國際市場及要聞
1、標普500指數收跌2.93點，跌幅0.10%，報2813.36點。道瓊斯工業平均指數收跌81.37點，跌幅0.32%，報25333.82點。納斯達克綜合指數收漲35.50點，漲幅0.46%，報7707.29點。美股漲跌不一，蘋果創新高，市值逼近萬億美元大關。百度收跌7.73%，谷歌收漲0.47%，有消息稱谷歌計劃在中國推出具有審查功能的搜索引擎，中國概念股多數下跌。
2、歐洲三大股指收盤集體下跌。英國富時100指數收跌1.24%，報7652.91點；法國CAC40指數收跌0.23%，報5498.37點；德國DAX指數收跌0.53%，報12737.05點。
3、據報道，特朗普政府計劃將價值2000億美元中國進口商品關稅從10%上調至25%，以此在貿易戰對峙中向中方施壓。外交部發言人耿爽表示，美方施壓和訛詐不會起作用，如果美方採取進一步升級舉動，中方必然會予以反擊，我們會堅決維護我們正當合法權益；耿爽表示，中方始終主張通過對話協商來處理中美之間的貿易摩擦。
4、在岸人民幣兌美元16:30收盤報6.7948，創近一週新高，較上一交易日漲307點。人民幣兌美元中間價調貶128個基點，報6.8293，為去年5月31日以來新低。
管理之聲
1、21世紀經濟報道：消息稱，央行已經迎來兩位副行長，即原央行行長助理劉國強和原四川省政府副省長朱鶴新。以往央行領導配置通常為“一正五副”，因此有分析認為，本次兩位副行長中或有一位擔任國務院金融穩定發展委員會專職副主任。
2、外管局：宜昌能任國家外匯管理局副局長。
3、財經網：7月31日，一條重磅消息瘋傳蘇州人的朋友圈，四大行即將統一政策，針對提前還房貸的客戶，收取一定違約金。四大行給予了回覆，消息屬實，“違約金”新規將從8月1日開始執行。
4、新華社：中央軍民融合發展委員會辦公室召開統籌推進標準化軍民融合工作部署會。審議通過了《統籌推進標準化軍民融合工作總體方案》。明確用3－5年時間，基本消除軍民標準交叉重複矛盾問題，老舊標準得到及時更新，軍民通用標準有效供給，重點領域新增標準軍民通用化率達到60%以上。
5、中證報：上海國資國企改革提速，進一步提質增效。上海社科院經濟研究所所長沈開豔表示，現階段，上海存量國有企業需要進一步優化結構，為新產能落地騰出更多空間。
產業、行業機會
1、北京延長充電樁免收基本電費政策充電樁建設迎爆發增長
據媒體報道，8月1日起，北京對電動汽車集中式充換電設施、汙水處理、港口岸電運營、海水淡化等執行兩部制電價企業，免收基本電費，免收期限至2025年12月31日。此外，北京市清理規範轉供電環節不合理加價，嚴禁產業園區、商業綜合體等經營者向轉供電用戶在國家規定銷售電價之外收取各類加價。
近年來，政府加大了對電動汽車充電基礎設施投資建設的力度，出臺了一系列政策鼓勵社會資本投資建設充電服務設施。國家能源局3月7日出臺的《2018年能源工作指導意見》指出，2018年將積極推進充電樁建設，年內計劃建成充電樁60萬個。數據顯示充電樁建設明顯提速，2018年將是充電樁爆發式增長的一年。業內認為，從現在到2020年，僅充電樁的設備就有超過1千億的市場需求，加上運營以及衍生價值，市場容量有幾千億。A股中，動力源（600405）為京津冀地區充電樁行業領先企業，新能源汽車充電樁建設寫入河北省大氣汙染防治條例。通合科技（300491）在快充樁充電模塊製造領域有充足的技術優勢，望受益快充樁的廣泛鋪設。
2、鎂產品價格再創年內新高價格有望繼續上漲
