全通教育就重組回應深交所問詢
新快報訊 記者鄭志輝報道 3月31日全通教育公告稱擬作價15億元收購知名財經作家吳曉波旗下杭州巴九靈文化創意股份有限公司96%股權,就立即收到了深交所的問詢函,當中提出了包括巴九靈是否具備從事互聯網新聞信息服務、網絡出版服務等資質,吳曉波個人影響力對交易估值的影響,是否存在炒作股價的情形等九大針針見血的問題。4月8日一大早,全通教育也就深交所的重組問詢函給出了長達96頁的回覆。
估值縮水兩成?
本次交易估值較為謹慎
全通教育的回覆函首先披露了巴九靈公司及其“吳曉波頻道”的運營細節,數據顯示,微信公眾號“吳曉波頻道”2018年末關注粉絲數為350萬,巴九靈子公司運營的微信公眾號“德科地產頻道”2018年末關注粉絲數為25萬,這兩個公眾號是巴九靈知識付費業務及部分其他業務的線上收款渠道。從2017年1月至2018年11月,吳曉波頻道月付費用戶數在5000至20000的區間,ARPU值在100元至約350元區間。
本次收購預案中對巴九靈96%股權作價15億元,這比巴九靈2017年A輪融資時的20億元估值縮水了至少20%。對此,全通教育解釋稱,這是因為在最近三個會計年度淨利潤逐年增長的情況下,對標的公司本次交易估值較為謹慎。同時,由於宏觀環境的變化,從2017 年至今,資本市場二級市場及一級市場標的整體估值中樞下降。
另外公告指出,本次交易的實質不是吳曉波個人IP證券化。隨著巴九靈公司運營的擴大和影響力的增加,吳曉波個人影響力對公司的經營也在逐步降低。同時,全通也在交易方案中設置了“綁定”吳曉波的多重規定,包括巴九靈承諾2019-2021三年內實現扣非淨利潤累計不低於3.6億元,吳曉波股份鎖定期至少3年,在巴九靈或上市公司、子公司任職至少5年等等。
存在炒作股價?
停牌前股價無異常波動
深交所還曾在問詢函中歷數了全通教育“買買買”的“黑歷史”,指其自2015年以來陸續收購14家公司,累計確認商譽14.25億元。2018年,全通教育預計虧損6.21億元,計提商譽減值6.43億元是主要原因。全通在回覆函中表示,本次重組旨在延伸產業鏈佈局,豐富業務結構,提高盈利能力,增強公司可持續發展能力,是上市公司與標的公司股東的共同願景,且公司股票停牌前,公司股價無異常波動,不存在炒作股價的行為。
至於公眾號從事各項服務的資質問題,全通教育表示,巴九靈通過微信公眾號進行知識付費業務,觸達用戶需要通過互聯網相關平臺終端實現,標的公司應屬於信息內容的創作者或生產者,不屬於信息內容的提供者,不被納入網絡出版服務許可管理。
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