雲海拾貝

一、股市心法

首先，要學會空倉。與股市較量，要了解自己、把握自己，而把握自己最重要的是保持良好的心態，要保持良好的心態，就必須學會空倉。一旦股市走向不明，或到了重要的技術點位，還有自己心態不穩的時候，我認為空倉，也許是最好的選擇。如果對自己的判斷，或對大勢不能有相對的把握，而不甘寂寞的憑感覺進行操作，有時也能瞎撞上一隻好股票，但大多換取的是無情的套牢與斬倉，容易把心態搞壞。在股市每天都有機會，但不是每個機會都與你有緣的。有錢在手，就是爭取了主動。手中有股，代表著一個機會，而有錢在手，代表著無數的機會！

其次，學會提煉心態，培養勝不驕、敗不餒的境界。一次成功的操作後，最重要的是記住方法，而忘記結果。股市有種法則，叫三一法則，就是說成功操作一次，很容易導致三次錯誤的操作。這話很值得人深思，因為人容易記住成功，而淡忘失敗，成功後，人特別容易衝動，所以，一次獲利之後，特別需要冷靜、冷靜、再冷靜，做到心態歸零，心如止水。再者，人不是神仙，誰都有犯錯的時候，錯了沒有關係，認識錯誤，總結教訓，這次的錯誤就能轉化為下次的正確選擇，千萬不能衝動，而導致一錯再錯。做短線操作，人的心理壓力是很大的，下意識地提煉並培養良好的心態，對於做短線操作，有特別重要的意義。其實，這對於做其他行業，不也同樣有很重要的意義嗎？

所以，要做股市贏家，智商不能低，而情商比智商更重要，因為你面對的是無數參與者各種yuwang翻騰交錯的海洋，要想在裡面衝浪，沒冷靜的頭腦、良好的心態，能行嗎？

二、認清大勢：

天下沒只漲不跌的股票，也沒只跌不漲的股票，但股票漲落都是有自身的規律，有期有時的，股市大勢也是如此。這就要求人要順勢而為，特別是做短線。對於當天盤面而言：

如果當天的盤面漲幅第一版的前１０只股票，平均漲幅小於３％，袖手旁觀；

如果介於３％至５％，仔細分析，謹慎操作；

如果介於８％至１０％，第一版最少漲幅也有３％，大膽操作。

農民播種都是有季節的，在股市播種，也要看清“季節”，這對短線操作，尤為重要。

三、短線擊法

１．不吃魚頭吃中段

此招就是尋找近期熱點的龍頭，待其做完第一波，回抽站穩，蓄勢再發之際，參與炒做，達到自己的目標價位，或盤中拋壓增加，就全身而退。

短線博取價差，追求利益的最大法，當然抓龍頭是最好的選擇。所謂龍頭，就是近期最威最猛的股票，而且它能帶動一個板塊的股票。其炒做的背景，多為大資金或大機構。而且其啟動後，不可能一波做完。發現了龍頭，不要馬上參與，因為你不知道主力的意向，第一波不能漲得太猛，否則有一步到位之嫌，而且第一波的回抽確認的價位不能太低，一般為第一波漲幅的１／３左右，二十日線是其生命線，跌破了就放棄。第一波做完，待其回抽，成交量減少後，股價走穩，盤中買賣減緩，可在低價位多小單買入，一旦有放量跡象，則全倉殺入。在其面對前期高點，或者漲到比較關鍵的技術價位的時候，或者盤中拋壓明顯增加，或者到了自己的贏利目標價位，一次性全倉出貨。

也許你拋了它後，還有相當的漲幅，或者還有第三波，你也不要心動，不要追高，要知道，魚越到後面骨頭越多，捂緊腰包吧，還有其他龍頭在等著你呢。

近期本人曾經參與銀廣夏和深康佳，贏利都超過１０％，用的就是此法。

２．突破臺階即跟進

所謂的臺階，可以說是一個股價平臺，或一個關鍵性的技術價位。一隻股票經過一段時間的整理，有時會形成一個價格平臺，難漲也難跌，當其平臺延伸，與５日、１０日、２０日均線開始交錯，必須選擇方向的時候，一旦盤中一改平時冷清的盤面，有放量拉昇跡象，則參與其中。這招用的有點類似數學的反證法，即假設莊家想製造假象誘人跟進，必須先放量、拉昇、再向下打壓，我們在其拉昇之際，則逃之夭夭，莊家能拿我奈何？其實，股票的拉昇都可以歸結為造一個臺階後再造另一臺階，關鍵是要找出一個臺階的頂端，這要求平時能多做作業，發現平臺，細心觀察，耐心跟蹤。

