新光圓成向高端裝備製造轉型 百億現金收購港股上市行業龍頭

7月2日,新光圓成股份有限公司(以下簡稱“新光圓成”,002147.SZ)宣佈將以現金方式對中國高速傳動設備集團有限公司(以下簡稱“中國傳動”,00658.HK)的進行收購。計劃將收購中國傳動8.34-12.08億股,屆時新光圓成將佔中國傳動全部已發行股本約51.00%-73.91%,擬定收購價格為人民幣9.99-11.25元/股,總價格區間為83.32-135.9億元。

新光圓成自2016年4月在深圳證券交易所掛牌上市以來,一直以房地產開發和商業經營為主、迴轉支承等精密機械製造為輔。此項百億級規模的現金交易方式收購計劃,標誌著新光圓成實現了重大業務轉型,以高端裝備製造作為運營核心主業。

針對此次的收購理由,新光圓成方面表示,上市公司現有機械製造業務發展空間有限,而中國傳動為全球風力發電傳動設備龍頭企業,技術實力雄厚、資產質量高、盈利能力強。同時在國家政策大力鼓勵下,裝備製造業迎來了新的歷史發展機遇。通過本次交易,夯實並大幅提高了公司裝備製造板塊業務盈利能力,將進一步拓展上市公司盈利來源並增強可持續發展能力。

創建於1969年,並於2007年在香港上市的中國傳動,以專業生產高速重載齒輪為著稱,是全球風電傳動龍頭企業。據悉,2017年末,中國傳動資產總額274.38億元,淨資產109.76億元。值得一提的是,旗下品牌之一的“NGC”是國家重點培育和發展的國際知名品牌,生產的產品用於風電、軌道車輛、建材、冶金、高速、礦山及橡塑機械等行業。據相關資料顯示,中國高速傳動設備集團有限公司的產品規模已覆蓋750KW、1.5MW、2MW及3MW風電傳動設備,同時研發及儲備生產的5MW和6MW風力發電齒輪箱的能力和技術可以與國際競爭對手相較量。

根據目前披露的交易預案,此次收購,中國傳動將剝離盈利不佳的非齒輪業務,保留核心風電傳動設備業務,以進一步凸顯自身盈利優勢,從而參與到此次重大資產重組中。上述非齒輪業務包含7家附屬公司、3家聯營公司、1家投資公司的資產。豐盛控股及Five Seasons已同意促使中國傳動著手進行上述資產出售事項。中國傳動這部分資產剝離的順利完成,是新光圓成本次重大資產購買的先決條件。


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