德國物理學家海森堡曾在1927年提出了“不確定性原理”，其通俗的解釋就是：你不可能同時知道一個粒子的位置和它的速度。
縱觀改革開放歷史，從1978到2008，40年間浩浩蕩蕩的創業浪潮裡，正是因為有了很多的“不確定性”，千千萬萬的改革先鋒下海，在經濟市場的舞臺上展現出自己獨特的商業天賦。
1997年是中國互聯網元年，2010年移動互聯網開始迅猛發展，2013年互聯網金融登上了歷史舞臺……
回看互聯網金融的五個年頭
時至今日，互聯網金融已經走過了5個年頭。從移動支付、P2P、現金貸再到金融科技，互聯網金融從一路泥濘中走來，在垂直縱深中尋找登陸的彼岸。局中人都知道“路在腳下，但方向好像並不好尋”？
“互聯網金融從一誕生就陷入了悖論。”真融寶創始人兼董事長吳雅楠在接受億歐採訪時對互聯網金融做出上述判斷。
事實上，早在2016年吳雅楠就對互聯網金融行業發表瞭如下觀點，其認為：“互聯網本性是一個追求速度、效率和規模的行業，在短時間內需要迅速放大並顯示效應。這促使‘互聯網+金融’從誕生開始，就陷入了追求速度、規模和效率的怪圈，而忽視了基礎風控建設。反觀金融行業，卻是一個需要沉澱的行業，其核心是風控，而不是規模和速度。無論是銀行、信託、保險、證券亦或基金，都需要時間的積累，經歷不同市場和經濟週期才能經受風險的檢驗並提煉出優秀的投資和管理模式。”簡單來說，吳雅楠認為互聯網金融本來就是矛盾的共同體。
在雷聲滾滾的當下，反覆回味以上論斷，不得不說切中了互聯網金融的要害。接連發生的P2P爆雷事件，看似偶然實則必然。多米諾骨牌效應下，本身有問題和一些運營管理不善的平臺先後出清，P2P行業會不會也進入“勝者為王”的時代？
P2P行業的蓋子被打開了
“一個行業要成熟，要壯大，必然要付出的代價。” 這是吳雅楠對於P2P行業最近的思考。
“事實上，2015年底e租寶案就給到行業和投資人以深刻的市場教育，但是從最近的市場問題看，大多數人還是過於樂觀了。P2P發展至今，出現的問題只要是局中人都應該擔負一份責任。當行業快速推進時，很多問題會被階段性掩蓋或隱藏。這次事件能夠看到，P2P行業捂了多年的蓋子終於被以這種極端的方式打開了，我們發現這個行業病的很重——非法集資、自融、金融詐騙、越過P2P投資範疇等等。”
對於這一輪雷潮，吳雅楠分析主要有兩大原因：
1、P2P做為信息中介，本身缺乏一定的管理風險能力，更缺乏對極端風險的抵禦能力。不同於銀行有足夠的資本的充足率，P2P的定位是信息中介，而且P2P不能同業拆借，沒有央行託底。當資金、資產不能匹配，甚至出現期限錯配，一旦行業出現極端壓力測試和極端風險的時候，流動性得不到補充，P2P行業就顯得異常脆弱。
2、從萬花齊放、到分化、整合、規範性運營是歷史必然選擇。 從目前市場容量和規模看，網貸行業至少是萬億級市場規模。其次，P2P作為傳統金融的有效補充，面對數千萬中小微企業的融資剛需，百花齊放還是有可能。
吳雅楠認為，P2P行業百花齊放，一定不會出現類電商似的寡頭效應。得出這一結論的原因，吳雅楠分析——P2P市場針對準次貸人群、次貸人群、次次貸人群有分層，這些人群對應不同的風險偏好、風險承受能力，因此多元化的金融需求一定需要眾多專業平臺提供多元產品和服務，由此可見P2P行業金融寡頭現象大概率不會出現。
P2P的下半場會更精彩
對於近期網貸行業現狀，吳雅楠打趣舉例：現在的網貸行業就好比以240km／h速度狂奔在高速公路的轎車，由於大環境的剛性要求，立即踩剎車肯定要出事情。但事後，車還是要開，只是需要維持在一個恆定且安全的速度範圍內。
行業的自淨化對於真融寶也是一次新考驗。近期，真融寶已經完成了新品牌形象的升級。過去，真融寶既代表了一家公司，又是一個產品，而以後，它將是一個金融科技品牌。真融寶旗下網站和APP主要為信息展示和導流，所展示標的由旗下P2P網絡借貸信息中介服務平臺真金服提供；真金服平臺上涵蓋“小微信貸”“小額消費信貸”“場景消費分期”“汽車金融”“供應鏈金融”等5大類資產標的。
除了以上組合外，吳雅楠還強調，真融寶目前也將平臺積累下來的數據和風控模型輸出到和B端企業的合作中。通過金融科技提升服務效率，通過金融風險定價能力和解決方案的輸出，將真融寶B端技術“賣”出去。
吳雅楠在採訪中向億歐表示，當前中國金融科技的國際地位已經處於世界前列。從基礎設施、用戶體驗、商業模式到產品化能力，國內的金融科技技術、風控能力、運營水平和經驗的積累都已非常雄厚，而這些技術都是可以“平移”的，它並不侷限於地域。
以微信、支付寶做為支付的基礎設施為例，未來再在上面嫁接網貸等成功風控模式和用戶產品的話，就自然而然，水到渠成。“海外一定是真融寶未來戰略的重心之一，真融寶目前也在迅速摸索國際化的路徑和打法” 吳雅楠強調。
圍繞新新人群，服務其金融生命週期
新新人群特指那些依賴於線上服務的中高端用戶群體。
金融生命週期是指：人從開始接觸泛金融產品服務到結束。
以新時期大學生舉例講：當一個人沒有財富積累剛踏入社會，一開始他可能有借貸的需求，有信貸的需求；隨著工作穩定和事業的成熟，他可能有理財的需求，成家後有家庭理財的需求；隨著財富的積累，未來他可能有財富管理的需求。除了資產管理配置外，還有保險等其它金融衍生服務都可囊括在“金融生命週期”裡。真融寶當下也正在努力將現有服務從信貸人群擴展到家庭人群中。
對於未來資產管理產業呈現的新特診，吳雅楠認為：
1、資產管理和投資市場將市場化運作，市場化定價。
2、投資人應該具備長期投資意識，有資產配置的概念，心態平和。
3、資產管理要將非標業務儘可能的標準化，證券化。市場提供的可直接融資的手段和渠道要打通，且重要的一點是資產定價一定要透明。
準確判斷和提前佈局網貸行業的未來，對於真融寶來講至關重要。
網貸行業作為傳統金融的有效補充，其服務小微實體經濟，解決中小微企業融資難融資貴問題，增加直接融資比例上都發揮了重要作用，存在的重要性和必然性毋庸置疑。當下行業的陣痛、亂象在大浪淘沙式的衝擊下、在刮骨療毒式的整改中，網貸行業的出清和重新成熟相信會變的更加健康。採訪的最後吳雅楠再一次強調：“以長遠的目光看，我相信P2P行業的下半場會更精彩。”
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