中国的老百姓手上不缺钱，缺的是好的投资标的。只要有好的投资标的，资金就会蜂拥而至。大量的资金炒过古董、炒过各种宝石、炒过房、炒过红木檀木黄花梨，甚至出现过“蒜你狠”、“姜你军”、“豆你玩”等现象。其实股市应该是普通老百姓一个极好的投资场所，同时也应该是吸引资金的一个又大又好的资金池，但是中国的股市暴涨暴跌，牛短熊长，严重缺乏稳定的赚钱效应，导致资金无意入场。在国内无用武之地的资金只能大量外流，而股市却起不到资金池的应有作用，值得反思。下面列举A股三大弊端，供读者参考。
一、规则的混乱
中国的发展历来追求速度，而忽视质量，股市亦如此。制度有缺失需要完善，规则有漏洞需要改进，这些老徐都能理解，甚至引入国外资本市场的新产品、新规则也是可以的，但是要慢慢来，完善一个再进行下一个，别一股脑儿全部生搬硬套过来。先是创业板、股指期货、融资融券、各种配资，现在又出来新三板、战兴板、注册制、熔断制等等，让人眼花缭乱。老徐不否认其中有很好的产品和规则，但如果不了解产品和规则的特点，不懂得它能引发什么样的副作用和规避副作用的方法，不知道它是否符合中国的国情，就引入进来是否太过轻率。而且中国股市成立至今才二十几年，这么多东西怎么消化得了。不负责任地盲目地过快地引入新产品新制度致使规则出现混乱，三轮股灾就是证明，希望相关部门能够切实反思。
二、监管的缺失
监管部门主要监督的对象是公司和机构。对公司是监督公司的财务、信披、分红、大股东的增减持等等，好象现在做的都不太好，尤其是假账错账和分红是A股的老大难问题。解决不了问题是因为制度的缺失、监督不力、惩罚过轻造成的。违规减持、“乌龙指”等的处罚如隔靴搔痒就是例证。对机构是监督机构违规操作行为、IPO的程序和节奏等，这里面就是我们普通老百姓无法了解但也都能感觉到的东西。这些监管部门能不懂吗，懂，而且懂得具体的行为细节。但为什么又置之不理呢，当然跟利益的输送有关系，吴敬琏老先生说A股就是个寻租场并非空穴来风，进去了一批也是例证。公司是为了圈钱，机构又存在利益输送，你怎么能让股市有吸引力！股市里绝大部分是散户，怎么能不让股民们伤心呢！
三、机构的错位
我们认同资本是逐利的，但是机构的肩膀上是有责任的。国家引进机构入市就是为了稳定市场、发展市场，从而为经济发展服务，机构除了争取利润也应该承担稳定市场的义务，做价值投资的表率。但是机构错位了，其表现形式有二。一是机构行为散户化，玩高抛低吸，操纵市场，低位时拿最便宜的筹码，高位时出货神鬼不知，把赚取利润当作最终目的。听说国家队也借基金之手频繁操作。散户是弱势群体，被玩弄而无力反抗。二是机构为达到赚取利润的目的而不择手段，围猎散户就象狮子搏兔，游刃有余。市场上巨幅拉升，强力跳水岂是一般散户可为的。利用媒体造势，利用信息的严重不对称等还有各种我们普通老百姓不知道的手段。我们希望机构能起到稳定器的作用，这不是从一般道德角度的认知问题，而是需要机构肩负国家经济发展重任的问题。
为什么散户总是受伤最深？
毫无疑问，股票市场的财富神话一再的上演，自90年以来，市场造就了不计其数的财富传奇，很多人凭借着自己的智慧，从无到有在市场中成功淘金，甚至一夜之间就成为百万富翁甚至千万富豪，但是，这毕竟是少数。而大部分散户都是一亏在亏，从有到无。70%的散户造就了10%的成功者，是大部分人的亏损才堆积出少数人的财富。
大部分亏损严重的散户，都有一些致命的错误和弱点，总是永远的处于满仓状态，总是不切实际的抱有幻想，总是一再的抱有侥幸心理，不懂得规避风险，而一旦被套，就死了都不卖舍不得割肉，从而短线变中线，中线变长线，长线变股东，当真正的行情来临时，只能眼巴巴的看着别人大赚特赚，自己却还在高高的山峰上站岗。
