【全球監管風暴來襲！】歐、美、亞洲政策最全盤點
區塊鏈技術目前是各大領域廣泛探討的熱門話題，近年來對該技術的關注和研究呈現了爆發式的增長態勢。區塊鏈有望像互聯網一樣徹底重塑人類社會活動形態，並實現從目前的信息互聯網向價值互聯網的轉變。
從區塊鏈技術延伸出的加密貨幣也一直備受關注，為了幫助大家更好地理解加密貨幣監管政策，本文從國家發佈的ICO政策，數字貨幣支付政策，稅務政策三個維度對瑞士、美國、新加坡等涵蓋歐、美、亞洲的18個國家進行了對比分析，並綜合三項結果得出最終評分，將海外國家政策進行了友好度排名。
評分標準：
【評分從0到10分，從政策反對（不開放）到政策支持（開放），0分是反對，10分是支持】
1.根據各國發表的ICO監管、加密貨幣監管以及相應稅收政策，整理出以下表格：
【各國ICO監管政策評分】
【各國數字貨幣監管政策評分】
【各國稅收政策評分】
02.綜合評分及解析
【綜合ICO監管、數字貨幣監管、稅收政策評分】
【新加坡】綜合得分 9
新加坡貨幣管理局(MAS)以其發表的《為洗錢和恐怖融資風險監管虛擬貨幣中介機構》聲明，成為世界上第一個因為反洗錢和恐怖融資風險目的而監管數字貨幣中介機構的國家，並表示MAS會監管在新加坡的虛擬貨幣中介機構以應對潛在的洗錢和恐怖融資風險。與此同時在新加坡ICO過程除了要按照“支付框架協議”（PPF）進行外，MAS還沒有專門為ICO發佈新的立法，且能隨時將認可的數字貨幣兌換成新加坡幣自由兌換和流通，稅收制度也不用支付增值稅，是相對自由的稅收制度國度，各項政策相對而言很寬鬆因此得分為18個國家中最高。
【直布羅陀】綜合得分 8
直布羅陀做為一個僅有6.5平方公里的地區，對於生存發展很有危機意識，當區塊鏈出現的時候，它決定積極參與改變現狀。目前直布羅陀已經建立了自己的區塊鏈交易所—直布羅陀區塊鏈交易所（Gibraltar Stock Exchange (lСО)）。並且政府啟動了“直布羅陀區塊鏈交換（GBX）計劃”，據稱該項目在啟動前就已經有200個ICOs表達出參與的想法。當地政府希望將直布羅陀打造成為一個安全，合法的區塊鏈產業區。在稅務方面，直布羅陀將不會對資本收益以及增值進行稅收，只需要對收益部分進行稅收。這一政策法規，吸引非常多的區塊鏈相關公司在直布羅陀註冊登記，因此綜合排名第二。
【馬耳他】綜合得分 8
在總理約瑟夫·穆斯卡特(Joseph Muscat)的領導下，馬耳他明確表示要吸引區塊鏈和加密貨幣行業的知名企業。政府希望從虛擬貨幣法案來為當地ICO建立起明確的框架，幫助成功落地ICO項目，且通過寬鬆有效的政策環境來幫助國家在“度假勝地”標籤之上再加“區塊鏈島”一稱。隨後的“MDIA法案”側重於建立馬耳他數字創新局（MDIA）這一監管機構，其將擔負起監督馬耳他的加密貨幣行業一責。MDIA還將推動區塊鏈技術在馬耳他其他行業（如保險和醫療保健行業）的採用。比起隨心所欲的讓加密貨幣公司入駐，這些明確的框架和條款能夠吸引合規的公司，為其提供監管和風險保障，因此排名靠前為綜合第三。
【美國】綜合得分 7
就美國的監管而言，所有人都關注美國證券交易委員會(SEC)和商品期貨交易委員會(CFTC)。這些聯邦機構的任務是保護投資者及促進公開、透明和有競爭性的金融市場形成，同時也在推進加密貨幣主流化的過程中扮演著重要角色。SEC要求加密貨幣交易平臺登記註冊，由於缺乏對其更好的特徵描述，數字資產被定義為證券，且屬於SEC的司法監管範圍。另一個重要的聯邦機構是美國國內稅務局(IRS)，該機構將加密貨幣視為需徵稅的財產。IRS於2018年2月成立了一個調查小組，負責審查加密貨幣交易所的逃稅行為，並與國際刑事組織一起調查無執照的交易所，綜合排名第四。
【瑞士】綜合得分 7
瑞士在其中部地區楚格（Zug）有享譽世界的“加密谷”（Crypto valley）。這裡有著以以太坊基金為首的區塊鏈技術公司，此後配合區塊鏈技術的初創項目、開發服務、法律服務、孵化加速器、相關專家和財務資源等方面都有入駐。金融市場監督管理局(FINMA)表示，在瑞士ICO不需要任何特殊的許可證，同時數字貨幣被視為銀行資產；從稅收來說，身處於高稅收的歐洲，瑞士不落俗套通過自身的“低稅收高福利政策”成為了一股清流，也贏得了“歐洲避稅天堂”之稱，綜合排名第五。
