本報記者 王鶴
10月9日，重慶啤酒股份有限公司（簡稱：重慶啤酒）舉行臨時股東大會，並在會上審議通過了《重慶啤酒股份有限公司重大資產購買及共同增資合資公司暨關聯交易報告書（草案）》，公司將與全球領先的啤酒公司嘉士伯集團（簡稱：嘉士伯）共同增資重慶嘉釀啤酒有限公司（簡稱：重慶嘉釀），讓嘉士伯得以履行其對重慶啤酒作出的解決潛在同業競爭的承諾。
時間倒回至2013年，在嘉士伯通過嘉士伯香港收購重慶啤酒30.29%的股份，並由此成為後者的控股股東時，嘉士伯向重慶啤酒作出了一項避免潛在同業競爭有關承諾，即在4至7年內，將其控制的國內啤酒資產注入重慶啤酒，以解決雙方間任何潛在的同業競爭問題。
據悉，重慶嘉釀是重慶啤酒與嘉士伯啤酒廠香港有限公司（嘉士伯的子公司，簡稱：嘉士伯香港）的合資公司，雙方分別持有重慶嘉釀51.42%、48.58%的股份。
根據交易架構，重慶啤酒將把其全部與啤酒的生產和銷售相關的運營資產注入到重慶嘉釀，嘉士伯香港則將其持有的48.58%重慶嘉釀股份售予重慶啤酒。同時，嘉士伯將把其控制的國內業務注入到重慶嘉釀，重慶嘉釀將以現金購買部分嘉士伯擬注入資產。
本次交易構成重大資產重組，涉及到的相關資產整體作價達人民幣128.60億元，在交易完成交割後，重慶啤酒仍將維持對重慶嘉釀的控股權。
重慶啤酒成立於1993年，其前身為創立於1958年的重慶啤酒廠，經過60餘年的發展，目前年銷售啤酒近100萬千升。在2019年，公司實現營業收入35.82億元（人民幣，單位下同），歸母淨利潤6.57億元。
通過本次交易，重慶啤酒的核心市場將從重慶、四川和湖南擴展到新疆、寧夏、雲南、廣東、華東和全國各地，以實現全國佈局。同時，重慶啤酒也將獲得更豐富的高端品牌組合，公司的生產設施也將從分佈於3個省份的14家控（參）股酒廠，進一步擴大到分佈於9個省份的25家控（參）股酒廠。
基於備考報告，雙方合併後的2019財年營業收入達102.12億元，同年稅前利潤則達17.95億元，重慶啤酒的資產總額將自36.39億元增至108.98億元（截至2020年4月30日），同時基於2019財年和2020年1月-4月調整後收益計算的每股收益，將分別增厚38%與167%。
本文源自證券日報網
