳德、萬馬股份。
2）直流充電整機制造商、充電模塊等電力電源製造商：科士達、英可瑞、盛弘股份。
軌道交通概念股
軌交車輛龍頭中國中車、優質零部件公司康尼機電、華鐵股份、新築股份、永貴電器、華伍股份、鼎漢技術、眾合科技、中國通號、交控科技等。
超高清視頻關注
當虹科技、數碼科技、創維數字、淳中科技、萬興科技等。
物聯網模組作為聯網設備數據採集及通信的基礎單元，發展前景確定性較強，關注終端方案解決商移為通信/有方科技以及模組廠商移遠通信/廣和通；
圍繞物聯網產業發展，建議積極關注“芯片→模組→物聯網平臺及應用場景整體方案→工業互聯網絡安全”領域標的，關注樂鑫科技/博通集成（無線數傳類芯片）、迪普科技/中新賽克/深信服（工業互聯網絡安全）等。
【車聯網】
車聯網作為5G這一新基建核心領域的應用落地“領頭雁”，在政策、產業鏈和5G商用的三大要素驅動下，有望從2021年開始迎來全面爆發。從滲透率邊際成長看，車機平臺率先發展，依次向V2X細分場景延伸向路側展開，雲端服務助推商業模式升級。A股V2X產業鏈將迎來商業化落地窗口期。
作為5G應用核心落地領域，V2X車聯網空間廣闊。根據賽迪顧問數據，中國車聯網市場規模在2018年達486億元，預計到2021年市場規模將達到1,150億元，CAGR約28.1%。根據智研諮詢數據，2018年，全球車聯網市場規模達728億美元，預計到2022年，該市場規模有望達到1629億美元。
5G技術+政策+產業鏈三大驅動，車聯網滲透率全面提速。
5G：2019年是5G的商用元年，5G中80%將用於移動狀態的物聯網，車聯網是5G最大的應用場景；政策端：標準體系建設加快，前瞻性指引明確。2018年11月，工信部將5905-5925MHz確定為C-V2X通信專用頻段。2020年2月，11部委《智能汽車創新發展戰略》中提出，到2025年，LTE-V2X實現區域覆蓋，5G-V2X在部分城市、高速公路逐步開展應用。產業鏈端：上游芯片巨頭使能V2X商用，包括華為、高通、大唐等入局車聯網，給產業鏈中下游帶來新機會。
聚焦產業鏈中下游，從車機到路側到雲端，市場機遇接連而至。從產業鏈格局上，我們認為位於產業鏈中下游的軟硬件市場規模有望快速提升。
- 短期看，隨著車輛智能網聯化需求升級，車載操作系統有望率先爆發，假設到2021年，國內車聯網的滲透率達到30%，僅國內將有超過0.6-0.7億輛車接入車聯網；
- 中期看，終端設備廠商到2023年，OBU新車滲透率有望達到35%，前裝數量有望達千萬級，在不考慮後裝市場的情況下，預計此後每年市場規模均有望在百億級。到2023年RSU總數有望接近30萬個，市場規模約為110億元；
- 長期看，高精地圖新商業模式在有望明確，市場空間將望在2021年爆發，並且在2021-2025五年內呈現指數型的高速通道增長。
沿著三條主線佈局車聯網投資機遇：
- 終端設備：OBU和RSU作為V2X的核心載體有望獲取明確增量，關注千方科技（全方位基於V2X的路側、路邊控制器以及全套解決方案提供商）、金溢科技、萬集科技。
- 智能座艙/車載操作系統：中科創達（複製手機業務優質客戶模式，車聯網的業務收入增速有望維持在50%左右）、德賽西威（主業受益電子座艙智能化升級，ADAS業務行業領軍）。
- 高精地圖：四維圖新（傳統導航地圖的行業領跑者，市佔率近40%，擁有研發積累，產業集群積累，地圖資質與大車廠背書四大優勢）。
【車聯網】之二
車聯網是科技基建最重要的方向之一，在政策、技術、產業三重因素的共振下，2020年將成為車聯網規模化落地的元年，測算2020-2030年車聯網總產業規模接近2萬億元。
從產業演進規律出發，把握“單體智能”到“協同智能”的建設節奏，當前應重點關注單車智能及CV2X車路協同發展中包括通信模組、車載終端、C-V2X車路協同設備等相關細分領域的領軍企業。