價格平臺有時是一條長期均線，本人習慣用７０日均線，因為６０日均線有一定誤差。平時股票一直在長期均線下不遠不近處折騰，一旦股票放量突破長期均線的瞬間（當天量比越大越好），大膽跟進。如把握不大可觀察其第二天，如果回抽不超過昨天漲幅的１／３，升勢成立，及時跟進也為時不遲。

此招要求膽大心細，操作果斷，如果發現分析錯誤，要及時止損。

３．跟股不如跟人

即所謂跟股不如跟人，即在股市培養自己的“感情對象”，長期跟蹤幾隻股票。因為中國股市如今股票總數已超過一千多隻，一個人只有一雙眼睛，怎麼能對所有的股票全部瞭解？而且一千多隻股票幾乎每隻股票背後都有主力在長期操作，只不過其操作的頻率有緊有密而已，這跟其實力有關，也與大勢有關。主力操作的手法會不停變化，但記住，人的本性是永遠不會改變的，這個人可以說是那個操盤手，也可以說是主力的操作思想，在盤面中長期跟蹤，一定會發現他們在不斷重複“昨天的故事”。

拿破崙曾經說過“要當心那些只讀一本書的人”，在股市，如果你能長期“讀”一隻股票，能做到只要主力一尥蹶子，就知道他想做什麼，誰能戰勝你呢？這要求你對該股的基本面與股性瞭如指掌（比如在該上市公司有自己的親朋好友），最好在其上市的第一天就與其結緣，長期跟蹤，使自己對該股有全面的瞭解與把握，細心觀察盤口，耐心做其波段，幾年下來，你的賬面收入會讓你大吃一驚的。此可謂“長線之中做短線，無限真情化白銀”何樂而不為呢？

彼德·林奇有句話：“炒股是門藝術，而非科學，只能作定性分析，而不能定量研究。”我很認同他的話，特別是中國股市作為一個新興的股票市場，不規範的市場管理，紊亂的市場環境，許多事物在中國股市的體現就是一種地道的非理性，所以，我認為從人性的角度定性的分析股市，能更好地把握股市命脈。

在股市掌握的東西也許不要太多，因為思路太多容易把人的心思搞亂，而最簡單的也許是最有效的，當然，這最簡單的必須是從股市中提煉出的行之有效而且適合自己的方法。如果發現並掌握了這些方法，並付諸行動，笑傲股市，就為時不遠了。

短線操作的十條鐵律

炒股是一種風險很大但收益也可能很高的投資，但它不像瑜伽一樣人人一學即會，特別是短線操作，被喻為刀口舔血，要制定鐵的紀律，才有可能出奇制勝。我在實踐中總結出了短線操作十條鐵律，供大家參考：

第一條：快進快出。這多少有點像我們用微波爐熱菜，放進去加熱後立即端出，倘時間長了，不僅要熱煳菜，弄不好還要燒壞盛菜的器皿。原本想快進短炒結果長期被套是敗招，因此，即使被套也要遵循鐵律而快出。

第二條：短線要抓領頭羊。這跟放羊密切相關了，領頭羊往西跑，你不能向東。領頭羊上山，你不能跳崖。抓不住領頭羊，逮二頭羊也不錯。地產領頭羊萬科漲停了，買進綠景地產收益可能也不菲，鐵律是不要去追尾羊，不僅跑得慢，還可能掉隊。

第三條：上漲時加碼，下跌時減磅。這與我們騎自行車的道理一樣，上坡時，用盡全力猛踩，一鬆勁就可能倒地；下坡時，緊握剎車，安全第一。鐵律是一旦剎車失靈，要棄車保人，否則撞上汽車就險象環生了。

第四條：一般情況下，即使不是太好的股票如果連續下跌了５０％都可搶反彈。這好比我們坐過山車，從山頂落到山谷，由於慣性總會上衝一段距離。遭遇重大利空被腰斬的股票，不管基本面多差，都有２０％的反彈。鐵律是，不能熱戀，反彈到阻力平臺或填補了兩個跳空缺口後要果斷下車。

