“弱化版”貨幣基金
說到短期理財基金,你可能不太瞭解,但一提到銀行理財產品,相信很多人都買過。
從某種角度說,短期理財基金就是基金公司發明的一款短期“銀行理財產品”。
比起銀行理財產品,它有2點比較吸引我:
1. 門檻低
銀行理財產品一般會有5萬元的門檻,而短期理財基金最低只要100元就可以買。
2. 隨時買
銀行理財產品是一期一期的,買賣時間有限制;而短期理財基金只要打開申購了,在任意一個交易日都可以購買。
短期理財基金主要投資的是貨幣市場工具,比如現金、銀行定期存款,債券等等。聽上去是不是和貨幣基金的投資方向有點像呢?
沒錯,它和貨基非常相似,都是收益穩定、波動很小的投資品種。
下面就以一個具體產品為例,簡單對比一下這兩者的區別:
收益性
首先,你會看到短期理財基金和貨基一樣,都是用7日年化收益率計算收益。從最近表現看,它的收益率比餘額寶還要略高。
風險性
其次,短期理財基金主要投資的是債券,很多產品的投資債券比例接近50%:
而貨幣基金雖然也有部分資產投向債券市場,但實際比例很低。比如餘額寶投資債券的比例只有5%左右:
因為債券投資比例較高,所以短期理財基金也被叫作“理財型債券基金”(簡稱“理財債基”)
相比一般的純債基金,由於它主要投資的是國債、央行票據、金融債券等安全性較高的品種,整體來說風險性還是比較低的。
流動性
和貨基不同的是,理財債基都會有一個封閉期,目前市面上的產品,期限最短也要7天。在這7天時間內,持有者不能贖回,只有到期之後,才能進行贖回。
一方面,理財債基因為持有期限比貨基更長,也有利於提高收益率;但另一方面,它的申購和贖回,就沒有貨基“隨時支取”那麼方便了。
實際上,過去幾年理財債基一直被貨基牢牢地壓在身下,因為兩個收益率長期來看很接近,但貨基可以隨存隨取,像餘額寶這樣的互聯網產品又可以用於網上消費,吸引力當然更大啦~
而理財債基就像一個“弱化版”貨幣基金,自然也就無人問津了。
為什麼理財債基突然火了?
但是從去年10月份開始,理財債基的整體收益率開始上升,根據數據統計,
最近的7日年化收益率平均是4.2%左右,超過了貨基3.9%的平均收益率。另一方面,理財債基的規模也迅速膨脹,去年的三季度還是2000多億,到了今年一季度已經是6500億左右,半年增加了1.8倍。
為什麼理財債基突然火了呢?主要有兩個原因:
1.債券市場回暖
首先,去年年底債券市場開始回暖,既然理財債基大部分投的都是債券,債市表現良好,當然也會提高理財債基的收益率;
2.貨幣基金規模受限
其次,去年10月份,監管層出臺的新規《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》,對貨幣基金的規模作了嚴格限制。
而新規對理財債基沒有規模限制,所以導致了很多資金從貨幣基金流向了理財債基。
另外,理財債基可選擇的期限也很多:7天、14天、28天,最長的有90天。
所以,如果你確定有一筆錢,最近一兩個月內不會動用,目前來說,選擇理財債基可以享受到更高的收益率。
哪裡可以買到理財債基?
可能有人會問,哪裡去買理財債基呢?其實購買渠道還是挺多的,像一般基金公司和代銷銀行的APP上都會有相關頁面。
一些互聯網平臺也有購買,比如騰訊的“理財通”就有“短期型基金”。
還有一些第三方渠道,比如像天天基金網、好買網等平臺,也比較方便。
以某個第三方平臺為例,可以在篩選基金時直接在分類中選擇“理財型”:
然後你就可以看到理財債基了,但要注意灰色買入按鈕目前暫停申購,橙色按鈕才可以申購。
另外要注意一點,理財債基名稱後面還有A類、B類的區別。
A類是指100元、1000元可以起購,B類指500萬元起購。對大部分人來說,A類的門檻更低。
所以綜合考慮“可申購”和“A類”兩個條件,最後篩選出收益率排名靠前的理財債基,供大家參考:
總體來說,理財債基在收益率方面並不比貨基差,整體風險也較低,唯一的缺點就是不能“隨時支取”。
但是,如果你對流動性沒有特別高的要求,理財債基也是一個不錯的選擇。
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