康躍科技（300391）2019年年度董事會經營評述內容如下：
一、概述
一、行業形勢
（一）內燃機零部件業務
根據中國內燃機工業協會數據顯示，2019年全國內燃機銷量呈前低後高、降幅逐月收窄走勢，銷量（按可比口徑）為4,712.3萬臺，自2013年以來首次跌入5,000萬臺之內，全年銷量同比減少8%。2019年全國內燃機銷量按分類用途除商用車用、船用外均為同比負增長。根據中國內燃機工業協會數據顯示，2019年1-12月我國商用車用全年銷量323.65萬臺，同比增長6.56%；船用全年銷量2.65萬臺，同比增長1.98%；工程機械用全年銷量82.28萬臺，同比下降1.15%；摩托車用全年銷量1,686.08萬臺，同比下降5.88；園林機械用全年銷量228.36萬臺，同比下降6.45%；農業機械用全年銷量343.22萬臺，同比下降7.83%；乘用車用全年銷量1,920.87萬臺，同比下降9.75%、發電機組用全年銷量104.27萬臺，同比下降36.40%，通機用全年銷量20.92萬臺，同比下降43.90%。
2019年，隨著國家對環境保護的重視和清潔能源的推廣，新能源汽車產銷量持續快速增長，但受到使用環境、續航里程、配套設置等因素的制約，短期內新能源汽車將無法改變內燃機的主導地位，尤其是在工程機械、農用機械等領域。
公司的內燃機零部件業務的主要產品是渦輪增壓器。報告期內，面對競爭日趨激烈且不景氣的市場，公司不斷加大中高端及海外市場開拓力度，內燃機零部件業務實現銷售收入37,095.04萬元，同比增長2.70%。
（二）光伏業務
光伏產業是基於新能源需求而興起的朝陽產業，是國家環境保護和能源可持續發展戰略的重要組成部分，其清潔高效及可持續利用的特點使得各國都先後投入至該產業的開發和利用中。中國光伏行業協會的最新統計數據顯示，截至2019年底，國內多晶硅產量34.2萬噸，同比增長32%；硅片產量134.6GW，同比增長25.7%；電池片產量108.6GW，同比增長27.7%；組件產量98.6GW，同比增長17%。光伏製造業的強勁增長得益於海外市場需求的拉動。根據中國光伏行業協會的數據，2019年我國光伏產品出口總額約207.8億美元，同比增長29%，“雙反”以來首次超過200億美元。硅片、電池片、組件出口量均超過2018年，創歷史新高。
隨著光伏行業步入穩定發展階段，降本增效、人工替代已經成為下游光伏廠商提高自身競爭力的關鍵因素。層壓設備作為光伏組件生產線中決定產能的核心設備，也是各廠商降本增效的重要環節。
2019年，羿珩科技研發團隊依據市場需求，率先推出大面積層壓機，並得到了客戶的一致好評。大面積層壓機，提高了工作效率，滿足了市場對大組件的層壓需求，引領了國內層壓機的發展趨勢。
二、報告期內，公司內燃機零部件業務受汽車行業不景氣影響，光伏設備業務受同行業競爭加劇影響，光伏組件業務受中美貿易摩擦等影響，公司全年實現營業收入72,531.09萬元，較上年降低17.67%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤-66,969.81萬元。主要原因如下：
1、計提商譽減值
公司併購羿珩科技時形成了較大金額的商譽。2019年國內宏觀經濟形勢下行，羿珩科技業績虧損，結合公司實際經營情況及行業政策變化等因素，公司根據《企業會計準則第8號-資產減值》及相關會計政策規定，基於謹慎性原則，並經具備證券期貨從業資格的評估機構及審計機構進行評估和審計後，公司2019年度計提商譽減值準備金額為58,147.85萬元；
2、經營業績下滑
