我们先来看博奕论中有一个“智猪博弈”模型：
猪圈里有两头猪，一头大猪，一头小猪。猪圈的一边有个踏板，每踩一下踏板，在远离踏板的 猪圈的另一边的投食口就会落下少量的食物。如果有一只猪去踩踏板，另一只猪就有机会抢先吃到另一边落下的食物。当小猪踩动踏板时，大猪会在小猪跑到食槽之 前吃光所有的食物；若是大猪踩动了踏板，则还有机会在小猪吃完落下的食物之前跑到食槽，争吃自己的劳动成果。 现在问："两只猪各会采取什么策略？" 答案是：小猪只能是等在食槽边，而让大猪不知疲倦地奔忙于踏板和食槽之间。
在这个模型中，有一条规则：猪越小越容易饿死。
这 其中的“大猪”就是股票市场中的“庄家”，而“散户”就是其中的“小猪”。在这个游戏中，散户不要妄想去踩动踏板，那是庄家的专利，散户能做的，就是瞄准 时机，耐心等待在食槽边。所谓“识时务者为俊杰”，散户顺势而为，投机吃差价才会有更多的机会赚到钱。于是，这个游戏可以转变为，庄家们充分发挥自身优 势，发掘或“制造”出一些具有增长前景的股票，散户则借势哄抬股价，或者干脆顺风搭车，双方实现双赢。散户难以战胜庄家，但可以从庄家的盛宴中分得一杯 羹。散户与庄家实力悬殊，这是一场业余选手和职业选手的比赛。庄家单凭这些优势并不能奈何散户,因为股市不是强买强卖的市场。庄家的胜利完全建立在散户错 误判断之上。散户若想“吃定庄家”，首先要在心理上战胜自己，注意“四心”。
一戒贪心和惧心。趋利避害是人的本能，随之而来的是贪婪和恐 惧。庄家盘踞在主动的位置，坐壅天时地利，他们把握散户的一切弱点，按照预谋，有步骤地营造出各种各样的市场假象，使散户历经无所适从、满怀希望、心灰意 冷等心理折磨，判断脱离常轨，最终，趋利发展为贪婪，避害演化为恐惧。贪婪使散户在不应持有股票时买进，恐惧使散户在应该买进或持有时抛售，不知不觉地进 入追涨杀跌的误区，庄家则在这一片混乱之中坐收渔翁之利。散户跟庄中切忌贪婪与恐惧。
二要有恒心。因为庄家做庄是个较长的过程，要树立放长线钓大鱼的理念；
三是要有信心，不管庄家如何打压震仓，上下洗盘，任凭风浪起，都要稳坐钓鱼船，不要被震出局。
若这“四心”都做到了，散户也能分得庄家的一杯羹了。当然，要完全“吃定庄家”，还不是那么容易。在市场中，散户与庄家的理想状态是“双赢”
股神巴菲特选股的四个原则
一、上市公司当前具有竞争优势
在中国股市，其实满足这四个条件的企业是罕见的。只看第一点，大部分上市公司就不具备，大部分公司和行业内其他竞争对手相比并没有重要差异，赚钱的时候是因为整个行业都景气，但是行业好景会吸引更多对手进入这个行业，从而使得竞争加剧使利润率快速下降。当行业进入下行周期时，行业内这些不具有竞争优势的企业都会一损俱损。通常一个股票的价格大幅上涨的时候，市场的错误是自动认可这个企业具有竞争优势。但事实上仅凭股价的上涨就判断其是否存在竞争优势是存疑的，例如当前两年乐视网股价涨了10倍的时候也不一定说明其公司本身当时有竞争优势，更不要看后面三个条件了。
二、竞争优势可以在未来一段时间内持续
竞争优势未来是否可持续是相比第一点难度更高的一个判断。尤其是在快速转变的行业中，今天的优势可能就成为明天的劣势。诺基亚在功能手机时代是具有明显优势的领先者，其当时的优势反而制约了它在智能手机时代做出快速的适应转变，反而被智能手机行业所淘汰。当年在PC互联网时代的巨头Yahoo随着移动互联网的到来每况愈下。对于未来有些是可预测的，但更多是不可预测的。好比中国移动、中国联通和中国电信死活没有想到，自己的竞争对手竟然是腾讯。工行、农行、建行、工行也没有想到自己的竞争对手是余额宝、支付宝。人们常常高估对自己对未来的预测能力，从而高估了竞争优势在未来的持续性。因此不应该轻易断言一个企业现在的竞争优势在未来可以持续，更好的方法是以概率范围去描述这种可能性。
三、公司管理层值得信任
公司管理层是否以股东的利益行事，需要时间去验证，已经上市多年的企业相比新企业可以提供更多可帮助判断的往迹。而定期报告和财务数据上的一些不合常理的异常之处也应该得到重视，如果没有合理解释宁愿错过也要避免投资陷阱。
四、价格便宜或至少是合理的
关于价格是很多人忽视但却至关重要。因为对于一个企业的前三点的判断往往是比较主观的，每个人会有不同的答案。贵州茅台在白酒行业中的竞争优势似乎比较明显，但未来如果人口结构变化使得喝白酒的人越来越少，茅台在整个酒类行业的优势是否可以持续，不同投资者也许会有不同的答案。很多人认为万科的王石和格力电器的董明珠是优秀的可信任的企业管理者，但同样也有不少人持相反的观点。相比前三个条件的主观性，价格是更为客观和可以进行量化的条件。不以过高的价格买入一个股票，至少可以避免大的亏损。
