西红市首富王多鱼花10亿用了一个月才将将完成,那花300亿要多久?中国银行说我只要3分钟。
最近中行原油宝的话题讨论的很热烈,不过大家都没考虑到一个问题,中行原油宝是不是真的在负37美元交割了?百年中行会这么愚蠢吗,明明看到一个大坑还往里面跳?会不会中行根本就没在负油价交割换期,而是高位就跑了,然后趁机拿最低价的假损失来讹诈投资者?大家就没怀疑过这一点?
我们先看看中国银行有关原油宝事件的官方说明,原版官网说明打不开了,看看转载的。先了解下原油宝的交易规则,原油宝国际原油产品交易时间平常为北京时间早8:00-凌晨2:00,合约最后交易日为8:00-22:00。北美原油5月期货最后交易日是哪一天?美国中部时间4月21日,在当地时间4月21日下午4点截止交易,进行交割,也就是北京时间4月22日凌晨5:00交割。实际情况是,北京时间4月20日22:00停止交易后,中行公告的说法是之后的21号凌晨2:30进行了移仓,然后4月22日发公告开始停止了新开仓交易。
中行官网明确规定是合约最后交易日
这里有个名词移仓,看看中行的官方解释,参考北京时间凌晨2:28-2:30均价作为结算价,平仓客户持有的全部当期合约,同时开仓下期合约
中行原油宝移仓解释和价格结算价
我们看看4月22日的中行公告,里面提到4月20日为美国原油5月合约的最后交易日,这句话就错了。CME芝加哥商品交易所官网说的很明白北美原油5月期货合约是在美国中部时间4月21日下午16:00到期交割,也就是北京时间4月22日凌晨5:00。中国银行官网对原油宝的说明也写的很清楚,原油宝的最后交易时间是在合约最后交易日北京时间的22:00,那原油宝的交易时间应该是4月21日晚上22:00停止交易,然后参考凌晨2:28-30期货价格进行移仓,中行公告里声称的移仓日期比合同约定的提前了一天。
中行公告声称的5月期货移仓日期提前了一天
如果按照公告里说的北京时间
移仓一天后中行发的公告逻辑漏洞百出
中行说这次移仓损失超300亿,也就是40多亿美元,砍去零头按40亿美元计算,那需要割肉多少桶原油才会亏这么多?因为多数客户是在美油跌破30美元开始抄底的来估算,
美油5月期货那几天那些事
从交易量来看,中行持仓大部分并不是在负37美元这几分钟内就能成交完,那是什么时候跑的?时间前移几个小时,我们看到在美国东部时间20日中午12:00(北京时间20晚上24:00)出现了第一个交易高峰,一分钟1300手的大量出货,此时价位还在10美元/桶。过了2个小时油价马上要跌破0,这时候出现了第二个交易高峰,峰值一分钟近1200手。合理的推测是,中国银行从北京时间4月20日晚上24:00美油价位10美元/桶开始卖,一直卖到凌晨3点负40美元,连续割肉3个小时,总算割完这5万手多单持仓。从交易量变化来看,大部分交易是在24:00-2点,10美元到0美元这个区间完成,实际亏损并没有40亿美元。有人会问为什么不在一开始10美元就全部甩卖?中行也想,可也得有对手盘愿意接手啊。没有对手盘愿意接手的情况下,这5万手烫手山芋只能慢慢卖。3分钟想亏40亿美元难度还真大,实际亏损是在3个小时内割肉损失10-20亿美金这个范围。
从头梳理一下整个事情的经过,在北京时间4月20日晚上22:00中行原油宝对客户停止交易,中行多头账号持仓在5万手以上。然后在24:00时油价跌穿10美元,进入个位数,中行开始疯狂甩卖,有人接就卖,无论出价高低,在平均每分钟几百手的甩卖下连续割肉3个小时,终于出手5万手多单。
又过了几个小时,4月21日早上,中行发布公告,因为负油价,美国原油期货当天暂停交易一天,并没有提及移仓换期。暂停交易的潜台词是本来是可以继续交易。按照原油宝规则,应该是21日晚上停止交易然后移仓,21号白天还是可以正常交易,因为出现了史无前例的负油价,为了防止爆仓中行提前在10美元位置开始甩卖止损。现在已经亏了十几亿美金怎么办?先发布公告停止交易再研究对策。实际上是已经交易完了,持仓都没有了还怎么交易。
负油价后中行发布公告停止交易
研究了一天,第二天22号又发公告,说经确认负37美元价格有效,按此价格移仓。一桶亏了2,30美元怎么办,夸大亏损,再加40美元亏损转嫁给客户,银行亏损不仅弥补了还能倒赚。玩计谋不得不说还是中国人厉害。这让我想起来一个新闻,半夜某银行金库被盗,损失2亿,一片哀嚎。镇定了一天,发布新闻我行前日被盗,损失40亿,纯属意外,请大家补足欠款,全国哗然。哗然归哗然,帐上有钱的赶紧划款。
舆论压力太大,中行现在又暂缓追缴保证金和欠款了,心虚了?中行应该出示20日晚上详细交割单,中行亏损客户也可以去CME官网花几十美元买一个历史数据比对。
中国银行说原油宝3分钟亏损300亿,真的亏了那么多吗?
大家想象力都不太够,中国银行只要1分钟发一个公告就可以亏300亿。
以上分析纯属个人分析,不作为事实依据和参考,欢迎讨论。
参考链接
https://www.eia.gov/petroleum/weekly/archive/2020/200422/includes/analysis_print.php