報告期內，行業競爭更加激烈、無序，市場升級換代快，市場需求波動大，訂單不連續，嚴重影響企業生產成本，公司營業收入和毛利率較上年同期均出現較大幅度下降；受國家汽車排放標準升級、光伏設備技術創新等影響，導致公司研發投入增加，同時銀行借款成本增加等原因導致期間費用較上年同期增加較多。
報告期內，受美國光伏行業反傾銷政策影響，羿珩科技美國子公司SunSpark原材料採購受到影響，導致SunSpark採購成本上升、營業收入下降。
上述導致公司報告期內經營業績大幅下滑。
三、公司報告期內生產經營所做的主要工作如下：
（一）內燃機零部件業務
1、市場方面：
隨著汽車行業節能環保要求的升級，我國部分城市或地區已實施道路國6排放標準，非道路國4標準也即將發佈實施。面對新標準實施後競爭激烈的行業形勢，公司積極應對，在穩定已有市場的基礎上，搶佔新市場。
2、技術研發：
2019年，道路國6和非道路國4項目已全面開展，共通過試驗127項，其中道路國6項目試驗25項，非道路國4項目試驗78項。
2019年，新產品轉產共72項，其中道路國6產品7項，非道路國4產品17項。
2019年，海外項目共接收12項，轉產6項。
3、質量管理：
內部自制件（三殼兩輪及浮動軸承）關鍵特性在線測量開展與實施，實現數據自動保存，便於數據收集與分析。
對增壓器劃殼、漏油、異響、無力故障建立診斷流程。
4、體系建設方面
建立了針對經營和財務的各子公司計劃、總結的彙報機制，加強了對子公司經營管控，有效防範風險。建立了集團層面的經營計劃提報機制。策劃了現代企業管理的流程架構和文件形式，完成集團管控層面的文件。組織進行了2019年度內控自評，梳理內控缺陷事項及管理風險點，完成自評報告。組織完成並通過IATF16949體系三方監督審核、環安體系三方審核認證、大連依勒斯ISO9001質量體系、知識產權三方審核認證。
5、新興業務
2019年，公司加大新能源燃料電池電動增壓器的研發力度，實現了試製樣機內部及客戶性能試驗認可，正在搭載整車進行可靠性等機械驗證。探索了家電行業微型電動空壓機的應用，性能得到客戶認可，正在進行降本優化設計，外部積極拓展客戶。
（二）光伏設備業務
1、市場方面：
羿珩科技營銷隊伍常年駐守在客戶現場，隨時聽取客戶的建議、開發客戶的潛在需求，與公司各職能部門保持快捷有效的溝通，為技術研發提供客戶導向性需求。公司在蘇州建立營銷中心，貼近終端客戶，隨時掌握市場動態，為公司經營提供及時資料。
2、技術研發：
2019年，羿珩科技研發團隊依據市場需求，率先推出大面積（7m×2.6m）層壓機，並得到了客戶的一致好評。大面積層壓機，提高了工作效率，滿足了市場對大組件的層壓需求，引領了國內層壓機的發展趨勢。
3、加強體系建設：
2019年，羿珩科技對組織機構、部門職責、人員定崗定編進行重組和優化，推行全面質量體系建設和管理，加強部門考核，增強分工協作。
（三）光伏組件業務
羿珩科技全資子公司SunSpark於2015年在美國加利福尼亞州成立，加州居美國西海岸，日照充足，光伏發電裝機容量常年位居全美首位。SunSpark立足於加州，與眾多美國光伏系統集成商展開合作。
2019年度，受美國光伏行業反傾銷政策影響，反傾銷的制裁範圍由中國擴大到部分東南亞國家和地區，2019年三季度開始反傾銷制裁產品由光伏組件擴大到光伏組件的核心部件電池片，SunSpark的電池片主要從東南亞進口，東南亞電池片被制裁後，SunSpark原材料採購受到影響，導致採購成本上升、營業收入下降，業績大幅下滑。
2019年實現光伏組件收入13,772.94萬元，同比下降46.89%。-