第五條：牛市中不要小覷冷門股。這就像體育競技中的足球賽，強隊不一定能勝弱隊，爆冷時常發生。牛市中的大黑馬哪一隻不是從冷門股裡跑出來的？鐵律是不要相中“紅牌冷門股”，這樣有可能被罰下場。

第六條：買進股票下跌８％應堅決止損。這是從中國象棋中得到的啟示。下棋看７步，在被動局面時，一定要丟“卒”保“車”，保住了資金才有翻盤的可能。鐵律是止損時主要針對規避系統性風險，不適應技術性回調，因為小“卒”過河，勝過十“車”。

第七條：高位三連陰時賣出，低位紅三兵時買進。這如同每天必看的天氣預報，陰線烏雲瀰漫，暴雨將至；陽線三陽開泰，豔陽高照。鐵律是莊家將用此騙現洗盤或下跌中繼，應結合個股基本信息甄別。

第八條：買進大盤暴跌時逆勢上行的股票。這無疑像海邊游泳，只有退潮時，才能看清誰在裸泳。裸者有兩種可能：一是穿了昂貴的“隱身衣”，一是真沒錢買泳褲。鐵律是逆市飄紅有可能是大資金扛頂，後市大漲；也有可能是莊家誘多拉高出貨，關鍵看是否補跌。

第九條：敢於買漲停板股票。追漲停之所以被稱為敢死隊，是需要膽略和冒險精神的。這如同徒手攀巖，很危險，一腳踩空便成自由落體。當登上了山峰，便會一覽眾山小，財富增值極快。因為只要漲停被封死，隨後還有漲停。鐵律是在連續漲停被打開前，一定不要鬆手，鬆手就前功盡棄。

第十條：買入跌停板被巨量打開的股票。巨量跌停，被大單快速掀開，應毫不猶豫殺進。這如同我們在夜空中看焰火，先是由綠變紅，再一飛沖天。巨量下一般都能從跌停到漲停，當日有２０％的斬獲。鐵律是美麗的焰火，很快成過眼煙雲，翌日集合競價時立馬拋空。

止損是投機藝術的基本功

投機的含義並不是賭博。“投”的意思是抓住、把握、適當利用、尋找；“機”指機會、時機、事物的本質規律。一位撲克高手幾乎以賭博為生，他告訴我成功生存的秘密：第一條，如果你希望獲勝，你必須瞭解打牌的基本規則；第二條，當運氣不好時，只輸到所帶賭金的三分之一，立刻不玩了。我想，他的操作原則同樣適合證券市場。其中第二條就是本次討論的範圍：界定賭桌上輸錢的最低限或證券市場中交易的止損位。

世界上最偉大的交易員有一個有用而簡單的交易法則——“鱷魚原則”（ＡｌｌｉｇａｔｏｒＰｒｉｎｃｉｐｌｅ）。所有成功的交易員在進入市場之前，都要反覆訓練對這一原則的理解程度。

該法則源於鱷魚的吞噬方式：獵物越試圖掙扎，鱷魚的收穫越多。假定一隻鱷魚咬住你的腳，它咬著你的腳並等待你掙扎。如果你用手臂試圖掙脫你的腳，則它的嘴巴便同時咬你的腳與手臂。你越掙扎，便陷得越深。

所以，萬一鱷魚咬住你的腳，務必記住：你惟一的生存機會便是犧牲一隻腳。若以市場的語言表達，這項原則就是：當你知道自己犯錯誤時，立即了結出場！不可再找藉口、理由或有所期待，趕緊離場！

其實，不論是股市、匯市、期權交易，其交易技巧都是相似的。“止損”的重要意義只有少數人能“徹悟”，所以也就少數人能在金融市場上賺錢。“止損”就像一把鋒利的刀，它使你鮮血淋漓，但它也能使你不傷元氣地活下去；它可以不擴大你的虧損，使你化被動為主動，不斷尋找新熱點。在金融市場上生存，有時需要耐心，有時需要信心，但耐心、信心不代表僥倖，不懂得止損的投資者，就輸在僥倖上。僥倖是止損的天敵，止損是投機藝術的基本功。

