文/何小由
2020年真的是神奇的一年，人說活久見，現在看來，不管你活的久不久，你都見證了幾百年來人類歷史上從沒見過的大事。
從4月19日晚開始，美國西得州輕質原油（WTI）5月合約價格就一路下跌，不斷突破人們的認知極限，11美元，5美元，1美元，-1美元，-40美元...
4月20日最終在收盤時美國5月份原油期貨已經跌到每桶-37.63美元的歷史奇觀。不上班發錢，這是共產主義啊。
自從1983年紐約商品交易所開設原油交易以來，這是第一次出現負油價。
估計有車的小夥伴，肯定開心死了，想著加油還能賺錢是吧？
不好意思這個是原油期貨價格，並不是零售價格。
什麼是期貨？你在小賣部買水，當場交錢交貨，這叫現貨交易；你請鄉下親戚養頭豬，約定過年時付錢取豬，這叫期貨交易。
在連夜研究了一通之後，我的計劃徹底流產了。石油期貨這東西吧，比我們普通人想象得更復雜。
01.
前一段時間我聽到這麼一個說法，俄羅斯生產原油的成本是多少多少，沙特維持國內預算收支平衡的原油成本是多少多少。
總的結論就一個，原油價格40~60美金才能維持石油生產國的基本財政需求，現在原油價格二三十美元明顯不合理，是兩敗俱傷的行為，不可能長期持續。
早在WTI原油價格跌破20美元的時候，一大批專業人士就在大喊：
抄底的時候到了！到美國去，抽乾他們的油田，薅光他們的羊毛！
於是很多人想趁他們在新冠疫情裡拼刀子，買一點原油屯著，等新冠疫情退去，石油價格回升，豈不是能大賺一筆？
買原油也很簡單，銀行和正規期貨交易所都可以，買一點看漲期貨合約放著就行。
國內很多買入看漲合約的散戶們都在等原油價格上漲，瘋狂備貨，準備大發一筆橫財。
但在這幾天的晚上，被資本主義的鐵拳刷新了自己的世界觀。市場上的油居然賣不出去，油價血崩了！
原油價格，居然可以跌到負值，石油隨便拿，買一桶還送你錢。
不是說石油是寶貴的不可再生資源麼，不是說控制了石油就控制了世界麼？這麼珍貴的物資，一分錢不要還倒送你37.63美元？你在逗我麼？
如果這種狀況持續下去，也許幾個月後我們就能看到這樣的新聞：
小區車庫半夜遭賊注油，業主哭訴：好不容易跑完的半箱汽油又被人給加滿了。
這種情況明顯不符合經濟學原理，也不符合人類的常識。
原油價格，到底為什麼會跌的這麼離譜？
大環境下，由於疫情大家都不出門，世界各國都在封城，影響到了全球經濟，停工停產，企業不生產、個人不開車，石油賣給誰去？
怪不得特朗普跟磕藥一樣，喊什麼解放弗吉尼亞、解放密歇根、解放明尼蘇達。
還有一些州的州民，支持特朗普的一幫大兄弟衝上大街，舉著“不自由，毋寧死”、“我的身體我選擇”的牌子叫州政府趕緊取消居家令。
之所以如此渴望復工，就是想讓經濟活動恢復正常，讓市場流動起來，油價不能再崩了。
而其中最大的原因，是全球已經沒地方放原油了。
全球經濟活動停擺，原油的需求大幅萎縮，大量原油無法進入生產環節，油井這玩意也不能停產，和火電站差不多，一旦開啟就要不斷的生產，一旦中斷，復產的成本非常之高昂。
現階段剩下的石油只能停放在油罐、管道和油輪等各種儲油設施中，隨著全球原油庫存接近極限，大量原油已經沒有地方可以存放。
當牛奶價值為零的時候，你可以隨意傾倒。那原油可不可以像牛奶一樣倒掉？
不行，隨意傾倒原油對環境會造成巨大汙染，誰倒原油就會被鉅額罰款。
燒了也不行，你燒汽油還行，燒未精煉過的原油，汙染物會超級多，你同樣會被罰個傾家蕩產。
不能倒掉，不能燒掉，也沒地方存，那這些原油應該怎麼處理？
如果你把原油存放在油輪等地方，在海上飄著，那儲存費用會高的驚人，一個月以前油輪的等價期租租金從2萬美金被抬到了16萬美元。現在，全世界光是停在海上的油輪就存了1.6億桶石油，創下了歷史新高。
全美國的石油商都在找存油罐和油輪，比我們兩個月前搶口罩還要難。
目前的原油市場，需求端萎縮量在2000萬桶/日以上，而且目前全球的原油儲藏設施已經全部爆滿。生產的原油，沒地方放，所以早在上週，加拿大的部分油井已經傳出了價格為負的新聞。
我這產出的石油，只要你幫我拉走，不不僅不收你的錢，還倒給你錢。
所以，這就是越多人抄底原油，原油價格就會越低的原因。
02.