大部分散户都不能正确冷静的分析行情，多数人都没有自己的观点，总是人云亦云的跟风操作，对于自己买入的股票很少深入的研究分析，当买入之后被套了，立即慌了手脚，不知该如何应对。大部分的股市成功者几乎无一例外的都没有这些缺点，他们的所有买入和卖出都有详细的计划和严格的纪律，即便是操作失误，也不会慌手慌脚的不知所措。
不成熟的中国股市正抛弃大量散户
牛市即绞杀
有别于大家，我一听到股市“牛”这个词，不管什么牛市、慢牛，我都心里很不舒服。因为牛市并不意味着赚钱机会来临，而意味着大规模的绞杀到来。越是牛市，普通散户越是亏损惨重。反而熊市中，慢刀子割，还没那么惨。这里不需要统计数据，不信大家可以问问身边的朋友，套的惨的，赔大发的，基本都是在牛市。
原因很简单，牛市就是现实版狼来的故事。牛市基本是上涨加回调再上涨。每次回调打一巴掌，再上涨给颗糖吃，久而久之，人们忘记风险。当“牛”猛然结束，该下刀时，普通散户只会觉得它还只是一巴掌，后面还会有糖。
而这牛转熊的变化，是普通玩家短时间内无法做出决断的。最后大刀落下，之前糖全亏光，炒股变股东。
牛市更容易亏钱，本质还是财富分配速度大于熊市。 股市上涨，尤其是牛来了，泡沫在加速放大。一开始新来者转移后来者钱，俗称抬轿子；到最后无人可接，大家一起拼手速。在这短短时间内，财富完成一轮大转移。很不幸，普通人就是被转移那个。
MACD指标全称叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔·阿佩尔（Gerald Apple）所创造的，是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。它主要由五部分组成，分别是长期均线(DEA)、短期均线(DIF)、红色量能柱、绿色量能柱和0轴线，由这五部分组成了MACD这个整体。
【介绍MACD的基本用法】
1. MACD 金叉：DIFF 由下向上突破 DEA，为买入信号。
2. MACD死叉：DIFF 由上向下突破 DEA，为卖出信号。
3. MACD 绿转红：MACD 值由负变正，市场由空头转为多头。
4. MACD 红转绿：MACD 值由正变负，市场由多头转为空头。
5. DIFF 与 DEA 均为正值,即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF 向上突破 DEA，可作买入信号。
6. DIFF 与 DEA 均为负值,即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF 向下跌破 DEA，可作卖出信号。
7. 当 DEA 线与 K 线趋势发生背离时为反转信号。
8. DEA 在盘整局面时失误率较高,但如果配合 RSI 及 KD 指标可适当弥补缺点。
MACD多空指标判断转折点
转折点也是我们常说的零界点，一个市场永远是多空双方的矛盾统一体，两种力量互相打压，总会出现某个零界点，也就是我们所说的多空转折点。在MACD指标中，0轴是多空双方的零界点，MACD的DIF线和柱状线分别是中长期和中短期的参考指标，可以通过分析这三方面来判断市场的转折点。
不同趋势下的多空转换
一、中长期价格趋势转换
当MACD的DIF线在0轴下方，自下而上突破0轴，则说明价格趋势由空方占优变为多方占优。如下图：
图中可以看出：当MACD的DIF线在0轴之上时，股价处于中长期的上涨或者反弹过程，而在0轴下方时，则处于中长期的下跌过程。
