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3月29日晚，上交所官網披露，傳音控股科創板上市申請已獲受理，“非洲之王”正式開始衝刺科創板。
根據傳音控股招股說明書，公司2018年收入規模226.5億元，淨利潤規模6.6億元，扣非後歸母淨利潤12.2億元；其中智能手機收入佔比70%，功能手機收入佔比27%；非洲地區收入佔比77%，亞洲及其他地區23%，非洲市場全品類手機佔有率高達48.71%，排名第一，是當之無愧的“非洲之王”。
從銷售單價來看，2018年公司功能機ASP為66元，智能手機ASP為454元，公司憑藉精準的市場地位和極具競爭力的價格在全球手機市場中快速成長、佔據一席之地（根據IDC數據，公司2018年全品類手機出貨量全球排名第四，其中功能機排名第一），我們稱之為手機界的“拼多多”。
以下內容均來自傳音控股招股說明書
一、傳音控股簡介
公司自設立以來一直致力於為全球新興市場用戶提供優質的以手機為核心的多品牌智能終端，並基於自主研發的智能終端操作系統和流量入口，為用戶提供移動互聯網服務，始終秉承“為全球新興市場國家提供當地消費者最喜愛的智能終端和移動互聯網服務”的經營理念。
公司主要從事以手機為核心的智能終端的設計、研發、生產、銷售和品牌運營，主要產品為TECNO、itel 和 Infinix 三大品牌手機，銷售區域主要集中在非洲、南亞、東南亞、中東和南美等全球新興市場國家。
基於在新興市場積累的領先優勢，公司圍繞主營業務積極實施多元化戰略佈局，創立了數碼配件品牌 Oraimo，家用電器品牌 Syinix 以及售後服務品牌 Carlcare 等。公司自主研發HiOS、itelOS 和 XOS 等智能終端操作系統，圍繞 OS 操作系統開發應用商店、遊戲平臺、廣告分發平臺以及手機管家等工具類軟件。同時公司與網易等多家國內領先的互聯網公司，積極開發和孵化移動互聯網產品，在音樂、遊戲、短視頻、內容聚合及其他應用領域進行出海戰略合作。基於用戶流量和數據資源開展的移動互聯網業務是公司經營業績增長的新動力。
二、公司主要產品及服務
公司定位於科技品牌出海，圍繞共建“一帶一路”及中非合作國家戰略，致力於向海外新興市場超過30億用戶提供以手機為核心的智能終端業務。
手機是公司的主要產品，包括功能機和智能機。2018 年公司手機出貨量1.24億部，根據IDC統計全球市場佔有率達7.04%，在全球手機品牌廠商中排名第四；非洲市場佔有率高達48.71%，排名第一；印度市場佔有率達 6.72%，排名第四。
2016年至2018年，公司手機出貨量由7557萬臺增長至1.24億臺，年均複合增長率為28.24%；銷售金額由116.37億元增長至226.46億元，年均複合增長率為39.5%。報告期內手機產品累計出口銷售超過3億部，覆蓋全球70多個國家和地區，累計創匯超過80億美元。2016至2018年，公司智能手機銷量由1661萬臺增長至3406萬臺，智能手機的銷售金額由 674,133.31萬元增長至1,547,877.56萬元，功能機的銷量由 5896 萬臺增長至 9022 萬臺，銷售金額由 368,029.69 萬元增長至 595,013.94 萬元。智能機銷售量及銷售金額、佔比不斷上升。
報告期內，公司手機產品全部出口海外，在非洲和印度等市場取得較高市場佔有率，並已在埃塞俄比亞、印度、孟加拉等新興市場國家建設自有工廠，在全球範圍內建有超過 2000 個售後服務網點（含第三方合作網點），已構建了以非洲和印度為代表的跨境經營全球性佈局。
公司自成立以來始終堅持深耕以非洲為代表的全球新興市場，報告期內，公司在非洲市場的主營業務收入佔比分別為 88.62%、76.86%和 77.30%。
1、移動通信終端業務：
（1）TECNO 品牌
TECNO 品牌是公司旗下的中高端品牌，定位於新興市場正在興起的中產階級消費群體。目前，TECNO 品牌的銷售網絡遍及全球 60 多個國家和地區。
（2）itel 品牌