世界上第一大產油國是誰？
你可能還不知道，不是沙特，不是俄羅斯，不是伊朗，不是委內瑞拉……反而是美國。
2018年，美國的石油產量還是全球石油市場的16%，排在沙特、俄羅斯之後。到了2019年，美國的市場份額就上升到18%，超過俄羅斯和沙特的16%和15%，成為全球最大的石油生產國。
這次負油價，打擊最大的是美國。而且不止是石油業，而是小半個美國經濟。
根據預測，最遲到5月，全世界的存油罐、油輪和倉庫會被塞得一滴都不剩。
油價跌到負，對中國普通人有什麼影響？
肉眼可見的影響，不會太大。
首先是開車加油，不會變便宜。
因為原油到汽油和柴油，是需要提煉的，這個是有成本的， 而且2016年，國家發展改革委決定設置調控上下限。調控上限為每桶130美元，下限為每桶40美元。簡單地說，當國際市場油價在40~130美元之間時，國內油價跟漲跟跌，超過上下限的部分國內油價不變。
中國是石油消費大國，石油降價對於我們是有切切實實的好處的。但是國家現在大大小小油庫都填滿了油，還能吃進多少好處，這不好說。
要說這次負油價的最大意義，就是敲響警鐘。
對於大多數普通人來說，我們是感受不到時代的變化的。戰爭、死亡、經濟危機，往往是爆發了許多年之後，我們才意識到：“哦，原來那一年是個轉折點。”
對於百姓而言，經濟危機的數字再驚悚，損失再慘重，也不如一張圖片印象深刻。
也許多年之後，當教科書回看我們這個年代的動盪，也會記下無情的一筆：
“2020年4月20日，美國資本市場出現了貼錢送石油的奇觀。”
我不敢保證未來會發生什麼，畢竟光是2020年這三個多月，就已經讓我的想象力不夠用了。
03.
負油價時代，我們如何薅羊毛？
現在對於專業投資機構或原油相關產業來說，原油期貨是一個很好的風險對沖產品。
比如說你是一個原油中介商，你手上購進了一批原油準備下個月賣出；但你不確定下個月原油是否一定會漲，這時候，你買進一批下個月的原油期貨，並選擇看空。那麼，如果下個月原油價格下跌，你的原油期貨就可以對沖你手上原油賣出的虧損，你也就降低了風險。
原油價格的邏輯，和股票等絕大多數投資產品的邏輯不一樣，現有的油儲能力極大的制約著油價，所以，當市場上的原油產量超出存儲能力時，油價就會暴跌。
所以，如果你是一個散戶，抱著炒股的心態來炒原油期貨，建議你趁早打消這個念頭，老老實實回去炒股吧！
對於專業機構來說，這是一個極好的風險對沖機制。
但對於普通散戶來說，這是一個沒有底的深淵，會讓你萬劫不復！
前一段時間，國內很多人急吼吼的跑去抄底原油，換美金甚至金額大到驚動了央行去核查。
一不知道原油儲存費用很貴，二不知道你到了交割日必須強制平倉，三過度迷信價值決定價格。
於是這些人就成了韭菜，被收割的乾乾淨淨，連韭菜根都沒留。被資本主義的鐵拳瞬間給教育了。
2020年，不要想著薅羊毛了，今年，不虧損就跑贏了平均值。
對於普通人來說，亂世，最重要的就是活著。
少投一些亂七八糟的P2P融資，多存點錢，現金為王；
不要抄底，不要抄底，這次抄底的人已經集體賠本送石油去了；
如果某些決定需要你押上全家的幸福，比如辭職創業，比如掏空六個錢包買房，一定一定要慎重；
多鍛鍊，愛惜生命，身體才是最值錢的資本；
然後，該買的買，該用的用，平凡即幸福。
願大家的2020，平安。