據百川資訊監測，近期鎂產品價格持續上漲，鎂錠產品繼前一日上調0.6%後，8月1日鎂錠繼續上漲1.79%報17050元/噸，再創年內新高。山西等地鎂錠報價更高，目前99%鎂錠含稅現匯主流報價已達17200元/噸。在鎂錠一路上行的帶動下，鎂合金、鎂粉價格也跟隨上漲。8月1日，鎂合金上漲1.7%報17900元/噸，鎂粉上漲1.63報18700元/噸。
分析認為，受環保壓力影響，部分工廠停產檢修。疊加天氣炎熱，開工困難等因素，鎂錠產量受限，現貨將持續偏緊。此外，原料硅鐵持續高位，對鎂產品亦有較強支撐。在供給和成本的雙重支撐下，鎂錠價格有望維持漲勢，相關公司將受益。雲海金屬（002182）擁有鎂完整的產業鏈，原鎂產能10萬噸、鎂合金產能17萬噸。濮耐股份（002225）擁有琳麗礦業、新疆秦翔的菱鎂礦山，公司9月有20萬噸鎂質原料產能投產。
3、華為首次超越蘋果成為全球第二大智能手機廠商 相關供應商受益
市場調研機構IDC的最新報告顯示，2018年第二季度手機出貨量，華為市場份額從去年同期11%增至15.8%，首次超越了蘋果，成為僅次於三星電子的全球第二大智能手機廠商。這是八年來華為首次登上全球第二的寶座。
點評：華為和大部分安卓手機廠商不一樣的地方在於，華為有成熟的自產芯片系列：麒麟。目前能做到旗艦機手機CPU自產的安卓手機廠商只有華為和三星。在堅持自產高端中端芯片的背後，是華為利用自身技術優勢進行手機優化，開發出具有特色的產品。目前三星電子儘管依然穩佔頭名，但市佔率已從去年同期的22.9%下滑至20.9%。不久的將來，華為登頂全球第一也不是沒有可能。A股上市公司中，深南電路（002916）主營PCB產品，已連續五年獲得華為授予的"核心金牌供應商"；飛榮達（300602）已獲華為全部塑料產品線的供貨資格。光弘科技（300735） 在互動平臺表示，公司系華為核心供應商，服務領域包括智能終端產品（含智能手機）和網絡設備等。同興達（002845）在互動平臺表示，華為手機是公司產品應用智能手機系列中佔比很高的品牌手機，是公司的重要核心客戶。
4、堵車將成過去時 吉利第一代飛行汽車10月開始預定
吉利控股集團8月1日消息，其旗下Terrafugia太力飛行汽車，預計今年10月開始第一代產品Transition的預訂工作。該產品包括混合動力發動機，更強的推進系統，全新升級的內飾和安全系統，還將與技術領先的航空電子設備和降落傘供應商合作。據Terrafugia官方表示，最新一代Transition飛行汽車允許兩人乘坐，飛行速度最快為161公里/小時，飛行高度可達3048米，空中續航應超過640km。在一萬英尺的高空上駕駛，“堵車”問題自然是迎刃而解了。A股公司中，寧波高發(603788)主營汽車操縱控制系統，客戶包括吉利集團、上海大眾等。科力遠(600478)與吉利合資成立了混合動力系統總成技術平臺。
5、松下擬將電池產量提高30% 支持特斯拉Model 3生產
據報道，日本松下計劃在今年年底之前將特斯拉Gigafactory 1（超級工廠 1）的電池產量提升30%。
點評：松下是特斯拉電動汽車的唯一電池供應商。今年早些時候，松下曾表示公司或增加在Gigafactory 1的投資。為了支持特斯拉的生產目標，他們需要在明年一年內至少將產能翻倍。A股公司中，科達利（002850）系國內最大的鋰電池精密結構件供應商，松下是其重要客戶。公司在互動平臺表示，已經開始為特斯拉小批量供貨，供貨產品是鋰電池相關結構件。江蘇國泰（002091）控股子公司華榮化工（持股78.985%）主營鋰電池電解液，松下是其主要客戶。
6、多部委推進標準化軍民融合、三大領域有望迎機遇
