外匯市外匯市場與期貨及股票市場的比較
不單單是在線外匯交易的興起促進了整個外匯市場的成交量。隨著外匯市場在過去數年波動性的提高，許多交易者也日益意識到外匯市場波動將影響股票市場和債券市場。因此，如果股票、債券和商品交易者們想要做出明智的交易決策，就必須追蹤和考慮外匯市場的變化。下面是一些外匯市場波動影響股票和債券市場的歷史實例。
1、歐元/美元匯率與公司利潤
對於股票交易者，特別是投資那些大量出口美國的歐洲公司的交易者而言，密切關注匯率的變化對於預測公司的收益和利潤狀況是非常重要的。自從2003年開始，歐洲的製造商們就大肆抱怨歐元的升值和美元的貶值。導致美元走軟的罪魁禍首是美國快速增長的貿易赤字和預算赤字，也就是所謂的“雙赤字”問題。這個問題導致歐元兌美元匯率飆升，而這又使得歐元區出口給美國消費者的商品變得更加昂貴，最終導致歐元區公司的利潤下降。在2003年，由於德國大眾公司沒有進行充分的匯率對沖，造成了大約10億歐元的利潤損失，而荷蘭國家礦業公司，這家化工集團則警告說歐元兌美元匯率變動百分之一會導致公司利潤損失700萬到1100萬歐元。不幸的是，不充分的匯率對沖在2008年的歐元區仍舊是一個普遍存在的問題。因此，密切關注歐元兌美元的匯率變化對於預測歐元出口商們的收益和利潤水平是極其重要的。
2、日經指數和美元
參與日本股票的交易者們也需要注意美元走勢的變化，以及美元走勢如何影響日經走勢的漲落。日本最近已經經歷了長達十年的經濟停滯。在這期間，美國的共同基金和對沖基金大幅減持了日本股票。當日本經濟開始復甦的時候，這些基金爭搶著人場，他們對自己的投資組合進行了調整，以免錯失掉日本經濟復甦帶來的投資機會。對沖基金借入美元以便買入日本股票，增加持有的日本股票敞口。不過，這樣做卻使得他們對於美元利率變化極端敏感，對於美聯儲貨幣政策是否進入緊縮週期非常敏感。美元借貸成本的上升會打擊日經指數的上揚走勢，因為更高的利率會提高美元貸款的融資成本。美國擁有巨大的經常項目赤字，美聯儲為了維持和增加美元資產的吸引力就必須持續提高利率水平。因此，持續的加息伴隨著日本經濟的低速增長或許會使得基金過度融資買入日本股票的行為變得無利可圖。因此，美元的變動對於日經指數的漲跌具有重要的影響。
外匯市場與期貨及股票市場的比較
傳統上，外匯市場並不為大眾所追棒，因為管制、資本要求和技木等方面的原因，使得最初能夠參與外匯市場的主體被侷限於對沖基金和商品交易管理顧問基金這類管理大量資金的金融機構，以及大公司和其他機構。傳統的外匯市場之所以被侷限於這些大型機構，主要原因是交易者承擔的風險完全是個性化的。換言之，一個交易者可能採納了一百倍的槓桿，而與此同時另外一個交易者卻沒有采用任何槓桿。但是，最近幾年許多公司開始向散戶(零售小額交易者)提供進入外匯市場的途徑。這些公司向散戶交易者提供交易融資和槓桿，免費的即時執行交易平臺、行情圖表和實時新聞等。這就使得外匯作為可選的交易標的的吸引力大大上升了，而外匯交易也因此變得大眾化。
許多股票和期貨交易者已經將外匯加入到他們的交易對象池中，或者轉向只交易外匯。之所以出現了這樣的趨勢，是因為這些交易者開始意識到外匯與股票和期貨相比具有更多的吸引力。
外匯與股票比較
外匯現貨交易與證券股票交易相比具有如下區別
外匯市場主要特徵
1、外匯市場是全球最大的金融市場，並且成交量和流動性還在不停地增長。
2、外匯市場是全天候的24小時交易市場。
3、交易者既可以從上漲走勢中賺取利潤，又可以從下跌走勢中賺取利潤。
4、不存在交易限制。
5、立即執行的交易平臺最小化了成交滑移點差和錯誤。
6、即使存在更高交易槓桿帶來更高風險的問題，許多交易者仍舊認為外匯市場是一個“物有所值”的市場。
股票市場主要特徵
1、市場流動水平一般，主要依賴於股票日成交量。
2、市場運行從紐約時間上午9:30持續到下午4點，盤後的場外電子盤交易時間存在限制。
3、現有的成交和交割費用，以及佣金較高。
4、存在上漲方能拋空的規則，也就是必須在上漲中賣空，這令日內交易者受到極大的制約。交易限制或許也對日內交易者產生了負面影響。
5、完成交易涉及的步驟太多，以至於增加了成交滑移和錯誤的幾率。
外匯市場是全球最具流動性的市場，其巨大的成交量和極高的流動性允許交易者們能夠以較低的交易成本和較高的槓桿參與其中。這是一個24小時運作的市場，無論牛熊市都能賺錢，錯誤率和成交滑移價差都被最小化，沒有交易限制和上漲拋空的規定。交易者們可以運用與股票市場中採納的一樣的分析技巧來研究外匯市場。對於基本面交易者而言，可以像分析股一樣分析國家，對於技術面交易者面言，外匯市場是一個使用技術分析的理想市場，因為專業交易者們已經在廣泛地採用各種技術分析工具。為了更好地明白外匯市場為什麼具有如此的吸引力，為什麼如此值得我們去參與其中，我們應該更進一步深入地瞭解外匯市場的特徵。
外匯與期貨比較
外匯市場的主要特徵
它是全球最大的市場，並且流動性還在增長。
24小時全天候交易。
無論牛市還是熊市都存在獲利機會。
沒有上漲方能做空的限制。
即時執行的交易平臺最小化了成交滑移價差和其他錯誤。
雖然較高的槓桿水平增加了風險，但許多交易者則認為外匯市場帶來了更高的潛在收益。
期貨市場主要特徵
1、市場流動性有限，依賴於各月份交易合約的流動性。
2、交易清算費用和佣金導致更高的交易成本。
3、期貨交易的開市時間短於現貨外匯市場，並且取決於交易品種;每個交易品種或許有不同的開盤和收盤時間，盤後交易時間存在限制。
4、期貨的交易槓桿高於證券，但是遠遠不及外匯交易中可以運用的槓桿水平。
5、通常情況下，期貨市場中熊市持續的時間較長。
6、場內交易的構架增加了成交滑移價差和其他錯誤的概率。
正如股票市場上許多分析和交易策略可以運用於外匯市場一樣，期貨市場中的策略也可以運用到外匯交易中。絕大多數期貨交易者都運用技術分析手段，正如之前在股票對比部分提到的一樣，外匯市場是運用技術分析的理想場合。實際上，技術分析是職業交易者們運用最普遍的分析工具。
