中国家庭的资产配置正面临迁移加速的拐点。
天风证券保险行业报告预估，过往实质刚兑的资管产品（信托、银行理财等）的收益率和安全性双降，长期收益稳定的储蓄类保险将成为信托和银行理财的替代品，家庭资金将会向储蓄类保险产品迁移。
这不是单一的声音，也不仅仅发生在中国北京。只是由于北京在全国所有城市中高净值人群数量居首位，这种家庭资产配置重点的转换在北京发生的似乎更为明显。
在全国范围内，手握资金尤其是净资产600万元以上的家庭该配置什么投资什么，选择标的的“转换”似乎已成为共识，只是家庭资产配置的重点将转到哪里，似乎尚未有定论。同步可确定的是，在可选项里，房产似乎已经大概率被排除在外。
600万，在北京投资房产的回报率低到可以忽略不计
中产阶级和高净值家庭的忧虑
年轻单身时，我们向左走，希望安稳度日；向右走，能够追求激情与梦想。那时身强体壮，可以毫不费力左右开弓赚到第一桶金，或在北京房价还不高时买下人生的第一套房子。
后来我们有了孩子，父母也渐渐老了，车子、房子、票子，我们一样不敢少，即便如此，一场新冠疫情袭来后，我们仍越发感觉到了不安全感。肩上的担子越重，越希望家里的积蓄越多，或者能来钱能增值的渠道越多，可是回望四周，当我们好不容易找到个投资项目时，又有一种犹豫和担忧涌上心头：万一赔了怎么办？现在信托等产品都不保证刚性兑付了，而小银行有的也已经倒闭了。
这是在北京生活的中产阶级的焦虑。《胡润财富报告》显示，北京在600万资产“富裕家庭”城市分布中排第一，千万资产“高净值家庭”城市中仍居第一，甚至在亿元资产家庭城市分布中北京仍居首位。因此，这种投资理财上的担忧和焦虑似乎在北京体现得更为普遍。
拧巴，是在北京生活的很多人的切身感受，无关贫富
在净资产千万以上的高净值人群或家庭中，类似的焦虑同样存在。《2019-2020中国高净值人群财富报告》显示，高净值人群在投资理财上最大的痛点一是宏观环境不确定性太大，二是投资项目爆雷，三是无法判断合适的投资时机。随之而来的是整体投资回报率下降，以及接下来找不到合适的投资品类和项目。
疫情仍在，大家左手把钞票握得更紧，更关注自己的健康，右手其实在投资上变得更谨慎，或者对收益回报的期望值在降低。毕竟比起其他国家的负利率现实，中国的宏观环境已算让人欣慰了。
投长钱 高收益又安全的投资品没了吗？
中国居民家庭金融资产配置的可选项虽不如西方多，但可投品类已比几年前增了不少。除了存款，我们可选择债券、投资信托、股票、保险、期货以及其他。房产在前几年价格上扬可期，在目前，多数家庭投资时已不再优先考虑。2015年以来投资创业公司或者与人合伙开公司曾流行一时，但疫情前后创业公司倒下一片，即使是独角兽公司也启动了裁员，有闲钱的高净值人士多数已不敢再冒这个险。
面对国际国内不断变幻的宏观环境，我在北京多数朋友的投资都开始趋于理性。问他（她）们的投资预期时，多数都会说“高于储蓄收益即可”，言下之意已不再要求太多。
“回本”，是大家誓死捍卫的底线
一家A类保险公司的高级总监感慨，现在在北京有房有车有娃的家庭买一份年金险，多数人自然的反应是先问问几年能回本？3年还是5年？他知道在西方，保险产品是家庭长期理财规划中重要的一环。而在国内很多人不知道的是，保险公司擅长打理的主要是投资周期在10年以上的长钱。
国内居民对于某种金融产品的具体功用仍存在理解偏差。这也导致中国家庭在选择新的投资理财品种时有时会被忽悠，或者自己会误读金融机构销售人员的话，而自己回去看条款时，面对林林总总的文字，更是怕耽误时间又看不透哪里有坑。
对监管部门而言，除了对投资机构进行合规监管，对投资者的教育和投资者辅助引导工作还任重道远。
借助财务工具，实现永续增值