几乎每个有过几年投资经验的投资者都曾经有在某个股票上赚了超过100%的经验，尤其是在牛市当中，但长期收益率不理想的原因在于往往在一些股票上导致了永久的亏损。遵守价格这个条件会让投资者避免很多亏损的陷阱。即使一个投资者真心相信2007年的中石油和2015年的乐视网具有可持续的竞争优势，如果守住价格这个条件，无论哪个估值指标当时都不会让其买入。价格为投资者在前三个条件上的可能的误判提供了安全网，对投资者来说是可以掌控的最重要的一个条件。
选股注意要点
❶ 不要选自己不熟悉的股票。炒股应该有针对性选择几只好的股票，长期研究，掌握其规律，使其成为你熟悉的领域。这样才有可能在股票获得更好的收益，也能学到更多的知识。
❷落后大势的弱势股尽量不要碰。这类股往往股价呆滞，只会随大市作小幅波动，上涨空间小。
❸ 久盘之股，有主力介入要特别关注。俗话说“久盘必涨”，个股不断消耗空头力量，吸引投资者不断买入持有，最终形成一致合力上涨。
❹ 需要注意成交量。成交量增多意味着换手率得到提高，其上档抛压压力减轻，股价因而才会持续上涨。
短线投资讲究的是“快、准、狠”，在股价异动前顺势潜伏才能捕获丰厚收益。只有懂得短线选股技巧，才能在实战中避免风险，抓住机遇。
股市变化多端，长线投资的时间成本大，一旦选股错误则损失惨重，而短线投资由于时间成本小、收益高，深受股民青睐。今天就介绍个短线选股的技巧。
5日均线选股
5日均线即5个交易日收盘价的加权平均价，把这些每天都计算出的点连接起来就构成了均线。
当一只股票从下上穿五日均线时，代表了在五日内买入的投资者总体来说是获利的。相同，当股票从上下穿白线时，代表了五天内买入的投资者总体来说是处于亏损状态的。
应用原则：
1、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动平均线下方向上方突破，此时为做多信号。
2、股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时应做多。
3、股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为做多信号。
4、股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时应做多。
5、股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，随时都会产生获利回吐的卖压，应做多。
买进时机：
1、5日均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从5日均线下方向上方突破
2、股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破5日均线后又再度上升
3、股价位于5日均线之上运行，回档时跌破5日均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势
卖出时机：
1、股价位于5日均线以下运行，突然暴跌，距离5日均线太远
2、股价位于移动平均线下方运行，反弹时未5日均线，且5日均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势
3、股价位于5日均线之上运行，连续数日大涨，离5日均线愈来愈远
4、股价反弹后在5日均线上方徘徊，而5日均线却继续下跌
5、5日均线从上升逐渐走平，而股价从5日均线上方向下跌破5日均线
实战图解：
1、股价高过5日均线过多，可以认为股价偏离5日均线过大，乖离率太大，这时候股价往往会有回调的风险，属于单边走势结束的时机，最好伺机卖出。一般我们认为股价高于5日均线7%-15%就属于偏高，适宜卖出。图解如下：
2、股价回落、跌不破5日均线的话，再次启动时适宜买入。一般说，慢牛股在上升途中，大多时间往往不破5日均线。只要不破，就可结合大势、结合个股基本面，继续持仓。图解如下：
3、股价如跌破5日均线、反抽5日均线过不去的话，需要谨防追高被套，注意逢高卖出。图解如下：