日前，中央軍民融合發展委員會辦公室會同國家標準委、軍委裝備發展部、國防科工局，在京召開統籌推進標準化軍民融合工作部署會。會議審議通過了《統籌推進標準化軍民融合工作總體方案》，研究部署了下一步工作任務。明確用3至5年時間，基本消除軍民標準交叉重複矛盾問題，老舊標準得到及時更新，軍民通用標準有效供給，重點領域新增標準軍民通用化率達到60%以上，初步建立起軍地銜接、精幹高效、兼容發展的軍民通用標準體系，有力保障軍民融合發展戰略實施。
軍民融合本質上是對軍民領域資源的合理配置和充分利用，是一國經濟社會發展及國防軍隊建設的必然。申萬宏源指出，通過對軍工行業及個股的歷史進行復盤，可以發現，軍民融合往往能提升業績和市值。通過對國內外軍民融合的現狀和未來發展方向進行梳理及分析，自主可控、北斗導航及航空製造業三個領域具有投資潛力，相關公司包括景嘉微（300474）、中國衛星（600118） 、中航飛機（000768） 等。
7、北京電網負荷創歷史新高、火電業績或將延續反彈
近日我國多地遭遇連續高溫天氣，據國家電網北京市電力公司消息，全市電網最大負荷在7月31日達到2267.5萬千瓦的歷史新高，其中降溫負荷佔比約50%。與此同時，動力煤價格卻呈現旺季不旺，期貨主力合約已收出六連陰，跌至3個月以來新低。發改委不久前指出，將協調重點產煤地區和煤炭企業，在確保安全的前提下，提高產能利用率，努力增加產置。
華能國際（600011） 8月1日發佈的半年報顯示，受益於上半年全社會用電量增速超預期（同比增長9.4%),公司境內電廠完成發電量同比增長11.51%，平均上網電價亦略有提高。研究機構認為，長期來看，隨著煤炭新增產能釋放以及蒙華鐵路投產等運力改善，煤價有望回落至綠色區間，進一步釋放火電企業盈利空間。
8、高溫烤熱“冷經濟” 製冷劑景氣週期延長
近期持續高溫導致空調需求爆表。國美零售數據顯示，僅7月最後一週，東北三省空調銷量較去年同期增長1726%，其中瀋陽地區空調銷量同比提升3545.4%，數萬套空調處於待安裝狀態。管中窺豹，我們繼續看多製冷劑。
製冷劑價格在經歷了6個月的調整後，2018年初迎來新一輪上漲。
巨化股份（600160）上半年公司主要產品銷售價格亦較去年同期有較大漲幅。據半年度經營數據，上半年氟化工原料均價3770元/噸，同比上漲27.86%；製冷劑均價22989元/噸，上漲24.27%；含氟聚合物均價61565元/噸，上漲32.94%；食品包裝材料均價12900元/噸，上漲33.30%。此外，受益於R32、R125等製冷劑產能的釋放，公司主要產品銷量有較快增長，製冷劑和含氟聚合物銷售分別增長20%、17%，產品的量價齊升帶動了上半年業績的快速增長。三季度伴隨著持續的高溫天氣，製冷劑景氣週期有望延長。
9、高溫乾旱減產預期濃、拉昇棉花看漲心態
據悉，美國西南棉區高溫潮溼天氣依舊持續，預計未來棉株優良率不容樂觀，全球棉花的土地將減少150萬英畝，或出現近700萬包的缺口。加之，印度大幅提高2018/19年度棉花最低收購價，世界五大產棉國之一烏茲別克斯坦表示2019年起將禁止對外出口棉花，孟加拉國、中國、印度和越南棉花消費量的快速反彈等，業內預期國際棉價整體走勢堅挺。
從國內情況來看，自7月9日以來，ICE棉花期貨價格不斷走高，內外棉花現貨價差不斷縮小，國內棉花的價格優勢明顯。而據草根調研瞭解，產棉大省新疆土地承包費、水資源費較去年均有上漲，加之肥料、滴管帶、農藥等其他物化成本也有小幅增加，整體而言今年新疆植棉成本普遍增加，也支撐棉花價格。另外，新花籽棉收購前的天氣不容忽視。近期疆內雨水較多加之高溫，蚜蟲氾濫，對棉花產量構成不良預期。受上述影響，近期鄭棉韌性增強。