【英國】綜合得分 7
英國財政大臣 Philip Hammond 將宣佈成立一個政府加密資產特別工作小組。根據財政部辦公室發出的聲明，該特別工作小組將由英格蘭銀行、金融行為監管局和財政部組成，其目的是在幫助英國管理加密資產風險的同時，利用區塊鏈技術的潛在優勢。英國對區塊鏈和加密貨幣的態度一直以來就是友好+謹慎。英國首相、英格蘭銀行行長、財政大臣都曾在不同場合表示出臺監管政策的必要性。目前英國的ICO項目由7大加密貨幣公司自發組成監管機構cryptoUK進行自我監管，同時遵循KYC（瞭解你的客戶）和AML（反洗錢）原則。政府正致力於讓加密貨幣支付廣泛使用，部分地區已開始接受BTC支付。稅收方面徵收利潤所得稅，最高的資產所得稅率為5%不算很高。綜合排名第六。
【德國】綜合得分 6
德國區塊鏈監管將從政府獲得一個“全面戰略”和“法律框架倡議”來對ICO進行監管，力度較其他國家大些數字貨幣方面允許比特幣作為支付工具進行支付，稅收方面比特幣和加密貨幣資產付款不用繳稅， 不會對資本收益以及增值部分進行稅收且持幣一年以上均不用徵稅，稅收政策相對較為寬鬆。綜合排名第七。
【白俄羅斯】綜合得分 6
ICO已在白俄羅斯合法化，財政部已經提交草案，對俄羅斯境內的 ICO 活動實施監管，允許有關項目或企業在監管環境下發行 token。根據 RIA 信源，俄羅斯銀行表示，目前會考慮允許投資者使用法幣來直接交易按照擬定 ICO 法律框架發行的 token，但是禁止加密資產之間進行交易，從而規避匿名交易。俄羅斯財政部副部長 Alexei Moiseev 表示，俄羅斯銀行（國家央行）和財政部之間對國內加密貨幣相關活動所適用的法律草案內容，之前在司法管轄方面存有爭議，但現在已經解決。稅收方面較為嚴格，規定帶來的利潤資本收益一半是稅收，交易過程中的有關收費可報作成本，綜合排名第八。
【丹麥】綜合得分 6
丹麥並不承認加密貨幣為法定貨幣，於是採取放任自流的監管模式。政府已經接受加密貨幣支付，其中丹麥冰球隊開始用BTC支付球員工資。然而丹麥對加密貨幣的稅收政策十分給力，採取0%稅收方式。綜合排名第九。
【日本】綜合得分 6
日本在去年引入數字資產交易許可系統後發揮了主導作用。2014年發生的Mt.gox是件重創日本幣圈和區塊鏈產業界，時隔三年，日本重拾對區塊鏈技術的信心，2016年11月日本央行與日本交易所集團(JPX)牽頭成立日本區塊鏈聯盟，開展資本市場基礎設施建設導向的數個區塊鏈項目，聯盟最初成員包含東京證交所、大阪證交所以及日本證券清算公司，後期日本最大的市場監管機構——日本央行和金融服務機構(FSA)也宣佈加入。表示日本仍然對金融科技前景十分看好，投資市場也漸漸走出數字貨幣事故的陰霾。稅收制度對加密貨幣也十分友好，政府表示將對比特幣0%稅收直到2023年。綜合排名第十。
【澳大利亞】 綜合得分 6
澳大利亞位於大洋洲，是亞太經合會一員，在區塊鏈技術發展上也有許多值得亞洲國家借鑑之處。在通過一系列實驗後，澳洲央行協同澳洲證券交易所（ASX）於2016年年底使用區塊鏈來替代清算和結算系統，同時澳大利亞郵政(Australia Post)，已經開始探索區塊鏈技術在身份識別中的應用，及區塊鏈技術用於選舉投票方面的應用。ASX首席執行官Elmer Funke Kupper表示，“將更加認真的對待這一技術，因為以市場結構和規模，通過此技術每年可以節約45億澳元成本，這一數字不可小覷。”對於加密貨幣同意0%稅收。綜合排名第十一。
【芬蘭】 綜合得分 5
目前芬蘭為ICO友好型地區，國家準備進一步加強監管。一些企業開始接受BTC支付，政府對加密貨幣持有懷疑態度。然而稅收政策方面相對不友好，但加密貨幣資產付款不用繳稅。綜合排名第十二。
【加拿大】 綜合得分 5
由於加拿大高度發達的經濟環境，加密貨幣行業多年來一直沒有引起加拿大政府的興趣，但在今年早些時候全球金融機構開始對虛擬貨幣交易所和欺詐性ICO進行更嚴格的審查之後，加拿大當局也跟隨上了監管的潮流。加拿大的加密貨幣相關公司與美國的相比，並未受到政府過多的介入及對ICO的調查。但截至4月6日，安大略省證券委員會對加密貨幣相關公司的業務進行了各種調查，並可能開始執行現有的證券法。這與美國證券交易委員會的態度一致，加拿大的法規將試圖促進加密貨幣行業的發展，而不是限制它的發展。加拿大政府表示稅收時將承認加密貨幣是支付工具，綜合排名第十三。