4、股价如有效跌破5日均线，一般将跌向10日均线或者20日均线。如果跌到10日均线、20日均线企稳、股价再次启动，则高位卖出的筹码，可以视情况短线回补，以免被轧空。图解如下：
注意两点：
1、均线运行的角度必须陡峭。无论是上升还是下降，5日均线运行的角度必须很陡峭，股价或指数的涨跌必须非常迅猛。比较平缓甚至走平的5日均线，实战中没有特别的技术含义。
2、股价或指数必须处在一个非常明显的中长期上升或下降趋势中，且必须持续沿5日均线上涨或下跌。这一条的含义有两点，首先，在整理期间，因为股价或指数上下剧烈波动，导致5日均线的角度短暂陡峭上升或陡峭下降，这种情况不具有实战操盘的技术含义。
10日均线选股
10日均线是一条短期的均线，代表了近10日内交易者的交易成本。如果股价处于10日均线上方，交易者皆获利，就会出现惜售的心理，从而使得股价维持强势；反之，如果股价处于10日均线的下方，短期被套的交易者会对股价造成卖出压力，因此股价会弱势运行。
需要注意的是，这里探讨的不仅仅是一个买入定式，也是一个“有买也有卖”的交易系统，可以成为独立的依据，也可以辅助其他买入技法进行操作。
在短线高手手中，一根10日均线就可以构成一个完整的短线交易系统。
买入参考：10日均线上买入持股，10日均线下卖出持币。
在股价的上涨过程中，稳健的交易者在股价跌破10日均线时就应该卖出，以免出现风险，可在后续行情中另找良机。积极的交易者则不必全部卖出，为了防止高位筑顶可适当进行减仓。然后关注接下来的走势，如果呈现顶部形态，则继续卖出。假如跌破10日均线后只是短期调整，股价重新盘稳后会再次回到升势，此时会再次收复10日均线，可继续参考10日均线的买卖原则：股价上升趋势完好，则继续买入，反之则谨慎对待，择机高抛。
如图3-9所示，荣丰控股（000668）前期股价一直运行在10日均线下方，股价从14.5元左右一路下跌，最低跌至11.44元，之后股价横盘企稳，在这一过程中，我们不宜过早买入，虽然这里可能是底部，但后市方向尚不明确。等股价站上10日均线，多头力量开始强劲，这时就可以分批买入，如果不破10日均线，交易者可耐心持有。
图3-9
10日均线作为短线操作的参考线，实现了化繁为简、轻松获利的目的。纵观A股市场，大部分股票在强势拉升的时候，一般都不会跌破10日均线，特别是在连续拉升上涨之后，更应该重视这条均线的价值。如果10日均线跌破就应当减仓或者卖出。
2、并非突破10日均线都是很好的买入时机。
10日均线代表着短期的趋势，当短期趋势还在下行时，10日均线对股价有压制和向下牵引的作用，因此，当10日均线还是下行趋势时，股价突破10日均线并不是非常好的买点，因为，此时很可能仅仅是个小反弹，股价或许还会在10日均线的牵引下再次下探。比较可靠的买入点应该是在10日均线往上翘时，才是真正的突破，这时候买进就十分可靠。
图3-10是当代东方（000673）的日K线走势图，当10日均线向上翘时，股价又突破10日均线，且站上10日均线时是很好的买点，此时，短线交易者就应该积极跟进，获取利润。
图3-10
图3-11是智度投资（000676）的日K线走势图，如果在A点买入，虽然股价站上10日均线，但却是一个失败的买入点，需要止损，为什么这个买点会失败呢？最大的原因是突破10日均线的时候，该均线还呈下跌趋势，下跌趋势的10日均线，说明短线还是空头市场。下降的10日均线对股价有向下的牵引作用。
图3-11
3、回踩10日均线，且10日均线保持上升趋势，是良好买点。
突破10日均线后买入股票并不代表股价就会直线上冲，也常有回调，待股价回到10日均线后企稳，再启动可能会加速上升。这也是交易者买入的机会。回踩10日均线买入的条件是股价涨幅不大，且10日均线还保持上升趋势。
图3-12
如图3-12所示，太龙药业（600222）在突破10日均线后回调，仔细的交易者可以看到回调时的成交量是萎缩的，说明此时市场抛盘惜售，有假跌诱空的嫌疑，此后股价攀升，此时我们可密切关注10日均线的支撑，如股价能够获得有效支撑，成交量同步放大，量价配合良好，将是短线买入的较好时机。
如图3-13所示，烽火电子（000561）的股价在底部启动后，就开始依附5日均线上涨，成交量也随之温和放大，这预示着股价已经进入了上涨趋势，从图上的箭头位置可以看到，股价在上涨受到阻力后开始回落。股价回落到10日均线附近时，回落过程是缩量的，受到了均线的支撑。随后股价便调头向上继续往上攻击。短线交易者就可以趁机买入，以期获得利润。
图3-13
图3-14