政策、技術、產業共振，車聯網布局正當時。車聯網是5G下技術最成熟、空間最廣闊、產業配套最齊全的應用場景之一，測算2020-2030年總量空間接近2萬億元，其中“聰明的車”、“智慧的路”、“車路協同”分別為8350、2950以及7630億元。目前，車聯網行業面臨政策、技術與產業三重因素的共振，預計2020年產業增速超60%：政策層面，車聯網產業發展由國家意志推動，戰略、技術路徑和體系建設三個層面的政策頻出；技術層面，車聯網關鍵通信技術C-V2X日漸成熟，從標準化到研發產業化再到應用示範各環節均取得積極進展；產業層面，科技巨頭、整車廠以及雲廠商三大主導力量深度佈局，汽車網聯化及車路協同成當前焦點，產業加速走向規模落地。
“單體智能”率先放量，“協同智能”即將登場。車側與路側的智能化水平提升以及車路協同的建設將同步進行，但基於“成本-收益”原則，車聯網的主要建設節奏將在“單體智能”和“協同智能”之間往復切換。車側，2020-2025年L1/2/3自動駕駛滲透率將至少翻1倍，單車價值量提升15倍以上，軟件價值量佔比提升到30%以上；路側，高速公路以及城市路口將是“智慧的路”落地優先方向，前期建設以硬件設備投放為主；網側，行業發展初期以建立連接為主，伴隨2020年的5G建設及C-V2X推廣，車路協同即將實現第一波規模化落地，從而拉開車聯網從單體智能向協同智能發展的序幕。
C-V2X產業鏈是車聯網核心價值鏈環節，車聯網建設前期硬件設備蘊含最大投資機遇。中長期看，車路協同投資佔車聯網總規模的40%以上，核心價值凸顯。
車聯網建設前期（2020-2025）主要車路協同硬件設備年市場空間達500億元以上，其中：
- 通信芯片模組有望最先放量，ABIResearch預測到2023年全球車聯網蜂窩通信模組出貨量將達1.5億片；
- 車載單元領域，判斷前裝集成是大趨勢，測算2025年前裝C-V2X車載終端市場規模達196億元；
- 路側單元領域，預計前期以覆蓋高速公路和城市交叉路口為主，測算年投放規模約118億元；-
- 網絡及計算設備領域，測算基站投放總量約58億元，邊緣計算服務器年投放規模約220億元。
2020年將成為車聯網規模化落地的元年，聰明的車、智慧的路以及車路協同三個維度的建設將協同推進，從節奏上看當前車路協同C-V2X產業鏈尤為值得關注，關注無線通信模組龍頭移遠通信，智能交通解決方案廠商千方科技，RSU廠商金溢科技、萬集科技，OBU/T-Box相關廠商高新興以及邊緣計算服務器廠商浪潮信息等。此外，單車智能將持續發展，L1/L2/L3自動駕駛滲透率提升大勢所趨，關注相關受益廠商，包括智能座艙軟件廠商中科創達、IVI龍頭德賽西威、DMS廠商銳明技術等。
智能座艙
中科創達：具備智能座艙軟件領域全棧式的技術服務能力；
德賽西威：IVI龍頭，智能座艙業務加速拓展，自動駕駛、車聯網前期佈局逐步落地；
虹軟科技：AI視覺算法領先，能夠為客戶提供一站式智能駕駛視覺解決方案。
DMS銳明技術：國內車載視頻監控龍頭，業務覆蓋領域廣泛；
天邁科技：車載視頻監控領先廠商，公交信息化領域競爭力突出。
高精地圖四維圖新：國產圖商龍頭，高精地圖業務競爭優勢明顯。
通信模組
移遠通信：無線通信模組行業龍頭，全球銷售體系完善。
車載定位終端移為通信：國內唯一上市的車載定位終端廠商，具備全球競爭力。
OBU/RSU大唐電信：C-V2X佈局領先，與芯片廠商緊密合作，兼具通信模組、OBU、RSU等產品；
金溢科技：ETC龍頭之一，市佔率近30%，具備提供C-V2X路側及車載解決方案能力；
萬集科技：ETC龍頭之一，推出V2X+3D激光雷達，V2X業務有望接力。
集成/RSU千方科技：智能交通解決方案龍頭，全球首家通過C-V2X“四跨測試”的終端廠商。
OBU/T-Box高新興：戰略聚焦車聯網及公安業務，2021年C-V2X產品落地首批量產車型。
邊緣計算服務器浪潮信息：國內X86服務器龍頭，邊緣計算佈局領先，通信行業主要服務器供應商之一。
基站/服務器中興通訊：全球設備商市場份額平衡最大受益者，進入新成長週期，即將迎來業績、估值戴維斯雙擊。
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