SunSpark已通過美國保險商試驗所的UL認證、美國加州能源委員會的CEC認證、美國佛羅里達州太陽能中心的FSEC認證等。
二、核心競爭力分析
一、公司全資子公司羿珩科技核心競爭力優勢
1、憑藉近二十年深耕行業、扎身行業的態度，積極為客戶提供定製化、全方位的產品服務，多年來與晶科能源、天合光能、阿特斯、晶澳太陽能等主流光伏組件廠商保持長期穩定的合作關係，並積極開發新客戶，有利於保持業務穩定增長以及持續發展。
2、羿珩科技是高新技術企業，與諸多高校或科研機構建立了長期合作研發關係，多次進行新項目技術路徑分析和成果推廣領域的研究。
3、羿珩科技立足於智能專用設備的研發，相繼開發出油加熱層壓機、BIPV雙玻組件專用層壓機、雙層式流水線對接層壓機、雙聯動全自動層壓機、三聯動式層壓機、全套智能封裝設備流水線、雙層三腔全自動層壓機、全自動匯流條焊接機、大面積層壓機等產品，不斷攻克技術難點，提升了本土同類產品的運行效率與性能，填補了國產組件封裝設備自動化、智能化的空白，在國內光伏組件封裝設備領域具有較強的技術優勢。羿珩科技開發的多項技術在國內居於領先地位。在光伏領域的“疊層層壓機”、高鐵領域的“自動化無鍵連接智能裝配裝備”和“劃痕測試機”、激光領域的“三維空間曲面玻璃膜層激光切割分割機”（運用於國產C919大飛機）、“全自動四軸雙頭機器人高精度硅晶圓激光打標機”、“非晶薄膜電池刻膜機”等均為國內先進技術。
羿珩科技取得多項專利，從而能不斷保持公司持續向市場推出更新產品的能力，不斷促使行業技術進步。
4、羿珩科技智能化裝備均是完全自主知識產權的正向設計產物，並能根據行業的發展趨勢，不斷對技術進行迭代升級。
羿珩科技依靠多年的技術積累和經驗，可根據用戶特殊需求提供高響應速度的研發設計服務；相較於國外競爭對手，又可根據國內各大組件廠商現場工況，一方面提供更適合國內生產流程的智能化製造全流程成套裝備，另一方面還能提供便於現場維修的技術，用戶體驗較好，具有較強的競爭優勢。
二、內燃機零部件業務的核心競爭力優勢
1、公司是高新技術企業，擁有泰山學者和鳶都學者崗位，是省渦輪增壓器工程技術研究中心、省級企業技術中心和省級工業設計中心的依託單位，2008年設立了博士後科研工作站，2009年成為機械工業內燃機增壓系統重點實驗室承建單位，同年實驗室通過CNAS認可。2012年批覆建設山東省工程實驗室，2014年成為機械工業內燃機增壓系統重點實驗室依託單位。
近幾年共有多項成果通過省市科技部門的技術鑑定，承擔省級以上項目30多項，包括國家火炬計劃項目、國家重大成果轉化項目、國家重點產業振興和技術改造項目等。產品獲得多項榮譽，其中KT60S雙層通道（DLP）可變截面渦輪增壓器、JP90S分體式非對稱渦輪增壓器被評為國家重點新產品；KT60S雙層通道（DLP）可變截面渦輪增壓器獲得山東省科技進步獎二等獎，JK60S可變截面渦輪增壓器、J60S防爆渦輪增壓器、高功率四缸商用車發動機渦輪增壓器均獲得山東省科技進步獎三等獎；JP50S汽油機渦輪增壓器、JK60S可變截面渦輪增壓器獲得中國機械工業科學技術獎，多項技術填補了國內外空白。
2、公司目前擁有100餘人的專業化研發團隊，致力於增壓器核心技術的自主研發和創新。專利申請數量在行業內遙遙領先，是目前行業內最早一家在國際上申請發明專利的企業。公司先後獲得中國專利與名牌展覽會專利特別金獎、第十屆山東省專利二等獎、山東省專利明星企業、中國機械工業科學技術獎、國家知識產權優勢企業、第三屆濰坊市市長盃工業設計大賽一等獎等榮譽稱號。2019年獲得濰坊市科技進步獎三等獎，山東省企業技術創新獎-優秀新產品一等獎，山東省企業技術創新獎-優秀論文一等獎，濰坊市市長盃工業設計大賽一等獎；濰坊市標準創新獎；中國機械工業科學技術獎一等獎；