如图3-14所示，海德股份（000567）的股价在上涨的过程中，股价也依托5日均线上涨，从图上的箭头处可以看到，股价连续4天缩量回调，在10日均线附近得到了支撑，之后开始回升，调头向上站上5日均线，此时短线交易者可进场买入。从图上可以看到，在上涨的过程中，股价量缩回落到10日均线附近，受到支撑后拉起。这是庄家边拉边洗盘的方式，此时交易者须注意，等股价调头向上时，那就是买点。
成交量选股
1、 股价稳定，成交量萎缩
在空头市场上，大家都看坏后市，一旦有股票价格稳定，量也在缩小，可买入。
2、底部成交量激增，股价放长红
盘久必动，主力吸足筹码后，配合大势稍加力拉抬，投资者即会介入，在此放量突破意味着将出现一段飙涨期，出现第一批巨量长红宜大胆买进，此时介入将大有收获。
3、股价跌至支撑线未穿又升时为买入时机
当股价跌至支撑线(平均通道线、切线等)止跌企稳，意味着股价得到了有效的支撑。
最强MACD选股
1、深幅回调选股法
对于高成长的绩优股来说，跌去1/3就属不易，这里没有绝对的标准，因此必须辩证地看待某只个股的跌幅，当投资者对此把握不住时，可重点关注股价已跌去2/3的个股。
比如九安医疗，股价从9块多跌到6块多，股价跌去30%多，严重超跌之后，MACD低位金叉是较好的买点。九安医疗2月23日MACD低位金叉之后，走出了一波主升浪行情，涨幅十分可观，若能提前介入，将有一笔不错的收益。
2、MACD两次金叉选股法
选股条件：1）MACD指标快速线与慢速线金叉向上；2）MACD出现两次金叉，且两个金叉点底部抬高，买点为第二个金叉点；3）成交量出现放量。
比如说中科曙光，底部区域MACD两次金叉，两个金叉点不断抬高，且成交量出现了快速放量，出现此信号之后，若能第一时间介入，则能吃一波主升浪。
3、MACD低位一次金叉选股法
也就是说当MACD在低位第一次形成金叉时进场，有时也能擒到大牛股，这样的机会也要重点关注。比如说凤凰股份、MACD在底部第一次金叉之后股价走出了一波主拉升行情，应高度重视MACD底部首次金叉，有时也能碰到大牛股。
散户投资者在使用MACD指标时应该注意以下三点：
1）MACD指标最主要的特点是稳健性高，可以在周期较长的时间内给出相对稳定的买卖信号。因此中长线操作者可参照MACD指标进行具体操作。
2）MACD指标的最大劣势是指指标信号过于缓慢。日线级别中的MACD指标并不适用于短线操作。为了弥补这一劣势，短线投资者可以参照15分钟级别或者60分钟级别的MACD指标来进行判断。
3）在中长期的上涨或者下跌行情中，投资者使用MACD指标会比较有效。但是在股价大幅震荡或者多空胶着的行情中，MACD指标对投资者并没有太大的参考价值。
能长期从股市赚大钱的是凤毛麟角，他们具备一些共同特征，那就是：,“敬畏市场，定位准确、思路清晰”的人。
第一：敬畏市场，这个很多人做不到。上次在交易大厅，碰到一个白发苍苍的老股民，他正看着某个跌跌不休的股票，自言自语：再跌，我卖了房子，把你全买了。这就是在赌气啊，再说了你就算卖了房子，你也无法控制市场的下跌啊。对了，话说您家有几套房子啊？
那么，股市大赢家是不是有什么股市独门的制胜秘诀呢？答案是否定的，因为股市上从来没有什么攻无不克、战无不胜的炒股绝招。如果有绝招，那也就是他们的性格，思路，或者人性：
第二：“定位准确”。定位短线，就不能被股价拖累做长线。定位长线，就不要介意股价短期大幅波动。
有些上了年纪的人，身体也不大好，但他非要到股市里搏进搏出做短线，甚至做超短线玩刺激游戏，这就很不适宜了。虽然这些人在做短线时，可能有一两次作对了，赚了些钱，但长此以往，靠短线赚来的那么一点点小钱肯定经不起一两次大的失误，结果赚的是小钱，亏的是大钱。当投资者出现巨大亏损时再觉悟到就有点晚了，这就是定位不准确带来的一个严重后果。
第二，思路清晰，必须有自己对市场的看法。很多投资者做股票作了好多年，依然是一笔糊涂账，根本没有什么操作思路而言。你若问他为什么要买那个股票，又为什么被套住了，他就会回答你：人家都说这个股票好，所以他就买了，套住了也是稀里糊涂的。
有思路才有出路，股市成功的第一要素就是要有一个清晰的操作思路。
正如一位投资高手所说：“股市是个高风险市场，机会、运气哪能都会给你一个人，你越是想撞大运，机会就越是不会青睐于你“。靠内幕消息那更不可靠，股市上的消息真真假假，谁也不可能把什么“内幕消息”无私的告诉局外人。因此，热衷于打听内幕消息的人，最后都落入了主力的圈套，吃了大亏。”