我們必須深刻理解這項原則，否則會帶來慘痛的教訓。還在２０世紀９０年代中期，我在公司負責管理一塊小規模的資金，在股票上取得較好的收益後，趁著股市調整期，我在商品期貨Ａ上建立一個很小的沽出頭寸。不久價格開始上漲，達到止損位。然而，我當時不僅沒有接受１萬元的損失，反而以更高的價格繼續建立一個更大的沽出頭寸。可是，價格繼續上漲。怎麼辦？我依仗著原材料降價的消息，又建立了一個小規模的頭寸。結果，傳出該商品將減產的消息！我每採取一步挽救措施，情況便進一步惡化。市場這隻鱷魚終於飽餐一頓，把我的１萬元虧損擴大為８萬元，這僅僅因為我沒有遵守一項我明明知道的原則。在１９９９年初，當我所在的公司錯誤地在績優股上開始建倉時，依靠止損的技術，迅速將資金轉入低價大盤股，最終獲得了戰略性勝利。

以上我談了這麼多關於止損的內容，全都是建立在投機操作的基礎上的，只是針對投機操作的階段。真正的投資在操作階段不需要止損。我之所以談了這麼多止損的問題，不是鼓勵人們積極投機，而是針對證券市場的現實而言，不信，你可以隨便調查任何一個投資者、基金經理，他們是否真的在證券市場上投資？投資的比例能超過１０％嗎？答案是顯而易見的！

投資也有止損，但更多的時候叫止盈。投資的止損不同於投機的止損，投機的止損只相對於價格的變化，投資的止損相對於基本面的變化。投資家宣稱真正的投資永遠都不需要止損是不對的，因為，包括巴菲特這樣的大投資家也止損，在哪裡止損？在所投資公司失去成長性、基本面惡化時，止損！

抄底的原理

炒股賺錢的原理大家都知道主要就是低買高賣來賺差價（無論是投資還是投機，主要還是靠低位買入籌碼，高位賣出籌碼），可以說就是獲利根本就是從股價的變動，這裡面本質就是籌碼的變化。交易是雙向的，在每個位置想抄底成功介入股票，那必須有人在低位割肉出來，也是這個原因我經常跟學員說，比較合適的低吸就是等待恐慌盤出現，尤其是上漲趨勢中剛出現的殺跌。 回到正題，交易的本質是籌碼交換，站在資金博弈和籌碼的角度來看抄底，

抄底原理是籌碼歸零

首先，市場的總籌碼是不變（要是不好理解可以簡單說是市值），那變動主要就是價格，價格高則籌碼價值總量就變大，這時候拉昇就需要更多錢，但市場錢維持不了籌碼那股價就容易跌；而抄底就簡單，抄底價格低，那籌碼總價值就低；而且股價越跌需要的資金就慢慢變得越少，從股價走勢來說就是下跌動能開始減弱，比較下跌角度開始變緩了；一旦大環境轉好，市場的錢多起來點就很容易漲。這裡我們得出一個很簡單結果就成交量縮量尤其是地量抄底的概率就大。

其次，市場人氣旺有賺錢效應，看多的情緒就會上來，這時候就會跟多的資金跟進；在前面抄底的人賺錢了，就會拿著或者有更多資金繼續是抄底。按資金來分，現在市場主導主要是公募基金、私募基金、遊資、國家隊等；散戶總體資金量其實是做大，但就是沒有合力，而且情緒化大嚴重，在底部經常會恐慌；所以，經常在底部籌碼更是從散戶轉到機構的過程。

明白了這兩個基礎，從籌碼交換角度來理解市場多空資金博弈；牛市就是資金多，人氣旺，大家普遍賺錢這樣吸引更多資金進來，從而在刺激股價上漲；那熊市就反過來是資金本來就不多，無法維持高股價這是就會跌，等籌碼出來之後，需求的資金少就會開始上漲。