3、公司引進了具有國際先進水平的核心生產設備（高精度數控加工中心、數控車床等）和測試設備（高速平衡機、光譜儀、圓柱度儀、渦輪轉子綜合測試儀、LMS噪音振動測試設備、電力測功機測試設備等），以及國際先進的增壓器自動裝配線和增壓器綜合性能測試臺架。
三、公司未來發展的展望
（一）行業狀況和趨勢：
1、內燃機零部件業務：
《中國內燃機工業十三五規劃》指出，未來，內燃機行業將趨於更加理性環保的健康發展模式，內燃機是目前和今後實現節能減排最具潛力、效果最為直觀明顯的產品，在相當長一個時期作為主流動力機械的地位不可動搖。實現我國2030年二氧化碳排放達到峰值且將努力早日達峰的總目標，內燃機工業節能減排任務艱鉅，責任重大。
黨中央和國務院頒佈了《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》，2020年對內燃機行業既是挑戰也是機遇。當前宏觀經濟不景氣，特別是2020年1月份開始的全球新型冠狀病毒肺炎疫情，對整個內燃機行業也造成了一定衝擊，隨著道路國6排放標準、非道路國4排放標準的陸續實施，內燃機行業發展勢必更加任重而道遠，也必將推動我國內燃機行業在技術和製造質量上不斷縮小與國際先進水平的差距，為後續整個行業的發展奠定穩固的基礎。
公司產品渦輪增壓器作為內燃機的重要配套產品，能夠有效改善缸內燃燒，降低廢氣中顆粒含量，同時降低碳氫、一氧化碳等有害物質的含量，有效降低油耗，提高燃油經濟性，減少有害物質的排放。在國家節能減排基本國策的要求和指引下，渦輪增壓器產品的綜合配置率將穩步提升。
2、光伏業務：
（1）國內行業：根據中國光伏行業協會信息，2019-2020年，我國光伏發電相關行業管理政策均有重大調整。在項目建設管理方面，由補貼驅動向平價優先、補貼退坡轉變，由規模化管理向市場化機制調節轉變。
2020年是我國光伏發電由補貼依賴進入平價的關鍵一年。對於光伏發電項目的管理模式仍將採用平價項目優先、對需要國家補貼的項目實施競價的管理模式。
目前光伏發電即將脫離對補貼的依賴，由於光伏平價目標壓力巨大，迫使光伏製造企業加速降低光伏度電成本，新技術的應用步伐不斷加快，甚至將呈現超預期的發展態勢。
基於光資源的廣泛分佈和光伏發電的應用靈活性特點，近年來我國光伏發電在應用場景上與不同行業相結合的跨界融合趨勢愈發凸顯，水光互補、農光互補、漁光互補等應用模式不斷推廣。預計2020年及未來，隨著光伏發電在各領域應用的逐步深入，以下幾個領域的關注度也將逐步提高。一是光伏+制氫。光伏+制氫，實現了清潔能源生產清潔能源，能有效解決光伏發電消納問題，實現兩種新能源之間的有效應用。隨著光伏發電和電解水制氫技術的不斷髮展，光伏+制氫將成為我國能源安全和能源結構調整的新選擇。二是光伏+5G通信。據規劃，隨著5G技術的應用普及，國內至少有1438萬個基站需要新建或改造，同時，按照各運營商5G規模和數量計算能耗總量，5G基站全網功耗將是4G的4.62倍。光伏發電系統能夠有效降低電力基礎設施投資，在5G領域的應用發展潛力巨大。三是光伏+新能源汽車。截止2019年底，我國純電動車保有量達310萬輛，隨著光伏充電站/樁建設業務逐漸擴大，光伏+新能源汽車應用模式將逐漸普及。四是光伏+建築。隨著近零能耗、零能耗等更高節能水平綠色建築逐步應用和普及，以高效、智能化的光伏發電系統作為建築能源形式的“光電建築”，將成為越來越多光伏企業差異化發展的契機。
