「受邀」2020債券業務和交易策略高級培訓(第19期)

近幾年以來宏觀和債券市場波動較大，宏觀和債券研究框架發生了很大的變化，不斷更新知識體系，建立規範的宏觀和債券投研體系是從業人員能立足市場的關鍵，而利率研究作為債券市場從業人員的基礎就顯得更為重要。包商事件之後，中小銀行面臨業務逐漸迴歸本源，因此中小銀行對債券業務特別是利率債交易策略的需求日益增強。

金融傢俱樂部特別邀請業內宏觀和利率分析師，債券市場資深投資經理於2020年1月11日-1月12日在上海開展相關培訓，內容包括中小銀行如何在監管要求下開展債券投資業務，宏觀金融數據解讀和預測，利率債分析體系，投資經理，交易員如何快速成長和各種交易策略等內容。

金融家成長俱樂部成立於2016年，是由上海樹學網絡科技有限公司發起成立的國內領先的金融研究平臺。專注於債券、資產管理、銀行同業等領域，在金融機構擁有非常多會員或準會員。

我們保持高度專業性，每年舉辦多場金融機構之間的研討交流活動，覆蓋利率債、信用債、可轉債、利率互換、ABS、非標資產、銀行資管、保險資管、信用評級等業務，匯聚了國內最頂尖的一批金融業務骨幹，是全國各地的金融人士相互學習、結識人脈的平臺。

活動信息

主辦：金融家成長俱樂部

地點：上海（報名後另行通知）

時間：2020年1月11日-1月12日

一 講師簡介

屈 慶

江海證券首席經濟學家，聯席副總裁，多家銀行獨立董事。上海交通大學碩士畢業，曾任申銀萬國研究所債券部總監，中信證券資產管理部董事總經理、華創資管總經理等職務。2008-2013年連續六年新財富前三名。其中2008、2012、2013三次獲得新財富債券第1名。曾經帶領華創證券資管部主動管理規模從0到400億。在業界享有很高的聲譽。對宏觀債券研究，資管業務都有較深的理解。

講師甲

某券商投資經理，5年債券投研經歷，曾任中債資信評級業務部分析師、券商資管部投資經理。對信用債市場有深刻的理解，擔任多家銀行投顧產品的投資經理，投資業績較好。

講師乙

某券商投資經理，研究領域主要涵蓋宏觀利率、國債期貨、可轉債等，對固收+有深刻的理解，管理的相關產品業績排名靠前。

講師丙

某券商投資經理，曾任職於賣方研究團隊，曾經獲得2012年新財富最佳債券分析師第一名，2014年新財富最佳宏觀分析師第三名。目前任職券商資管部投資經理，擔任多家銀行投顧產品的投資經理，投資業績較好。