真正抄底的信號集中在以下四點。

第一：看量，市場經過一月以上的下跌後，成交量開始萎縮，並在歷史地量水平運行，代表空方力量慢慢衰減，達到了多空平衡。

第二，看均線，均線10日線和20日線開始慢慢收復，股價站在均線之上，有兩個以上不斷抬高的低點，且時間週期不少於一月。

第三：看基本面，比如新股發行節奏減緩，市場公開資金投放增加，貨幣實行寬鬆等政策，經濟指標等轉好，企業盈利增加，經濟復甦明顯等。

第四：看估值，今年以來都在講價值投資，講業績，講估值。大盤股、大藍籌等低估值受到基金等青睞，走勢較好，小盤股，績差股受到了資金的拋棄。因此，價值判斷較為重要，比如剔除大盤股以外，兩市平均市盈率水平降低到20-25倍，平均股價跌到歷史階段性低點一帶，能夠吸引新的長線買家進場。

以上四點的出現是比較安全的信號，出現信號特徵可以適當佈局， “抄底”能否成功，還在於時機的選擇。以下是三種極易導致抄底失敗的情況，應該引起重視和注意。

第一，市場在經歷了一個階段的升勢後突然從高位出現暴跌。這通常是市場趨勢將要發生逆轉的徵兆，很多人會在此時萌生進場抄底的衝動。

第二，市場已連續經歷多日下跌並且跌幅也比較可觀。很多人都認為跌的差不多了，不會再跌了，實際上底部絕不會取決於個人的主觀意願，因此以這樣的方式進行抄底通常會抄在了“半山腰”。

第三，在市場下跌途中突發重大實質性利好消息，僅僅依據自身或某些專家的判斷盲目進場抄底。經驗表明，市場向上或向下很難由一個消息決定，而是取決於多空雙方相互博弈的結果，所以在下跌途中因利好進場抄底，結果大都凶多吉少。

抄底四大竅門

1、快速下跌之後（案例一）

在股票處於長期的下跌趨勢中，出現止跌跡象，之後又加速走跌，那麼在大跌出現陽線的時候，也就是行情準備反彈的時候，符合上述短線抄底要訣，投資者可以在此處考慮“輕倉佈局”。

2、一根大陽線之後出現三個以上小陽線或十字星（案例二）

個股長期走跌出現回調後，回升過程中收一根放量的大陽線，之後接連走出三個不斷向上的小陽線或十字星，此類形態表明個股後市上漲概率非常大，可立即買進。

3、底部放量漲停（案例三）

在底部位置如果放量出現一個漲停，不管是短線還是波段，都是較好的進場時機，所以在遇到漲停之後可以佈局跟進。

4、均線向上金叉，可進場（案例四）

個股經歷長期大幅走跌趨勢後，反彈拉昇時出現縮量回踩走勢，此時MA5、MA10以及MA20出現三線匯聚，形成金叉，出現再次上攻的跡象，那麼就是最好的建倉機會。

籌碼歸零抄底

前面說了原理，總結來說，最好的就是等待籌碼歸零，簡單原來就是原來大部分人獲利，後面大部分散戶都虧損割肉之後的抄底是最好。我根據這個理論通過籌碼分佈，總結一種籌碼歸零抄底選股模型！

《籌碼歸零抄底》選股模型

1、20日內該股籌碼獲利盤曾在80%以上

2、今日該股籌碼獲利盤在10%以下，甚至出現全部套牢的情況，故程籌碼歸”零“

3、最好成交量也出現縮量

這種模型的含義有兩個：一個是短期內由多數人獲利到全部套牢，說明股價幅度不小，具備反彈條件。一個是短期內交易非常大，籌碼活躍度高，有主力活動，這樣的股票容易產生快速反彈導致脫離主力成本。

籌碼歸零模型的圖

三、實戰技巧

籌碼歸零原理比較簡單，而且是很符合前面說的籌碼原理，這樣抄底 成功就很好；下面再講一下實戰的內容，籌碼歸零用的內容也簡單就是籌碼發佈，這個在行情軟件裡面，點擊“籌”，或者成本就能出現籌碼分佈圖；然後重點就是看籌碼分佈圖，等待獲利盤比例少於10%，越低點會越好。比如近期學員的王子新材也很符合這個特點，並非推薦哈，千萬別操作，因為學員成本低達到目標會走；