itel 品牌系公司旗下的大眾品牌，目標消費者定位於新興市場的廣大基層消費者以及價值導向型用戶。目前，itel 品牌的銷售網絡遍及全球 50 多個國家和地區。
（3）Infinix 品牌
Infinix 品牌致力於成為新興市場年輕人喜愛的時尚科技品牌。通過快速融合前沿科技和時尚設計，Infinix 為年輕消費者提供時尚智能的生活體驗。目前，Infinix 品牌銷售網絡遍及全球 30 多個國家和地區。
2、其他產品或服務
（1）數碼產品
Oraimo 是公司創立的專業 3C 產品配件品牌，致力於為消費者提供時尚、精美的產品。公司銷售的手機數碼配件主要包括智能音箱、智能手環、移動電源、藍牙耳機等。Oraimo 的銷售已經成功覆蓋非洲、亞洲 30 多個國家和地區，現已成為非洲最受消費者歡迎的 3C 配件品牌之一。
（2）家用電器
Syinix 是公司創立的家電品牌，致力於促進非洲地區的家電產業發展，力爭成為非洲家電市場的第一品牌。公司家用電器產品主要有電視、冰箱、空調、洗衣機和電風扇等。
（3）售後服務品牌
Carlcare 是公司創立的提供專業售後服務的品牌，服務產品類別涵蓋電子產品、家用電器和照明電器等。
（4）移動互聯網服務業務
公司旗下手機品牌均搭載了基於Android 系統平臺二次開發、深度定製的智能終端操作系統（OS），包括 HiOS、itelOS 和 XOS（以下統稱“傳音 OS”）。截至目前，公司自主研發的傳音OS 已成為非洲等全球主要新興市場的主流操作系統之一。圍繞傳音 OS，公司開發了應用商店、遊戲中心、廣告分發平臺以及手機管家等工具類應用程序。此外，公司與網易等多家國內領先的互聯網公司，在音樂、遊戲、短視頻、內容聚合及其他應用領域進行出海戰略合作，積極開發和孵化移動互聯網產品。
三、主要財務數據
核心財務指標：
1、主營業務收入構成：
按產品：
按地區：
2、毛利率情況：
3、期間費用情況：
4、資產週轉能力分析：
5、產能、產量和產能利用率情況：
6、產品銷售價格的變動情況：
7、主要原材料分類及採購情況：
8、主要原材料採購價格變動情況：
9、主要供應商情況：
10、研發投入情況：
11、加權平均淨資產收益率：
四、募集資金主要用途
公司本次募集資金擬投資於手機生產項目、研發中心建設項目、移動互聯網系統平臺建設項目和市場終端信息化建設項目。
五、公司設立及改制歷程
1、傳音有限設立：2013年9月9日，公司前身傳音有限由傳音投資、傳力投資共同出資設立，設立時註冊資本為 5000 萬元，其中傳音投資認繳出資 4353 萬元、傳力投資認繳出資 647 萬元，分別佔註冊資本的 87.06%、12.94%。
2、傳音控股改制設立： 2017年11月8日，傳音控股由傳音有限於以整體變更方式改制設立。以截至 2017年8月31日經審計的淨資產262,776.3619萬元按 1:0.273997的比例折股，摺合股本72000 萬股，其餘190,776.3620萬元計入資本公積。本次擬發行人民幣普通股不低於 8000 萬股，發行後公司股本總數為 80,000 萬股（不包括超額配售選擇權），本次發行的股份佔發行後總股本比例不低於 10%。
公司股權結構圖：
截至本招股說明書籤署日，公司境內外控股子公司共計 88 家，主要從事採購、生產、銷售、技術研發、售後及市場服務、物業及商標持有等業務。其中採購、銷售與商標持有主要由香港子公司負責；技術研發主要由境內子公司負責；生產製造主要由境內及印度、埃塞俄比亞、孟加拉的子公司負責；物業持有、售後及市場服務主要由境外子公司負責。
公司境內控股子公司結構圖：
公司其他境外控股子公司結構圖：
六、行業競爭概況
1、全球手機市場：
（1）全品類手機市場全球競爭情況
（2）智能手機市場全球競爭情況
（3）功能手機市場全球競爭情況
2、新興市場：
（1）非洲市場的競爭情況
（2）印度市場的競爭情況
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