文 | 零和 米格
現金貸監管近一年後，這個曾經暴利的行業，現狀如何？
一本財經持續數月調查，發現行業並未銷聲匿跡，而是在急速下沉。
民間高利貸、借條、炒房團……大量投機資金進入，為其提供養料。
一條暴利且密不透風的產業鏈，正在形成。
近期，一本財經將推出“地下現金貸”系列報道，本文為第一篇，講述的是上千家系統服務商的暴利生意。
01 有脈系
半個月前，最大的現金貸系統服務商“有脈金控”神秘失聯。知情人士稱，該公司正在接受警方調查。
“當時被帶走的相關人員，可能還未被放出來。”多位知情人士透露。
行業內多人表示，有脈金控專門給現金貸提供系統服務，“對接了四五百家”。
因為突然失聯，行業稱，“有脈系崩坍”。
這“四五百家”有脈系公司，都在慌張尋找新的系統商。
一本財經順著“有脈系”的線索追蹤而下，發現了一條暴利而黑暗的產業鏈。
實際上，專門給“地下現金貸”提供系統的服務商，多達上千家。
而這其中，還有不少像有脈金控一樣的巨頭玩家。
“現在業內還有比較火的兩家：貝塔雲、愛轉機。”多位地下現金貸的從業者稱，“它們每家背後，都有數百個客戶平臺。”
而在江浙地區，盤踞著很多小系統商。
其中最大的公司，不過上百人，最小的公司，只有四五人。
雖然也有技術，也談獲客，但有別於“金融科技”公司的是，它們不需要融資，不需要報道。
而它們的利潤驚人。
“我們平均每天的淨利潤是一百多萬，頂級大平臺，類似有脈金控這種，最高可以達到每天上千萬。”一家系統商的創始人陳權稱。
它們深藏地下，大發橫財，且成為這波“地下現金貸”崛起的主要推動者。
02 地下現金貸
去年年底，現金貸監管來臨，整個行業哀鴻遍野。
用戶逾期暴漲，很多現金貸平臺折損慘重。“2017年下半年進入的玩家，基本都虧了。”多位從業者稱。
監管雖然來了，但細則未出，落地方案空白。
同時，底層人群的借貸需求，是切實存在的。
當正常的上升通道被封堵，需求被壓抑，行業唯一的生存方式，就是“往地下延伸”。
於是，地下現金貸崛起了。
目前，地下現金貸大多是一些非常小的平臺，數量則多達5000家。
它們大多由原來的民間高利貸、炒房團和“借條”團隊衍生而來。
民間高利貸來了。
“以前我在地下放高利貸，最高敢放到三分息（年化利率36%），但地下現金貸敢放到1000%，明顯更賺錢。”一位“轉型”現金貸的老闆稱。
借條來了。
“最近身邊很多做借條的被抓，不太敢做了。”一位從事借條生意多年的資深從業者稱，他們都在開始轉型“現金貸”。
炒房團也來了。
在江浙地區，大量的職業炒房團陷入了“資產荒”。房子漲價慢，甚至還會跌，炒房大軍開始嘗試將錢投入現金貸中。
這些“野蠻軍”有錢，但沒有技術、風控和獲客能力，怎麼開展業務？
於是，現金貸系統服務商開始崛起。
今年7、8月份，專門接“地下資金”的現金貸系統服務商，開始出現。
“滿地是錢，遍地是老闆。”陳權回憶當時的場景。
這些“土老闆”們，是主動找到他的。
“我以前是一家現金貸平臺的聯合創始人，一些江浙的有錢老闆找到我說，給我錢，讓我再做一個現金貸平臺。”陳權稱，當時，他開始有了做一個系統商的想法。
他從原平臺出走，開始了創業之路。
沒想到，三個月後，這些服務商將開啟燎原之勢，將現金貸推向新的高潮。
它們甚至成為了地下現金貸的最大贏家。
03 地下拉客
成為現金貸系統服務商，並不是毫無門檻的——做這行，確實需要一些技術投入。
“我們招了7個風控和技術的人，都是從金融科技公司出來的。”陳權稱。
而這部分的人力是最貴的，“每個月要投入40多萬”。
招到頂尖的風控人才後，陳權根據原平臺的經驗，只花了一個月時間，就將現金貸系統搭建了起來。
“其實需要的維度並不多，就是讀取通訊錄、定位，加上一些黑名單。”陳權稱，在市面上，能採購到各種“數據包”。
但是，不是所有的系統商都會自建，大部分系統商，都是“二道販子”。
它們會花個十幾萬，去其他系統商那裡購買系統，改裝一下，自己開始賣。
“保守估計，真正自己開發系統的系統商，不會超過50家。”陳權稱。
系統準備好之後，就需要一支強大的銷售團隊。
“行業獲客，主要是靠熟人拉客和口碑傳播。”陳權稱，大家知道，“地下現金貸”見不得光，所以就連宣傳，“都是地下的”。