二、中短期价格趋势转换
当MACD的柱状线在0轴之下，由下而上突破0轴，即绿柱翻红柱，则意味着股价中短期空翻多。
图中可以看出：当MACD出现红柱之时，股价迎来短线反弹行情，而在0轴之下时短线都处于空头趋势。
接下来着重讲解如何利用MACD的红绿柱把握多空交战的临界点。在实际操作中，一般当红柱发散时，表明市场处于多头趋势中，而当绿柱发散时，表明市场处于空头趋势。
理论上，一波上涨行情都是从绿柱缩短开始，到红柱缩短结束，也就意味着在绿柱缩短时买，在红柱缩短时卖，但是实际操作要更为复杂。
炒股技术中有一个著名技术叫【后金叉买入法】。它讲的是什么呢？它讲的是，如果你在三死叉的时候出货了：如图a点是一个5日、10日均价线死亡交叉，b点是5日、10日、20日均量线死蜘蛛，c点是MACD死亡交叉，这就构筑了【三死叉见顶】的信号，这足以使我们感觉不妙，先退出来再说。
退出来以后，我们就等待出现比较明显、大级别的5日、10日均价线金叉（图d点），MACD金叉（图f点）和成交量5日、10日均量线金叉，也就是等待【三金叉见底】信号。对于一般的股票来说，三金叉出现意味着股价出现一个低点，起码也是阶段性或短期的低点，而对于庄股来说，如果三金叉不买进就等于踏空。
从图中找到5日、10日均价线金叉难不难呢？不难，我们瞄准d这个地方，做一个买入动作，拦截它。这是什么意思呢？就是股价在120日、60日、20日、10日、5日五条均线之上，五线之上没顶了，顶部在哪里不清楚，我们就是这样看问题的。如此说来，我们在认定一个庄股的前提下，对庄股实行后金叉买入，这是一个比较好的办法。
那怎么知道后面有一个金叉呢？这很简单，有一个死叉必然会有一个金叉，除非股票停牌不交易，否则总有一天，比如说20天、50天、半年……它总会有一个后金叉。这是个很笨的问题。有一个死亡交叉，必然有一个后金叉，我们就在后金叉等它。
运用“后金叉买入”技术还有几个辅助条件，第一：五线之上的后金叉最好，最为上品；第二：三金叉见底，最为稳定可靠；第三：冲过收盘价连线，股价位于五线之上（图e线）。当股价穿越这根收盘价连线的时候，我们就拦截它。爬不上去就不好，爬上去就是好，这根e线是一条防踏空保险带，没有这根线的话，一个不当心要踏空的。
通过（图148-2）我们又知道了，越是靠近2+3初端的后金叉，油水越足，越是靠近2+3末端的后金叉，风险越大，如果创了前一阶段性底部新低的后金叉，还是放弃为妙！
小结：【后金叉买入】是一个管理庄股波段操作的利器！只要运用得好，可以尽量多地参与上升波段，避开下跌区间。
运用好【后金叉买入】有如下条件：
一：庄股，必须是有庄家建仓的股票，普通股票还是放弃的好；
二：五线之上的后金叉为上品，就是当发生后金叉后，那个金叉点之上已经没有任何均线了；
三：后三金叉更稳定，价金叉、量金叉、MACD金叉同时或相继发生的后金叉更好；
四：2+3初端的后金叉安全性高，油水足，越靠近2+3末端的后金叉风险越大；
五：最好是每一个金叉点都比前面那波行情的金叉点抬高，只有这样股价才能保持上升趋势，如果降低了，创了新低的后金叉，那还是放弃为妙！
MACD实战技巧
案例：厦门国贸
在某一区域反复构成底部的形态最可靠，大家常说的W底就是最可靠的底部形态之一，因为股价在同一区间形成了二次底部这说明该区间得到了资金的认可，因此当股价跌到该区域时就会有资金积极的入场进行操作，因此就会形成二次底部。股价的K线形态如此变化，同样MACD指标也可以出现这样的变化：当MACD指标在某一低点处形成一次金叉以后，在短线期又在该区域形成了一次金叉时，投资者在此时入场操作盈利的成功率是非常高的！案例：
