一猫二狗三多的电商格局，经过一场疫情，或彻底封入抽屉。
市场、技术和2020年所“擅长”的不确定性，给电商这个十万亿级的行业以强大的扭曲立场。
黄峥最新的股东信没有只盯在业绩和价值观上，“在这个新世界中，新物种和新生物必将诞生并茁壮成长。”给了互联网业态以更大的震荡想象。
电商扶贫大有可为
——中国跑在世界前面，谁跑在中国前列？
2019财年，阿里巴巴的中国零售市场的总GMV为人民币57270亿元，约合8530亿美元。这个数字放在全球，接近欧洲强国荷兰一国的GDP水平，约等于巴西、加拿大等国的一半，“阿里经济体”整体轻松跻身全球Top20国家GDP排行榜。
同期拼多多GMV刚刚突破1万亿大关，正式坐稳了电商行业的“牌桌”。京东GMV则首次突破2万亿，营收达到了恐怖的5000亿人民币级别。
电商行业有多大？答案是已经整体迈入10万亿门槛。
根据CNNIC发布第45次《中国互联网络发展状况统计报告》截至2020年3月，我国网络购物用户规模达7.10亿，2019年交易规模达10.63万亿元，同比增长16.5%。2020年1-2月份，全国实物商品网上零售额同比增长3.0%，实现逆势增长，占社会消费品零售总额的比重为21.5%，比上年同期提高5个百分点。那么多字，我们剥离出一个核心观点——疫情加速了电商渗透率和线上经济。
拼多多曾在3月透露，2020年2月以来，农资农具销售额同比增长了987%。连重扎于线下代销网点的农资农具，今年因为疫情影响，都开始大规模拓展线上营销。多功能防渗膜、电动喷雾器、智能赶猪棒、手推式打桩挖洞机这些城市网民听都没通过的产品，开始大规模列入线上sku。
总结2019年的电商巨头，特色各不同。
——京东显然是继续坐稳了赢利基本盘，在徐雷主导下，不管做“京喜”的成绩如何，归属于普通股股东的净利润增长211%至107亿元，落袋为安，两年来连续赢利，京东更像是一家传统企业。
——拼多多继续快速增长，特别是在年度活跃用户方面达到5.852亿，坐稳了国内电商第二把交椅。
——阿里巴巴显然还是那位当仁不让的“经济体”老大。2020年的GMV目标也锁定在了1万亿美元，更重要的是物流、外卖、实体店铺、科技金融，阿里的手里牌很足，每一张都有很强的掌控力和行业话语权。
来源：公司财报、统计部门、华创证券
直播当立，公域当死？
——直播的私域流量之火借着疫情，一把狠狠烧到电商
拼多多和快手是两个特别典型的信号。
2019年11月27日，拼多多的直播内测第一次外放，按照其规划，并未把直播作为一个独立业务，而是作为商家的辅助销售工具。仅仅过了两个多月，拼多多便迅速调整了策略，不仅开始引入头部MCN机构入驻，而且开启了县市长直播的风潮，初步统计不下50位地方主官参与了直播。
再看快手。
2019年快手总收入为500亿元左右，其中直播收入接近300亿元。仅头部网红辛巴，就揽收了133亿GMV。它的对手抖音在商业化广告战场虽然大获全胜，但没想到快手在2019年找到了直播电商的切口，不仅活得挺好，在这个细分领域还抢足了风头。各大产业带都有快手网红的身影。
一个是疫情带来的注意力沉降，一个是全球物流交通管制带来的轻工业品大量积压库存，再加上经济恢复需要提振信心，直播彻底成为了2020年开年以来的互联网“村口大广播”。
直播通过疫情再次被推上“风口”
阿里巴巴布局电商直播很早，捧红了李佳琪和薇娅这样现象级的直播带货网红。但实际上，腰部及中小直播商户很难抢到一口好饭。京东在直播领域没有太大动作。
抖音在完成全球拓展和商业化广告变现的收官阶段，开始邀请罗永浩、董明珠等人帮助其刺开直播的窗洞，以免赶不上直播电商的车，但还没有把主要精力聚焦到带货上来。
综合各家情况，公域流量在这个初夏基本上已经殆尽。可以说过剩，因为传统的搜索、算法推荐和运动式营销，已经无法抓住过于分散的注意力；也可以说不足，相比直播，传统打法缺乏更好的方式聚集百万级以上的有效流量。最终，这些都为了购买行为的转化。
从薇娅、李佳琪、辛巴，再到拼多多的县市长直播、院士直播，私域流量下的直播电商不用言说，已经成为2020年的主流模式。
“私域流量”与其说是造概念，倒不如看看它的本质——流量分配权的再分配。
——传统电商模式下，不管是集中分发，还是分布式分发，分发权紧紧掌握在电商平台手里。而MCN机构+网红达人的崛起，店铺、达人号等重新成为流量磁铁，李佳琪、薇娅，实际上掌握了数亿流量的分配权。辛巴更是成了快手平台中的小平台。
——从比价跳回冲动消费和价值背书。电商平台对消费者最大的作用是什么？比价。百度的信息搜索入口在弱化，而淘宝、拼多多商品搜索入口的功能一直没有弱化，用户总愿意花时间进行比价和比款。直播功能的介入，特别是快手、抖音等短视频平台介入后，网红垂直切出自己的流量领地，在这个领地里，商品是严格筛选的，用户在领地内无法比价，加上营销组合拳，消费行为在明星网红背书之下，很快会转化为冲动消费。
——薇娅2019年签了西瓜视频的约。随着平台竞争加剧，MCN机构马太效应显现，网红也不可避免希望挣脱“二选一”，这时候，用户粘性就从平台属性转移到了个人/机构属性身上。
这就是所谓直播+私域流量带来的广泛冲击。
对此，最受伤的应当是阿里巴巴。
当然，战争才刚刚开始。
新十年的战局
——热力学第一定律（∆U = Q-W）给予了我们一定的控制感和确定性，而热力学第二定律（∆S> = 0）又使我们谦卑地认识到有另外一种存在。熵（S）必然增大，熵减谈何容易？
还是回到黄峥最新的“学术型”股东信。
他说：时间不应该只是物理世界里一个可逆的变量，或是孤立的存在于精神的想象，沉默而永不停息的它更像是在物质和精神世界表象背后的那股强大的有方向的不可逆的驱动力。
我们的确没办法确定，这股驱动力是否真的有方向，亦或是有方向的破坏力，毕竟熵增，是物理规律里更“顺其自然”的方向。
从2020起步，从电子显微镜里的病毒，到天文望远镜里的黑洞模糊影响，我们中观的世界如何前行？
《信》的最后，黄峥用了一句穆旦的诗：“我冷眼向过去稍稍回顾，只见它曲折灌溉的悲喜，都消失在一片亘古的荒漠。这才知道我的全部努力，不过完成了普通的生活。”
这句诗让笔者想到两年前，万科大会上郁亮带着中高层，挥拳大喊“活下去！”。
2000年以来，技术更迭让很多公司出现，也让诺基亚手机、柯达胶卷这样的产品消失。
而2017年以来，万达、海航、华信等一系列公司的问题，华为、海康威视、AI三小龙等科技企业受到美国制裁，让我们看到更多传统政经层面的变化因素。技术外衣之下，回归传统商业和社会准则 ，谨言慎行重新成为了时代标准。
疫情也重新刷新了人们对于工作生活、投资消费、认同排斥、价值糟粕的判断。
不管直播，还是公私流量分配，电商层面的发展必然也遵循这种规律和变化，值得消费者用脚投票，对管理者而言更是回归初心的一次考验。