“我們沒有官網，也沒有微信公眾號，而且我們只接待熟人引薦的客戶。”陳權稱，這就是為什麼“有脈金控”都已成為行業老大，但行業外的人幾乎完全沒有聽說過的原因。
也因此，在行業內名聲很大的“愛轉機”，居然都沒有“官網”，網上也未發現一篇公開報道。
網上有的，只是一個“愛轉機客戶服務號”的公眾號，而點擊進去，卻是一個貸款超市的界面。
而另一個行業巨頭“貝塔雲”，公開顯示的網址，也無法打開。
04 日進斗金
等找到客戶，系統開始運轉的時候，系統商就開啟了“日進斗金”的模式。
目前，它們主要提供兩類服務。
一類是直接出售整套系統。如果客戶要系統源碼，還需要再加10萬元。
“有脈金控的現金貸系統是15-20萬，借條系統是2-3萬。”一位有脈金控的甲方合作商稱。
但是，賣系統，並不是系統商真正的斬金法寶。
它們還提供“一站式”服務，包括流量、支付，甚至催收。
某系統商為用戶提供的系統後臺
而流量和獲客，才是“地下現金貸”的最大痛點。
“從9月底開始，流量的價格就一直上漲，現在一個註冊用戶就要30元。”從業者王興夫透露。
實際上，6月份，市場流量每條才6、7元。
短短3個月，價格翻了5倍。
而到了10月初，“基本每一週，流量價格都要漲1-2元。”王興夫表示。
系統商的流量奧秘，主要分為兩種。
第一，它們會集中採購流量，再分配出去。
陳權稱，他會一次性採購100萬個流量，如果A家拒絕放款，他就推送給B家，直到所有流量被榨取乾淨，只剩殘渣。
第二，就是“數據共享”。
比如，A家放款的用戶，如果被系統商認為還不錯，就會被推薦給B平臺。
“這樣命中率當然很高，但是，這個客戶會越來越危險。因為他在多個平臺借款，負債越來越高，很容易崩盤。”陳權稱。
系統商收集的數據越來越多，它們可以操作的“灰色領域”就越來越大。
“很多公司都直接出來倒賣數據。如果你想要A家的放款用戶數據，只要開價，他們的系統商就可以全部賣給你。”陳權稱，就是因為數據問題，“有脈金控”才會被查。
系統商提供的這種“一站式”服務，價格不菲。
“很多有錢的土老闆和我們談，‘我們什麼都沒有，只有錢，怎麼合作？‘”陳權稱，他們和這種“土老闆”會“五五分”。
比如，賺了100萬，系統商直接拿走50萬，土老闆50萬。
而入局的門檻，低到難以想象。
“只要你能拿出來20萬，我們就可以簽訂合同，開幹。”陳權說，積少成多，加上口碑宣傳，很快就能匯聚上千萬的資金。
多少錢，能滾出一個月利潤上億的平臺？
“其實只需要幾千萬，因為我們放款都是7天，一個月能跑4期。理論上說，只需要5000萬，月放款就可能達到2個億。”陳權稱。
而這樣的平臺，月息是50%，一個月的利潤，就是1億。
對於“土老闆”來說，就算“五五分”，也能在4個月之後回本，第5個月開始都是純利潤。
“一年翻一倍，肯定問題不大。”多位和陳權合作的老闆稱，他們原來放的地下高利貸，都沒有這個划算。
大的系統商，開始演變成一個個超級現金貸平臺。它們吸納民間資金，然後匯聚在一起，集中放貸。
所以，日入百萬，在系統商中極為常見。
而對於監管，它們似乎並不害怕。
“我們只是技術提供商，藏在幕後。”陳權稱，就算是流量端，它們也有幾十個“馬甲”。
一個馬甲被封，就換另一個馬甲。
對於監管來說，沉淪到地下的現金貸，無疑更難監管。
深藏地下，日進斗金，這是大部分現金貸系統商的生存現狀。
“你永遠想不到，金融科技最終還有這種生存方式。”陳權稱，它們並沒有成為傳統金融的補充，而是成為了地下金融的推手。
這大概是科技的悲哀。
地下現金貸的大軍，遠不止“野蠻軍”。
當年風光無限的大現金貸平臺，偷偷更換了幾十個馬甲，開始悄然沉入地下放貸。
它們才是地下現金貸的“中流砥柱”。
一本財經將在下一篇報道中，揭露著名現金貸平臺的“下沉之路”。
（應受訪者要求，文中部分人物為化名）
本文為一本財經和騰訊財經聯合出品的系列報道之一，旨在關注金融科技創新的力量，為讀者呈現最具行業深度的內容。
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