厦门国贸
案例：曙光股份
MACD“起死回生”战法指的技术特征是：MACD指标出现死叉后，在随后的几天内重新形成金叉。此现象多数是主力机构在拉升前进行震仓制造MACD指标死叉空头陷阱来骗取散户卖出手中筹码，然后迅速拉升股价，不让卖出筹码的散户有逢低重新买回的机会。案例：曙光股份
案例：创业环保
MACD是一个中线指标，用它不仅可判断大盘的中级走势，实践显示，在选股尤其是选强势股方面，MACD也有着十分重要的作用，如果运用得好，可以成功地相对低位捕捉到个股的起涨点。特别是“MACD二次翻红”这种形态出现后，股价企稳回升的概率较大，具有较大的实战价值。案例：创业环保
中国股市，散户为什么与牛股无缘
散户总是无法做到意志坚定的持有一只股票，总是喜欢频繁的换股。为什么散户都会这样呢？分析原因，主要是因为存在以下几点不正确的认识：
一是见好就收，害怕利润回吐。散户总是这样认为：见好就收，卖出后再去买一只看好的股，这样下去，便持续不段赚钱。这种看法，看似有道理，但实则荒谬。因为，在一般情况下，卖出一只股票后再去买其它的股票，其它的股票也在涨，既然你认为你所卖出的个股有风险了，那么，其它股票因为一同上涨了，也会有风险。而那些没有上涨的个股，并不见得它没有风险。因为，第一、它既然不上涨，那么，你买进之后，它也不一定会上涨，而你原来所卖出的个股却反而上涨了，这是踏空的风险；第二，你所买入的个股，它不但在接下来的行情中可能不会上涨，反而会大幅大跌，使你原来的利润化为乌有。这种情况是经常发生的，凡炒过股的人都有这方面的深刻感受。
二是意志薄弱在作怪。一些人总认为自己买的股票不好。看到别的股在猛涨，自己买的股半天不涨，于是心里着急、气得半死，认为自己买的不是热点，于是在小有获利甚至亏损的情况卖出，去追买那些已经涨了不少的、自认为是热点的好股。这里面说明的问题有二：
第一，说明你当初选股的时候就没有下足功夫，是随意买的股，没有经过精挑细选，买衣服都知道挑选，为什么投入那么多的资金去买股票却不会精挑细选呢？这点都做不到，实在是不应该。
第二，说明你的自信心不强或意志不坚定。其实，从事后来看，自己原来买的股还是一只好股呢，它竟然在你卖出之后涨了许多呢。
这里告诉我们两个道理：其一、只要所买之股不是国家政策打压的行业、不是超级大盘股、不是夕阳行业的个股、不是那种产品是大路货的个股、不是追高那种已翻了几倍、不是那种趋势走坏的个股，你放心好了，它终是会上涨，只是你要耐心；
其二，你一定要有顽强的意志力，不要因为自己没有跟上热点而气死自己，你要坚信，市场是公平的，上涨的日子总会降临到自己的头上的。后来者居上，这句话可是在中国讲了几千年的一句话。慢慢摇船先到岸讲的也是这个意思。
三、炒波段赚得更多的思想在作怪。严格意义上来讲，炒大波段是不会有错的，这个大波段的涨幅最起码要超过30%的涨幅，不然就不叫波段了。如果短期利润超过了30%，先卖出是不会有错的。但是很多人卖出之后，没有耐心地等到原来那只股调整到底位，却又杀进了另一只股。这种做法极为错误的，也是许人之所以赚不钱的一个重要原因。
为什么会赚不到钱呢？因为，你新买的股票，很有可能在接下来的行情中会下跌、补跌，甚至比你原来卖出的那只股跌得更多。再加上手续费，去了多的。如果你好不容易挑选了一只好股，轻易去做波段的话，你的最终结果就是：拥有的股票数只会越来越少。为什么呢？你没有办法保证你出来转了圈后，你原来买的个股的价格还会在低位等着你去买回来的。市场就是这样，既然一波行情又在上涨，你原来买的那只个股肯定也会上涨，庄家又不是蠢子，既然盘面好，他也会奋力拉升的。所以，炒波段从理论上来讲是可行的，但在实践操作中，其成功的概率是非常低的。
