廣經觀察
文/廣州日報全媒體記者林曉麗
家住廣州天河區的孫小姐告訴記者，近日發現某銀行推出了存款拼團，如果5個人以上一起拼團，三年期存款年利率從3.85%提高至4.125%，很吸引。
今年以來，LPR（貸款市場報價利率）已兩度調降，銀行貸款利率持續下行。但是記者調查發現，銀行的存款利率堅挺，部分銀行還玩起了“拼團存款”變相加息攬儲，而廣州甚至出現年利率高達4.5%的一年期存款產品。不過，從銀行業內到專家，均認為存款實際利率下調是趨勢。專家還派定心丸：“就目前的經濟形勢，不管是存款基準利率調降還是存款實際利率下降，都難以引起通脹。”
銀行為攬儲推出拼團存款
“之前我的閒錢主要投資銀行保本理財，但是現在保本理財越來越少，而且收益也很低，只有3%多一些。而銀行大額存單門檻很高，必須20萬元起。而這種拼團存款，起存僅1000元，利率卻跟大額存單差不多，於是我趕緊呼朋喚友一起拼。”孫小姐進一步解釋說。
記者調查發現，如今不僅網購商品可以拼團享優惠，近期越來越多的銀行也推出拼團拉存款，而且，不僅有小銀行的身影，連國有大行也加入進來。
記者在某大行手機銀行看到，該行推出了四款拼團存款，有三個月整存整取2人團、六個月整存整取2人團、一年期整存整取3人團以及三年期整存整取2人團。如三年期的，單人起存金額5萬元，年利率為2.75%；2人團的拼團起存金額是2萬元，年利率提高至3.8%。
拼團存款存爭議未必能走遠
拼團存款的吸引力，一方面在於降低了起存門檻，另一方面是利率高於單個客戶的定期存款利率。但這類產品是否合規？會有什麼風險嗎？
有銀行業內人士表示，受疫情影響，銀行線下業務受到衝擊，銀行也加大線上營銷力度，拼團拉存款就是銀行借鑑互聯網的營銷模式，也是變相加息攬客。該人士指出，這種方式在業內是有爭議的，等於通過拼單方式變相降低了高息存款產品的門檻。
融360大數據研究院院長殷燕敏提醒，3月份3年期定期存款的平均利率為3.29%，目前看，拼團存款3年期的利率相對於平均水平確實高了，但也在市場報價利率範圍之內，並未超出市場最高利率，目前有銀行三年期利率直接給到客戶4.125%，不過起始金額比較高。
殷燕敏同時提醒，參與拼團要注意鏈接是否為銀行的真實營銷活動，不能確定的最好打客服電話進行確認，以防有人冒用銀行名義獲取客戶相關賬戶信息。
定期存款利率逆勢上揚難持久
業內人士及專家均認為，存款利率逆勢上揚難持久。
有銀行人士告訴記者，目前貸款利率實質性下降，從去年下半年一年期LPR的4.2%到現在3.85%，實質性下降了0.35個百分點，而且目前有銀行對優質貸款客戶的利率是LPR不需要加點。但銀行的存款基準利率不變，很多中小銀行還因為攬儲的原因而上浮中長期存款利率，比如部分中小型城商行五年期的定存利率已經接近5%左右。如果按最新的五年期LPR利率計算，利差規模已經急劇縮小，甚至還略有倒掛。
“長期以來銀行主要就是靠存貸利差賺錢，利差的縮小將極大影響銀行業的可持續盈利能力。隨著貸款利率的下行，高息存款難以持久，銀行撐不住。”該人士說。
“去年我們淨息差下降了5BP，今年大概率還會下降，估計在10BP左右。”建行首席財務官許一鳴在2019年年報業績發佈會上坦言，2020年既要面臨資產端收益率下行，又要管控負債端成本，壓力較大。
中銀國際預計，2020年銀行資產端收益率將有下行，負債端成本率改善空間有限，難以完全對沖資產端收益率的下行，行業息差收窄壓力加大。預計2020年息差較2019年收窄7-10BP左右。據測算，2020年上市銀行息差每下降1BP，將使得營收/淨利潤同比增速下降0.4/0.6個百分點。
去年，央行明確各銀行在新發放的貸款中主要參考LPR定價，並在浮動利率貸款合同中採用LPR作為定價基準，貸款基準利率逐漸淡出。去年8月以來，LPR已多次調降並不斷加碼。4月20日LPR為：1年期LPR為3.85%，較上期下降20個BP；5年期以上LPR為4.65%，較上期下降10個BP。這是年內LPR第二次下降，降息幅度為去年8月LPR改革以來最大的一次。
殷燕敏也認為，隨著央行降準，貨幣市場保持寬鬆，貸款端利率通過LPR的下行引導市場利率向下，存款端利率也將難維持高的利率水平，接下來銀行的存款利率預計會有所下降。
專家： 存款降息難以帶來通脹
市場對降低存款基準利率的呼聲較高，民生銀行首席研究員溫彬指出，當前金融脫媒嚴重，理財渠道增多，單靠市場機制降低銀行存款實際利率並不容易。因此，存款基準利率需適時適度下調，才能更好地帶動LPR報價中銀行點差部分收窄，繼續釋放LPR改革潛力，切實降低實體經濟融資成本。 對於市場擔心的存款降息會否帶來通脹問題，溫彬認為不必擔心。“CPI方面，3月同比上漲4.3%，漲幅明顯回落，通脹拐點得到確認。推動上一輪CPI上漲的主要因素是肉價上漲，目前豬肉供需壓力緩解，食品價格趨穩，加上近期油價的下跌，國內通脹中樞將繼續回落，為貨幣政策打開更大空間，降準、降息仍有必要。鑑於銀行負債成本較高，調降存款基準利率對降低實體經濟融資成本十分必要，當前是一個比較合適的時間窗口。”
