創新型存款“新”在哪裡？
一是計息方式創新的產品，即智能存款，實際上是支取靈活的定期存款，兼有定期存款的利率和活期存款的流動性;
二是定期存款收益權轉讓類產品，即將存款收益權轉讓給第三方機構以實現定期存款活期化、實現高利率。
廈門網訊(海西晨報記者 鍾寶坤)近期，銀行理財和寶寶類貨幣基金收益率都在持續下跌，餘額寶的收益率僅2.5%左右。不過，記者獲悉，有一種“存款產品”引起市場關注，銷售這種產品的很多平臺主打“活期”“保本保息”，享受存款保險，且收益率基本在4%左右。
在理財產品收益率下行的情況下，高收益性和高靈活性的產品自然備受青睞，但是，這類產品真的是存款產品嗎？投資又有哪些風險呢？
銀行理財收益持續下行
最近一段時間，銀行理財產品和互聯網寶寶收益率仍處於下行通道。融360數據顯示，上週銀行理財產品平均預期年化收益率為4.36%，較上上週下降了0.07個百分點，再創年內新低。互聯網寶寶產品方面，上週74只產品的平均七日年化收益率為2.89%，保持平穩走勢。
在銀行理財產品和互聯網寶寶等收益率持續低迷的情況下，一些民營銀行開始推出創新產品吸引客戶。據融360不完全統計，目前有8家互聯網銀行在發行此類產品，其中包括民營銀行和直銷銀行。多數銀行除了在自己銀行的APP上售賣該類產品，還會選擇和互聯網巨頭合作代銷。比如京東金融APP上就在代銷富民銀行的“富民寶”、眾邦銀行的“當日”系列產品、振興銀行的“振興存”產品。
從利率水平來看，活期存款創新產品的利率基本在3.5%以上，且很多都能達到4%。而目前互聯網寶寶類產品的平均收益率在2.8%左右，相比活期存款創新產品低1個百分點左右。
橫向比較來看，提前支取的利率相比，藍海銀行的“藍寶寶”利率最高，提前支取利率為4.5%；其次為富民銀行的“富民寶”，提前支取利率為4.4%，這兩款的底層資產都是五年期的定期存款。利率最低的為網商銀行的“定活寶”，提前支取利率為3.5%。從定期存款(即滿期取出)的利率來看，振興銀行的“振興存”產品利率最高，滿120天即可達到5.1%。
從起息和提現角度來看，基本在23:00前購買都能實現當日起息。但在支取方面，有兩款產品需要注意，“升級存”和“定活寶”若正常支取(即能按照提前支取利率計算利息)，需要T+1日到賬；若實時支取，需要按照靠檔計息的定期存款利率來計算利息，最終能拿到的利率就很低。
“活期存款”非普通存款
記者瞭解到，這種所謂的“活期存款”，實際上並不是普通的存款，而是將定期存款的收益權轉讓的一種產品。
具體操作流程是：投資者將資金存入後，資金實際上進入了三年或五年定期存款的資金池，投資者之所以一買入就能確定利息，是因為提前計算了定期存款到期的利息，而投資者提前支取時，就將此收益權轉讓給第三方機構，全部資金到期後，銀行再將部分定期存款利息分給第三方機構。說白一點，這類“活期存款”的真面目就是“定期存款活期化”。
而銀行之所以能給予投資者如此高的利息，是因為發行這種存款產品的主要是互聯網銀行，以利率水平相對較高的小額借貸為主營業務，所以這種活期存款實際上能讓銀行鎖定定期存款，從而支持貸款的資金，這樣高利率的貸款基本可以覆蓋定期存款的高息。
事實上，這類產品並非民營銀行獨有，興業等傳統商業銀行也推出了現金管理產品，主要以T+0為主，但相比較民營銀行的產品而言，前者由於准入門檻較高(1萬元起或5萬元起)，市場熱度上反而比不上民營銀行，而後者所推出的定期存款活期化的產品，門檻基本在100元左右，微眾銀行“智能存款+”和蘇寧銀行“升級存”的起購金額更是低至50元，追加金額也沒有限制，靈活性方面也和貨幣基金類似。
但需要注意的是，這種產品目前處於監管的灰色地帶，沒有針對性的法規文件，存在一定的流動性風險。
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