只有坚定地捂有一只好股票才是上上之策。理由如下：一是从理念来讲，如果长期坚定地持有一只好股票，在股票市场只会输时间不输本金。当前，前提条件是所买之股不是国家政策打压的行业、不是超级大盘股、不是夕阳行业的个股、不是那种产品是大路货的个股、不是追高那种已翻了几倍、不是那种趋势走坏的个股。因为，股票的价格总是的波动的，好股票尽早都会涨上来。而且这期间公司还会送股、分红，加之行情走好时，价格上涨之后，财富会很快升值的。
二是不会花去更多的成本。相反，如果总是做短线交易，则面临以下问题：一则是要花去交易成本，而这个钱是要靠自己赚的——能不能赚到还只有天知道，如果一次没赚到两次没赚到，多搞几次，你的本金就自然少了；二则还要面临新买个股的价格下跌的风险，谁能保证自己下一次买入的个股就一定能赚钱呢？诚然，持有一只股不动，这只股也有可能下跌，但最起的有一点是肯定的——你不用花去交易成本啊？新买之股虽然能涨，但是你还要赚回交易成本，这就必须要求新买之股涨得更快才能完成这个任务，而新买之股到底能涨多快，是不是能比原来持有的股跑得更快呢？只有天知道。
三是炒得轻松。其实做短线是一件非常艰苦的工作，天天看盘，累得半死。长线持股就没有这些劳累。
四是长线是金。其实，我们很多人都忽视了这样一个问题：时间就是金钱。你长期持有一只股，这所花去的时间必定会换来金钱的。我们的生命是有限的，我们的时间的是有限的，我们经不起一年到头折腾来折腾去。折腾了关天结果什么也没有捞到。日子如果被这样毫无成效的折腾光了，实在可惜。不要再折腾了，安心地持有了好股，直到翻倍，就这么简单，你的财富就会滚滚而来，衣食无忧。
坚定的持有一只好股票吧，再也不瞎折腾了。你的生命和时间，你所面临的牛市和机遇，经不起你那无休止的折腾了。不然的话，就将会再次错失一个牛市的。在我们的一生中，牛市的机会是有限的。而且，我们的生命更是有限的。
炒股智慧与人生哲理
炒股最困难的不是选股，也不是买卖，而是等待；人生最困难的不是努力，也不是奋斗，而是抉择。
抓不住的沙，放下一把；不好把握的机会，放下也罢！在股市中，必要的放弃不是失败而是智慧；在人生中，必要的放弃不是削减而是升华。
在人生中，有什么样的心境就会有什么样的结局；在生活中，有什么样的想法就会有什么样的活法；在股市中，有什么样的行动就会有什么样的结果。
成功者说：虽然这个很困难，但它是可能的；失败者说：虽是可能的但它太困难。虽然这只是个很小的差别，但却注定了结果的不同。
在股市中，有很多人不是不愿意稳稳地赚那一小笔一小笔，而是在看到别人赚了一笔比自己多的钱时心动而无法控制住；同样在生活中，也有很多人不是不想接受新观念，而是不愿抛弃旧观念。可成功不在于得到多少东西，而在于把身上多余的东西仍掉多少。
我们能够掌控的是我们的努力，但我们掌控不了的是结果。我们无法预测未来，只有更好的努力现在！为明天的交易或为明天的人生做准备的最好的方法，就是集中所有的智慧和所有的热忱，把今天的事做得尽善尽美。这就是应付未来的唯一方法。
在股市中，您再强总有比您更强的人；在人生中，您再优秀总有比您更优秀的人，只有不断的学习才能不断的完善自我，才能成为一个智慧人，所以不要轻易拒绝学习新知，因为您拒绝的不是别人，而是自己的成长。
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