【荷蘭】綜合得分 5
荷蘭目前沒有ICO監管政策，不過歐盟正在制定相關法律法規。荷蘭區塊鏈聯盟將會對區塊鏈和加密貨幣發展進行規劃和管理，來適應KYC和AML。與此同時，荷蘭準備發行自己的國家加密貨幣“DNBcoin”，且正在研究加密貨幣支付的可行性，稅收方面不友好所有資產都需要報稅。綜合排名第十四。
【葡萄牙】綜合得分 5
葡萄牙在ICO方面無特殊政策，國家議會開始討論加密貨幣的支付法案。政府表示個人（非公司盈利所得，資本收益）不用徵稅。綜合排名第十五。
【墨西哥】綜合得分 4
墨西哥參議院通過了一項監管加密貨幣的法案，並等待總統佩納的簽名，以使其合法化、促進加密貨幣市場穩定。該法案要求加密貨幣相關公司需向墨西哥銀行登記註冊為“金融技術機構”，平等於銀行。該法案解決了眾籌問題，並指定墨西哥銀行作為最終仲裁者，判斷哪種加密貨幣能在該國交易所進行交易。該法案還遵循了墨西哥央行在2017年末發佈的警告，該警告稱購買比特幣是一種高風險投資，客戶應提防詐騙ICO。該法案是按照一般條款起草的，預計監管機構如國家銀行和證券委員會、中央銀行及金融機構將為行業內的企業增設特定條款。墨西哥政府公佈了一個區塊鏈項目，旨在追蹤公有合約、透明化公開招標過程。該國即將迎來選舉季，一位總統候選人曾說他會運用區塊鏈來打擊政府腐敗。政府將開始開始採用數字化稅務管理，綜合排名第十六。
【巴西】綜合得分 3
巴西最大的投資公司向聯邦稅務局提交了文件，準備在該國各大銀行嚴厲打擊加密貨幣交易時推出比特幣場外交易。據報道，由於缺乏“商業利益”和對非法活動的擔憂，各大銀行正關閉加密貨幣相關賬戶並暫停向國內的加密貨幣交易所提供服務。在其他方面，加密貨幣受巴西稅務部門的管轄，巴西稅務部門將虛擬貨幣視為財產，並要求投資者上報資本利得稅。加密貨幣相關公司和交易所都由巴西證券交易委員會(CVM)監管，該委員會禁止本地投資基金購買比特幣，並要求交易所遵守反洗錢法。稅收適用於一般企業的稅收規定，增加應納稅的利潤，且要求投資者上報資本利得稅，綜合排名第十七。
【中國】綜合得分 3
在東亞圈，中國主導著整個金融科技研究的走勢。由中國工信部發布《2016中國區塊鏈技術和應用發展白皮書》後，如雨後春筍般的區塊鏈行業聯盟興起，包含2015年12月，區塊鏈研究聯盟、區塊鏈應用研究中心成立；2016年1月，中國區塊鏈研究聯盟成立；2月，中關村區塊鏈產業聯盟成立；4月，中國分佈式總賬基礎協議聯盟(ChinaLedger)宣佈成立，這都體現了中國在推動區塊鏈技術發展方面的決心。中國曾經是加密貨幣交易的全球中心，現在已經明令禁止加密貨幣的交易以及ICOs，禁止在線訪問海外交易平臺並切斷比特幣礦工的權力。同時將使用區塊鏈技術來徵收稅款和發行電子發票進行稅收。綜合排名第十八。
根據分析來看，新加坡位居第一位，直布羅陀和馬耳他緊追其後並列第二，美國屈居第三。前三名正好來自亞洲，歐洲，美洲三個地區。名單上整體來看，歐洲對於區塊鏈更為寬容，政策監管更為寬鬆。
以上來看，ICO是對於加密貨幣公司非常重要的事情，所以公司在選址的時候需要對ICO政策進行全面分析瞭解，合適的體系建立，通過幫助和指導新興公司進行ICO將會比完全打壓來的更合適。並且在政府的引領下，加密貨幣公司能夠合規合法，讓投資者降低風向。數字貨幣支付的開放有助於加強本地對於加密貨幣的應用和理解，當人們開始嘗試使用貨幣的時候，更容易建立人們對其信任。從BTM到商家接受BTC支付，加密貨幣在一步一步融入主流社會。對於加密貨幣、區塊鏈這樣新興的產業，政府的政策和制度是生死存亡的關鍵因素。相較於傳統行業，加密貨幣有他們自己的運行一個體系，從ICO到貨幣流通，目前都是摸著石頭過河。希望在這些政府的幫助和鼓勵下，能夠有更多的國家和地區看到區塊鏈、加密貨幣帶來的影響和價值。
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