智通財經APP獲悉，美銀美林發表報告稱，中石化煉化(02386)去年第四季度收入維持強勁的增長勢頭，同比上升15.5%至171億元人民幣，是歷年來最佳季度表現。 公司2018年全年收入上升30%至470億元人民幣，高過450億元人民幣的目標。中石化收入貢獻同比上升89%至248億元人民幣，相當於總收入的53%。
該行稱，中石化煉化2018年新訂單達509億元人民幣，較480億元人民幣的目標高6%，其中，中國訂單目標達成量達121%;海外訂單達成量僅為50%。2018年底，中石化煉化積壓訂單較2017年底上升4.3%至950億元人民幣，本地項目市場份額由2017年底的69%升至76%。
美銀美林表示，將中石化煉化2019和2020年稅後純利預測各上調1.3%和1.5%，以反映新增訂單勢頭改善，將支持2019-2020年收入增長，帶動較佳經營槓桿。該行將中石化煉化目標價由8.9港元升至9.1港元，按現金流折現率作估值，現價相當預測今年市盈率9.2倍(對比同業平均21倍)，維持對其“買入”評級。
截至發稿，中石化煉化(02386)微升0.40%，報7.530港元。
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