學習機器+逆向思考=低調投資家查理·
芒格查理•芒格說
1、對於複雜的適應系統以及人類的大腦而言，如果採用逆向思考，問題往往會變得更容易解決。
2、你需要的不是大量的行動，而是大量的耐心。你必須堅持原則，等到機會來臨，你就用力去抓住他們。
3、一個我認為很重要的道理就是，將不平等最大化通常能夠收到奇效。
4、優秀的品性比大腦更重要，你必須嚴格控制那些非理性的情緒，你需要鎮定、自律，對損失與不幸淡然處之，同樣地也不能被狂喜衝昏頭腦。
5、生活就是一連串的“機會成本”，你要與你能較易找到的最好的人結婚，投資與此何其相似啊。
6、不要同一頭豬摔跤，因為這樣你會把全身弄髒，而對方卻樂此不疲。
7、投資就是出去賭馬。我們要找的是一匹獲勝幾率是二分之一，賠率是一賠三的馬。你要找的是標錯賠率的賭局。你必須有足夠的知識，才能知道賭局的賠率是否標錯。這就是價值投資。
8、 高頻交易很複雜。很多高頻交易者是令人欽佩的，但他們是穀倉中的老鼠。他們從文明社會中汲取資源，並且毫無貢獻。
9、說服別人時，你們應該多多訴諸利益，而不是理性，即使是當你們的動機很高尚的時候。
10、複雜的官僚程序不是文明社會的最好制度。更好的制度是一張無縫的、非官僚的信任之網。
查理·芒格（左）與“股神”巴菲特（右）相伴50年
世界上“第一聰明”的人
讓巴菲特從猩猩進化成人類
查理·芒格，巴菲特的黃金拍檔和幕後智囊，甚至被巴菲特笑稱為自己的“秘密戀人”，與巴菲特創造了有史以來最優秀的投資紀錄。芒格對巴菲特影響最大的，應當是對其投資理念的更新與改造。巴菲特的老師、投資學鼻祖格雷厄姆曾經教導巴菲特，最好的賺錢辦法是投資“廉價股”。巴菲特也一直遵從老師的教誨，在早年低價收購美國運通和華盛頓郵報等公司的交易中賺到大錢。但芒格認為，類似格雷厄姆標準的“廉價股”已基本消失，如果一家公司的盈利足夠好，即便股價高一點，也是值得購買的。不僅如此，芒格還認為，巴菲特的老師在投資時，不太重視公司管理者素質，這種做法是不明智的。對於芒格倡導的與老師完全背道而馳的投資理念，巴菲特這樣評價他：“查理把我推向了另一個方向，用他思想的力量拓展了我的視野；讓我以非同尋常的速度從猩猩進化到人類，否則我會比現在貧窮得多。 ”在投資圈裡，專業人士也許更願意將巴菲特的話作為金科玉律，而把芒格的發言視作“備選”。但必須承認的事實是，只要芒格一開口，巴菲特就會認真傾聽。巴菲特的長子評價芒格時所說：“我爸爸是我所知道的‘世界上第二聰明的人’，第一是誰？查理·芒格。”
生活想要成功，不要亂穿馬路
逆向思考是查理投資與生活的一大法寶。所謂逆向，就是當我們思考如何獲得幸福，他卻思考如何避免痛苦。查理可謂是一個失敗案例專家，收集研究了各色人物、企業、學術研究的失敗案例，還常常在飯桌上將這些悲慘故事生動地講述給自己的孩子聽。正是通過排除失敗案例，他在人生、事業的決策上幾乎從不犯重大錯誤。有一次，他們公司開年會，有個股東問，如何在生活中獲得成功？巴菲特簡單地說了幾句，查理就插話說，要想在生活中獲得成功，要記住幾點，不要吸毒，不要亂穿馬路，避免染上艾滋病，不要加入邪教 。
查理對由於人類心理傾向引起的災難性錯誤尤其情有獨鍾。最具貢獻的是他預測到，金融衍生產品的泛濫和會計審計制度的漏洞將給人類帶來災難。早在1990年代末期，他和巴菲特已經提出了金融衍生產品可能造成災難性的影響，隨著金融衍生產品的泛濫愈演愈烈，他們的警告也不斷升級，甚至指出金融衍生產品是金融式的大規模殺傷武器，如果不能得到及時有效的制止，將會給現代文明社會帶來災難性的影響。2008年和2009年的金融海嘯及全球經濟大蕭條不幸驗證了查理的遠見。
投資秘訣--格柵理論
芒格的格柵理論得益於他的偶像教育家本傑明·富蘭克林。他將教學時培養學科交叉思維的方式推演到投資領域，認為將不同學科的思維模式聯繫起來建立起融會貫通的格柵，是投資成功的最佳決策模式。用不同學科的思維模式思考同一個投資問題，如果能得出相同的結論，這樣的投資決策更正確。當年芒格三次勸說巴菲特投資比亞迪，也正是他運用多學科模式思考後的結果。芒格的腦袋裡有一個狗魚模式：
有些企業好比狗魚，殺進傻乎乎的鮭魚群，好像鐵木真一樣橫掃過去，這些公司強大的力量來自於其模式和體系。芒格認為比亞迪也是這種狗魚式的公司。現實也印證了他的預測：2015年5月，比亞迪新能源汽車銷量超越海內外競爭對手，成為全球新能源汽車銷量冠軍。那麼如何建立思維的格柵框架？芒格說唯一的途徑就是學習和思考。在他看來獲得智慧是一種道德責任，它是為了讓你們的生活和工作變得更加美好，而他自己就是最好的踐行者。芒格有個習慣，無論到哪裡，隨身總帶著本書。手裡只要有一本書，他就不會覺得浪費時間。目前他看完的自傳類書足有一噸重，以致孩子開玩笑說自己的父親是“長著腿的書櫥”。他說：“我不斷地看到有些人在工作中越做越好，他們不是最聰明的，甚至不是最勤奮的，但他們是學習機器。他們每天夜裡睡覺時都比那天早晨聰明一點點。”
律師出身的耿直boy
律師出身的芒格秉性正直。1989年，美國儲蓄貸款機構紛紛倒閉，行業領袖們出於自保爭相遊說政府，而芒格卻以一封石破天驚的抗議信揭露了這個行業的黑幕，從而引發了美國國會對行業法規的整改。1991年，投資銀行所羅門兄弟因操弄股價被調查，而身為公司董事的芒格卻不護不掩，堅持讓公司給政府和大眾一個交代。近年來，芒格和巴菲特都進入了遲暮之年，他們的關注點已經從投資轉向了社會公益事業。多年前芒格掛帥發動了使墮胎在美國合法化的運動，並最終取得勝利，儘管這項活動為他帶來不少非議，但他從未後退過。當被問到特朗普是否夠格當美國總統，耿直的芒格直言：“任何依靠賭場來賺錢的人，在道德上都不勝任總統一職。我認為那是個非常骯髒的賺錢手段。”
閱讀更多 Your DNA 的文章