籌碼分佈出現籌碼歸零

具體優選股票：

1、強勢股優先，尤其是前期（籌碼獲利在80%）有出現過連續漲停之類的；

2、調整的幅度比較大，抄底上漲也不會碰到套牢盤，這個跟前面說的超跌反彈一樣；

3、大盤環境比較適合在大盤緩得或者止跌企穩的時候；

4、不能漲起來追，最好就是低吸；

5、跟隨大盤反彈後面可以再出局，目標5-15%，先做反彈再做反轉。

抄底七大步驟實戰圖解

1、第一步：識別底背離模型。

2、第二步：觀察量價。

3、第三步：趨勢指標。主要看的是股價與均線的關係，如果出現， 則能提高成功率，但也不一定要求出現。 下圖是34日均線在底部附近與股價的關係， 在第二底之前不遠處。股價曾經觸及均線。 這一特徵，加強了底部的可靠性。

4、第四步：震盪模式。查看了趨勢指標模式，接下來看震旦指標 模式。當新和成股價逐漸走低形成雙底時， KD指標在第二底區域形成了低位超賣金叉， 提高了可靠性。

5、第五步：主力行為。一切看起來很好，到底部了。那麼接下來 該看有沒有主力了。我們觀察到在底背離 區域不遠處，出現了巨陰線下跌!為什麼 會這樣?應該是主力資金在低位想盡可能 收集籌碼，並且讓一些套牢盤加速賣出， 而在下跌途中故意砸盤。

6、第六步：進場法則。底部確認我們就要採取行動了。採用分批 買入原則，一次全部投入無異於自殺。在 升至第一底部位置時候，且股價站在34周 線上建倉30%!

7、第七部：加倉法則。平臺突破再次加倉30%，留下20%做高拋 低吸。還有20%做短線操作。

散戶和“巴甫洛夫的狗”

作為散戶，對主力資金總是既恨又愛。最理想的散戶操作法，無非是“跟著主力走”，即買上一隻莊家正在拉昇的股票，“坐轎”至頂點再拋出。但賺錢的事總沒那麼容易，大多散戶註定不是莊家的對手，最終往往是偷雞不成反蝕把米。早年在大學裡的證券投資課上，老師講過“巴甫洛夫的狗”的故事，現回憶起來，與新股民們分享。

當前主力想賺錢，仍只能採用“低吸高拋”的老辦法。吸籌、拉昇、震倉、出貨……這是經典的四步曲，其中震倉是必不可少的環節。所謂震倉，又稱洗盤，是指在拉昇過程中故意使股價反覆上下波動，而非沿一條筆直的斜線拉昇。主力低位時大筆買進，逐步拉昇至高位賣出，為什麼還要在中途震倉呢？這裡邊包含了點心理學的學問。

眾所周知，前蘇聯的生理學家巴甫洛夫用狗做實驗發現了條件反射規律，實驗過程是：每逢給狗餵食的同時，就搖一下鈴鐺，久而久之，光搖鈴鐺不餵食，狗也會分泌唾液，彷彿得到了食物一般。搖鈴鐺和分泌唾液之間本沒什麼聯繫，但經反覆強化後，生物會建立有規律的反應機制，這就是條件反射。

主力震倉，在較低位時是想讓意志不堅定的散戶中途退出，以便自己更易於獲得廉價籌碼；到了較高位時，則是意圖給散戶建立某種條件反射，以便自己出貨。震倉的上下波動，使人看來在每次下跌之後，都會產生反彈，且會反彈至更高位。在這過程中，會有一些散戶在初跌時殺跌拋出，至反彈時他們會因踏空而後悔，有的會繼續追入，並在以後的下跌中不再輕易拋出，同時還會吸引大量的外來搶反彈者。誰說主力在出貨了？每次都漲得更高了嘛。如此反覆強化人們的心理預期，即建立了一種條件反射——下跌之後必有更大的反彈。看看，是不是與搖鈴鐺有點像呢？

可到最後，主力卻是光搖鈴鐺不給食物了，他們真的開始出貨了！這時表現為光下跌不反彈，或者大跌小反彈，造成連續陰跌不止的局面，使已形成條件反射的散戶們願望一次次落空。低位買入者盈利大幅縮水，高位追漲者或搶反彈者則被徹底套牢，此時正是主力派發兌現利潤的時候。

道理就是這個道理，但散戶想賺錢，還得玩“跟莊”。主力到底什麼時候開始真的出貨呢？這個只有主力自己知道。也許正是這種猜不準，才是股市的魅力所在。但作為新股民，應有一種保持清醒對抗條件反射的意識，以免自己成了“巴甫洛夫的狗”。,

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