（2）國際行業：光伏產業國際市場潛力巨大，根據國際可再生能源署的預測，2050年光伏發電在全球總髮電量中的佔比大約為25%，2050全球年總髮電量將達55000TWh，若光伏發電佔比達到25%，就將超過13000TWh，全球光伏發展的前景還是向好。根據中國光伏行業協會預計，2020年全球光伏市場新增裝機將在130GW-140GW，全球範圍內超過吉瓦級的市場將達16個，而彭博新能源財經預測將達到17個，集邦諮詢預測將達到21個，說明業界對全球光伏市場的前景持相對樂觀態度。
光伏發電持續增加催生新的光伏組件封裝設備市場需求，主要體現在光伏組件封裝設備行業發展與光伏行業息息相關，光伏行業的發展將帶動光伏組件封裝設備行業一同發展。
（二）公司定位及發展戰略：進一步穩固及發展其現有的涵蓋智能裝備業務、內燃機進氣系統業務及光伏組件業務。充分發揮上市平臺優勢，利用資本市場，提升公司綜合競爭實力，做大做強上市公司。
（三）未來經營思路：
1、產品升級轉型：
（1）增壓器產品：在保持中小型增壓器市場份額穩定增長的基礎上，緊跟國家環保治理的步伐，加快鐵路機車用、船舶用等大型增壓器市場開拓速度，加快氫燃料電池用電控增壓器的研發進展，加大重點客戶開發力度，積極培育公司新的利潤增長點，提升公司綜合競爭實力；
（2）光伏設備產品：順應光伏行業發展趨勢，對產品不斷進行升級迭代，在穩固層壓機產品市場佔有率的基礎上，做好大面積全自動層壓機、全自動匯流條焊接機等產品的生產銷售，同時依靠自身技術優勢，順應市場降本增效需求，持續研發光伏組件智能層壓設備等。
（3）光伏組件產品：不斷降低生產成本，提高轉換效率，穩定發展光伏組件業務。
2、子公司管控：進一步完善母子公司管理體制與機制。切實加強對子公司的管理監控與考核。嚴格實行子公司重大項目及投資、對外擔保、資金調用、資產處置等重大事項決策審批、報告或備案制度，加強對子公司的財務監管及預算執行考核力度。
3、產業鏈拓展：充分發揮上市平臺優勢，積極利用資本市場，提升公司綜合競爭實力，做大做強上市公司。
（四）可能面對的風險：
1、產業政策的風險
公司銷售的光伏設備、光伏組件以及內燃機零部件受宏觀經濟週期、國家產業政策和投資政策影響較大。國家宏觀經濟出現週期波動或者國家產業政策和投資政策發生變化，將影響市場對公司產品的需求量與需求趨勢，進而對本公司的生產經營和未來發展產生直接影響。
行業整體不景氣時，可能會導致行業信心不足，使訂單減少。同時，部分下游客戶開工率較低或處於停產狀態，資金狀況惡化，可能會推遲貨款的支付，使得公司無法按照合同約定在正常期限內回收貨款。2020年受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，有可能導致全球光伏及內燃機零部件市場需求下降，公司訂單有下滑風險。
2、財務風險
（1）應收賬款風險
截至本報告期末，公司應收賬款為33,016.53萬元，佔流動資產比例為30.18%；應收賬款金額較高將影響公司的資金週轉和經營活動的現金流量，給公司的營運資金帶來一定的壓力。公司客戶賬款信用期較長，導致應收賬款佔用資金額度大。
截至報告期末，公司的應收賬款賬齡基本為1年以內，質量良好。
（2）存貨較高的風險
本報告期末，公司存貨為18,806.67萬元，佔流動資產的比例為17.19%，公司存貨佔流動資產的比例較高。存貨較高主要原因為公司銷量增加，為滿足客戶需要，必須根據客戶需求量提供安全庫存保障，以滿足對客戶交貨期的要求。存貨較高將佔用公司流動資金，可能造成存貨週轉率下降，並影響公司的盈利能力。