二 課程列表

時間

主講人

主題

1月11日09:00~12:00

屈 慶

如何開展債券業務及2020年市場展望

1月11日13:30~16:30

講師甲

宏觀和金融數據的解讀及預測方法

1月12日09:00~12:00

交易員和債券經理成長之路及投資策略

1月12日13:30~16:30

信用債研究和投資框架

三 課程綱要

主題一：如何開展債券業務及2020年市場展望

一、中小銀行面臨的轉型壓力及應對策略

1.1 中小銀行債券業務的主要模式

1.2 中小銀行債券崗位職責和績效考核

1.3 中小銀行面臨的轉型壓力分析

1.4 中小銀行債券業務轉型的應對策略

1.5 中小銀行如何和外部機構合作

1.6 中小銀行如何處置存量有問題的委外產品

二、債券業務相關制度的建立

2.1 止盈止損制度

2.2 崗位設定，職責和考核制度

2.3 信評制度的建立

2.4 理財制度的建立

三、中小銀行如何培養團隊

3.1 債券業務要求的基本素質分析

3.2 債券研究和投資人員如何學習成長

3.3 如何利用外部團隊來帶動內部團隊的成長

四、2020年債券市場展望

4.1 2020年宏觀經濟和通貨膨脹趨勢展望

4.2 2020年流動性分析

4.3 2020年投資策略

主題二：宏觀和金融數據的解讀和預測，利率債分析框架

一、宏觀經濟指標分析原則

1.1 為什麼要看宏觀經濟指標？

1.2 宏觀經濟指標是什麼？

1.3 怎麼找數據？

1.4 怎麼看宏觀經濟指標？

1.5 如何預測宏觀經濟指標？

二、宏觀經濟指標概覽

2.1 建立自己的數據底稿

2.2 數據處理細節和注意點

2.3 建立表格與統計局發佈數據之間的關聯關係

三、宏觀經濟指標詳解

3.1 GDP、工業增速、消費、投資、通脹及金融數據等詳解及各自預測方法

3.2 從微觀層面發現宏觀基本面變化

3.3 不容忽視的基數效應

四、對於宏觀經濟指標的思考

4.1 下游需求的結構性變化對工業的拉動作用

4.2 地方政府數據擠水分

4.3 數據的交叉驗證：以汽車銷量數據為例

五、利率債市場策略框架的建立

5.1 傳統的利率策略分析框架

5.2 利率市場策略中長趨勢

5.3 債券品種輪動

5.4 國債利率的頂和底如何確定？

5.5 收益率曲線的形態研究

5.6 影子銀行對債券市場的影響

主題三：交易員成長之路和各種投資策略的運用

一、投資經理的工作日常

1.1 投資經理的職責

1.2 投資經理的知識結構

1.3 投資經理一天時間表

1.4 投資經理看市場（週報與月報）

1.5 舉例說明投資經理的一天工作

二、投資經理的研究框架

2.1 債券研究框架總結

2.2 如何看宏觀經濟指標

2.3 如何看流動性指標

2.4 如何看海外市場指標

2.5 如何分析政策面影響

三、投資經理的投資心得

3.1 如何做交易覆盤

3.2 投資紀律與執行

3.3 投資框架建立與修正

3.4 投資策略選擇與調整

主題四：信用債研究和投資框架

一、信用分析概況

1.1 信用風險是信用債投資最大的不確定性

1.2 信用分析基礎概念和基本框架

1.3 信用分析的捷徑

1.4 違約案例分析

二、地產行業信用分析框架及案例

2.1 地產行業特點及棚改對地產行業的拉動作用

2.2 地產企業信用分析框架

2.3 地產企業信用分析案例

2.4 部分地產龍頭企業投資價值分析

三、城投行業信用分析框架及案例

3.1 城投行業政策梳理

3.2 城投信用分析框架

3.3 城投企業信用分析案例

3.4 目前城投債投資價值分析

四、信用策略分析框架

4.1 信用債和利率債之間的輪動

4.2 信用策略四要素分析框架

4.3 從信用週期的角度去看信用策略

4.4 如何聯繫行業基本面和行業信用利差

4.5 信用債板塊輪動

課程費用

$ 報名時間:本次培訓通知發出之日開始接受報名至1月10日

$ 報名費用:該費用含培訓費、教材費、場地費、諮詢費、午餐費

1)1月8日之前報名(包含1月8日)

個人價格: 3688元/人

團購價格：3588元/人(2-4人可團) 3488元/人(5人以上可團)

2)1月8日之後報名(不包含1月8日)

個人價格: 3888元/人

團購價格：3688元/人(2-4人可團) 3588元/人(5人以上可團)

3)參加過的老學員複訓僅需1000元。

注意事項

匯款賬號

開戶名稱：上海樹學網絡科技有限公司

開 戶 行：交通銀行股份有限公司上海鶴慶支行

賬 號：3100 6625 0018 0103 05864

報名方式

金融家成長俱樂部

金融家成長俱樂部成立於2016年，是由上海樹學網絡科技有限公司發起成立的國內領先的金融研究平臺。專注於債券、資產管理、銀行同業等領域，在金融機構擁有非常多會員或準會員。

我們保持高度專業性，每年舉辦多場金融機構之間的研討交流活動，覆蓋利率債、信用債、可轉債、利率互換、ABS、非標資產、銀行資管、保險資管、信用評級等業務，匯聚了國內最頂尖的一批金融業務骨幹，是全國各地的金融人士相互學習、結識人脈的平臺。

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關鍵字: 宏觀 債券 銀行