文 | 墨克
累積髮卡量破千萬，營收超預期增長……
行業進入緩慢增長期後，在紐交所上市的融360|簡普科技(NYSE:JT)，依舊交出了一份亮眼的財報。
融360|簡普科技Q3財報披露：公司第三季度營收達到4.44億元人民幣，超出預期7%；毛利潤率由第二季度的87.9%，提升至第三季度的89.3%；營銷費用佔總營收比重76.3%，比去年同期的82.9%，下降了近6個百分點。
作為中國最大的移動金融智選平臺，融360|簡普科技為個人消費者和小微企業提供金融產品的搜索、推薦和申請服務，業務範圍涵蓋貸款推薦、信用卡推薦與理財信息，以及金融教育服務等。2017年11月16日，它在紐交所上市。
受宏觀經濟和政策的影響，今年國內金融市場出現了一定的波動，這家公司卻在近兩個季度都實現了營收超預期的增長，顯然，它做對了什麼。
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迎風而上：信用卡推薦收入同比增加197％
在本次財報中，融360|簡普科技的信用卡業務成為最亮眼的板塊，目前，其總髮卡量已經突破1000萬張。
Q3財報數據顯示，2018年第三季度，該公司線上開卡量約為170萬張，較2017年同期增加約143％。每張信用卡平均費用增加至106.1元，而2017年同期為90.40元。第三季度，公司全量信用卡收入達2.05億元，同比增長175%，佔公司總收入比例由去年同期的15.9%上升到46.2%。其中，信用卡推薦收入同比增長197%。
信用卡業務的快速提升，在某種程度上，是融360專注金融科技服務賽道的必然回報。公開信息顯示，目前與融360|簡普科技合作的銀行共有24家，其中包括五大行、12家股份制銀行中的10家，以及一批主流的城商行、農商行和外資行。
銀行原本能夠觸達的用戶極為有限，在與融360|簡普科技合作之後，它們發現通過線上的方式，信用卡甚至可以觸達四五線城市的人群。但這並不是一門容易的生意。曾有銀行業內人士對媒體表示，目前單張信用卡的平均獲客成本，已經達到了200元以上，如果附加上各類運營成本，單卡成本著實不低。甚至有渠道表示，如果要獲取高質量用戶，單卡費用甚至會達到500元以上。
融360能夠脫穎而出的關鍵，在於對獲客成本的有效控制。
融360單卡平均費用為106.1元，合作銀行可以在這一項上，大幅減少開支。在過去的這個季度中，融360在聚焦的增量市場上進行了一系列的創新：靈活使用多種的社交平臺和工具，特別是短視頻類工具，實現廣泛的觸達和營銷創新。
此外，融360|簡普科技還依託於獨有的智能風控技術和服務，高效地篩選、觸達到人群的匹配，進而提高審批率。
“在前端，我們用大數據、人工智能更好地幫金融機構識別用戶，在後端，我們持續投入研發實驗室，專業一站式風控服務平臺天機在幫助金融機構提高審批率、降低壞賬的效率方面，也收到了良好成效。” 融360|簡普科技聯合創始人、CEO葉大清表示。
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科技賦能：風控服務營收增長180%
對於融360這個移動金融智選平臺而言，信用卡業務遠不是全部。在這份財報中，另一個關鍵性的數字更讓業界關注。
財報顯示，在第三季度，”融360天機“風控服務業務收入同比大增180%，環比增長46.6%。
早在2015年5月，該公司就推出了專業一站式風控服務平臺融360天機，嘗試用人工智能、機器學習等技術，幫助銀行、消費金融公司及小貸公司等B端金融機構，革新傳統風控流程，解決風險評估等難題。
在一家金融科技企業，風控是必不可少的環節，但風控能成為營收增長主要來源之一的現象，卻很少見。
在葉大清看來，融360自身定位的關鍵，其實是在“智”上——要以“智”服務自身業務拓展，也以“智”賦能行業。
目前，融360天機的服務對象已經涵蓋銀行、消金公司等機構，通過技術輸出，和各類機構的服務模式、風控進行線上線下深度融合，實現客戶分層、客戶篩選、客戶識別、風控決策等全方面服務，從而幫助合作金融機構降低風險，拓展服務的邊界。
公開信息顯示，融360天機跨客群保持了90%以上覆蓋率，底層特徵超過1.7萬維，包含運營商、黑名單、多頭借貸等十多個模塊，可360度全方位刻畫客戶全景金融畫像。
據介紹，目前融360天機在使用智能風控模型精準匹配後所獲得的客戶，貸款獲批率在30%以上，對比傳統模式，整體風控獲客成本降低至之前的1/3左右。
2018年9月，融360|簡普科技邀請業內頂級技術專家鄒宇出任公司首席科學家，直接負責融360 AI研究院。鄒宇加盟之後，融360 AI研究院進一步加強了機器學習、自然語言處理、圖像和語音技術、模型訓練自助服務平臺等AI技術能力在金融場景的賦能和應用。
從財報來看，公司在技術領域也做了更多的投入。其研發支出從2017年同期的3490萬元人民幣，增長到6350萬元(合920萬美元)，增長了81.9%，公司聘用新的研發人員，以進一步增強機器學習和人工智能等方面的技術能力。
從外部環境看，隨著國家鼓勵支持金融下沉，越來越多金融機構順應供給側機構性改革的需求，更多地下沉到增量市場中去，這將帶動其金融產品的下沉。這就需要更精準地識別用戶風險、提高審批效率，作為機構與市場需求“連接器”的融360，也將打開潛在增長空間。
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多元營收： 構築成長的“護城河”
融360專注於藉助技術給用戶和小微企業提供服務，並不直接參與理財和信貸業務，這一定位讓其在第三季度避免了流動性等風險。這點在財報上最直觀的體現，就是營收。
財報信息顯示，2018年第三季度，公司總收入為4.437億元人民幣，調整後的淨虧損率從-5.8%降至第三季度的-4.5%。這裡主要分為三個部分：信用卡推薦服務收入1.835億元；貸款推薦服務收入1.933億元；廣告營銷及風控服務收入6690萬元。
顯然，財報透露出的第三個關鍵信息是：多元化。
葉大清曾對媒體介紹，其金融客戶現在十分分散，沒有絕對的頭部客戶。不將雞蛋放在一個籃子裡，讓公司有了很強的抗風險能力。
信用卡業務發展迅猛、科技能力助推效應明顯、整體發展穩定……綜合以上因素，融360|簡普科技也對自己的四季度表現給出了較高的預期。據估計，融360|簡普科技2018年第四季度的總收入預計為人民幣6.8億元，同比增長約16.3%。
值得注意的是，在財報發佈前夕，融360|簡普科技對外發布公告，邀請委任Apple Pay前亞洲區總經理廖光宇為獨立董事。廖光宇在金融科技、消費金融、互聯網和在線零售領域，擁有三十多年的運營管理、創新和人才建設等方面的專業經驗。
外界普遍預期，鄒宇和廖光宇的加入，將為融360|簡普科技帶來國際化的科研水平和公司治理經驗。
“未來的金融市場還有巨大的潛力。我們這種商業模式是獨特的，我們更專注於長遠，以此來實現我們的使命和願景。”葉大清說。
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