針對國儲棉延期拋儲，分析人士認為基本符合市場預期。在國儲棉有效庫存資源量相對固定的情況下，中長期對棉花價格是利多。而近期升高的國儲棉成交率證明了目前市場的採購需求，純紡企的補庫或囤貨都預示著對遠期價格的看漲。可關注新賽股份（600540）等。
10、環保限產疊加基建投資回暖、螺紋鋼逼近五年新高
在環保限產和基建投資回暖預期的作用下，螺紋鋼價格近日保持相對強勢。8月1日螺紋鋼一度大漲逾1%，站上4200整數關口，逼近五年新高。庫存方面，據行業網站數據顯示，近一週五大品種總產量為1475.05萬噸，總庫存為2285.73萬噸，總需求為1529.73萬噸。熱卷板和螺紋鋼庫存分別環比下降13.36萬噸和29.27萬噸，降幅均為2.8%。螺紋鋼庫存去化情況良好，總庫存水平則創下年內新低。分析人士預測，8月份國內鋼材市場供需將處於相持態勢。預計8月份滬市優質品螺紋鋼代表規格價格(以西本指數為基準)，或將在4350元/噸至4450元/噸區間震盪運行。
7月底開始，國內鋼鐵主產區唐山開始逐步執行環保限產，調研發現本輪減產執行情況較好，鋼市有望出現“淡季不淡”情況，有助於板塊反彈修復行情延續。此外，下半年，一些合規項目會加快落地進度，基礎設施投資會延續平穩態勢。加之，船舶訂單量適度增長、棚改及相關已開工項目的建設的推進等將帶動下半年鋼材需求釋放，鋼價有望繼續走高。而全國範圍內的藍天保衛戰、取暖季限產等政策將對鋼材價格產生一定的提振。
機構認為，目前鋼材庫存仍在低位，政策微調需求顯積極信號，三季度有望出現供需錯配，驅動鋼價上漲。預計鋼鐵板塊估值也有望迎來持續修復良機。可關注永興特鋼（002756）、西寧特鋼（600117）、八一鋼鐵（600581）等。
機構資金觀點
1、【人民幣對美元三月間貶值超7%，內外壓力充分釋放，央行退出常態干預】3個月以來人民幣對美元累跌近7.2%。外匯局國際收支司原司長管濤表示，本輪人民幣匯率貶值與“8·11匯改”後的人民幣匯率貶值有很大差異，這一輪人民幣貶值的背景大相徑庭,外匯儲備和市場預期都比較穩定,而央行也退出了常態干預。業內人士指出，這一輪人民幣貶值充分消化了中國宏觀經濟、外部貿易摩擦及方方面面可能面對的壓力,市場預期已經充分反映在人民幣貶值的價格波動中。（一財）
2、【退市新規壓頂 “殼股”流動性枯竭】8月2日訊，今年以來，ST和*ST類上市公司股價一跌再跌。87家公司中，僅5家股價上漲，超70家跌幅超20%。更為重要的是，這些“殼股”的流動性面臨枯竭，往年屢見不鮮的重組概念炒作已然偃旗息鼓。
3、【北上資金買入熱情高漲】陸股通7月份淨流入規模287億元，連續第五個月淨流入。8月底MSCI針對A股納入比例將提至5%，海外資金有望繼續增倉A股。
盤面走勢
週三，上證綜指收跌1.8%報2824.53點，連失多道均線支撐；深證成指跌1.89%報9005.37點，創業板指跌1.24%報1541.86點。兩市成交3285.19億元，量能仍在地量附近徘徊。
昨天受美國對中國增加2000億美元關稅計劃以及對所謂44家軍工企業制裁等消息影響，A股弱勢信心再度受到打壓，兩市雙雙大跌。市場普遍認為，2000億美元的關稅計劃並不是新的利空，而且所謂的對44家軍工企業制裁也並無新意，但是當前市場信心重建需要多方面力量的積聚，在市場短線熱點持續性較差市場信心偏弱的情況下，或許昨天的大跌只是盤久必跌的魔咒再度重演，短線操作上建議控制好倉位，不可重倉操作，尤其避免追高。日內熱點可留意冷鏈相關概念短線能否有較好表現，其他可關注消息面的熱點。
以上觀點僅供學習參考，不構成投資建議，請投資者注意投資風險！
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