餘額寶快速贖回被限額，早有明確的徵兆
從昨天（5月14日）開始，如果你準備將餘額寶贖回，在“轉出”界面的上方，會發現一行關於快速贖回即將限額的“溫馨提示”：
從6月6日0點開始，餘額寶轉出到銀行卡快速到賬（2 小時內）額度從每日限額 5 萬元調整到 1 萬元。而普通轉賬（第二天到賬）額度及消費支付等均不受影響。
對於餘額寶來說，這一天還是來了。
有心的朋友或許還記得，今年3月底，有個別財經媒體曝出監管正在召開閉門會議，就貨幣基金的T+0贖回機制等問題，徵求行業意見。
當時的傳聞中給出了 4 項議題內容，其中赫然就有“單日賬戶快速贖回額度不超過1萬元”。
或許是因為缺乏“實錘”，當時這則消息並未引起市場重視。
但一個多月過去，這則傳聞已部分成真。
如果按照當時會議的監管邏輯，那麼接下來，餘額寶可能面臨無法用於直接消費的境地。
果真如此的話，那當初餘額寶的那些牛X閃閃的優勢，都將不復存在。
為何餘額寶頻被限額限量
餘額寶自2013年成立以來，依託支付寶數億級別的龐大用戶群，發展迅猛。截至2018年一季度，餘額寶基金規模已達16891.84億元，妥妥的全國乃至全球第一大貨幣基金。
但餘額寶越來越大的持有規模、直接對接消費場景，以及大額T+0贖回機制，也引發了監管的擔憂。
餘額寶之所頻被限額限量，主要原因有三：
1、脫離貨幣基金的本質
餘額寶的本質是貨幣基金，而從金融的本質來講，貨幣基金根本不具有、也不能具有支付功能，它就是一種現金管理的工具。餘額寶之所以能直接支付，說白了，就是通過變通規則，以及支付寶提前墊資實現。
2、天弘管理能力存疑
在跟支付寶合作之前，天弘在業內只能用“名不見經傳”來形容，和南方、華夏等基金根本不在一個量級。但餘額寶擴容之快，顯然超出了大多數人的逾期，天弘基金的管理水平，是否跟上了餘額寶的擴容速度？存疑。事實上，天弘在非貨幣基金方面的業績表現，實在差強人意。
3、防範擠兌風險
對於超萬億規模的基金而言，如何防範好應對擠兌風險，是不可忽視的問題。去年上半年，央行曾間接提醒防範擠兌風險，隨後不久，餘額寶個人持有份額就被下調到了25萬元。
後餘額寶時代，如何協調購物+理財的需求？
如果順著監管思路，凡是具有支付功能的“寶寶類”產品，都可能存在T+0贖回限額、限制持有額度，甚至叫停支付的可能。這種產品除了餘額寶之外，常見還有微信的零錢理財、蘇寧零錢寶、京東小金庫。
所以，希望大家做好準備，萬一未來真的不能直接用餘額寶付款了，我們的這種消費習慣，就不得不面臨改變。
但即便發生這種情況，商家們一般也會提前公告。就好像餘額寶T+0贖回從6月6日起降至1萬，5月14日公告就發了。
當然，還有一種情況就是，這種兼具理財與支付功能的貨基，還會繼續存在。
前段時間，餘額寶做出了升級，新增對接了鵬華、中歐兩家基金公司。這兩家公司也是規模較大、具備管理能力的優秀基金公司，或許能夠緩解天弘一家獨大所帶來的監管壓力。
升級之後的好處是，不用再等著9點搶購（不限購）、不受單日2萬元的申購限制、不受10萬元的賬戶總額限制。
但需注意的是，一旦你做出了升級，選擇了鵬華或中歐，那就意味著在短時間內，你無法再換回天弘餘額寶了。
這是因為，天弘餘額寶是由支付寶代銷，而選擇升級之後，鵬華和中歐的餘額寶是由網商銀行代銷——代銷渠道變了，天弘也就無從買起。
但小金認為，與其還在各種寶寶類產品裡糾結，不如徹底跳出來，將你的消費需求與理財需求，徹底分開。
如果你真的偏好投資貨幣基金，喜歡每天有收益、實時能贖回的理財體驗，那不如直接去基金或者銀行官網，挑選相應的貨基。
這些非寶寶類貨基，收益往往比餘額寶要高。餘額寶的7日年化收益早已破4%，但很多貨基還在4%以上堅挺。
如果要進行網購的話，可以先選擇T+0贖回，然後再下訂單。雖然這種購物體驗確實比餘額寶要差，但魚與熊掌不可兼得。你又想買較高收益的貨基，又想用貨基實時消費，一個字：難！
其實啊，T+0贖回雖然顯示2小時內到賬，但大多數情況下，10分鐘內還是能到賬的，其實也耽誤不了太多時間。看著餘額寶一步步的限額、限量，面目全非，作為曾經“寶粉”的我，也覺得挺無奈的。
但就是因為沒有100%完美的理財產品，所以我們才需要做理財組合，才需要做取捨。
理財的過程，其實就是不斷做選擇、不斷做取捨的過程。
金投手理財 / 整理發佈
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