克勞斯（600579）2019年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
2018年底，公司完成重大資產重組，進一步整合了中國化工裝備公司旗下優質裝備資產，依託KM集團國際化的企業運作管理經驗以及全球領先的創業研發能力，實現採購、研發、生產、管理、銷售、物流、服務等全方位全球一體化運作模式，為打造國際化工裝備製造龍頭企業奠定基礎。
由於公司主要下屬子公司針對的下游行業有所不同，各子公司面臨的挑戰和機遇也有所不同。2019年，公司新簽訂單111.17億元，其中KM集團新簽訂單90.52億元，同比減少11.39%；天華院有限公司新簽訂單17.51億元，同比增加14.56%；福建天華新簽訂單3.14億元。
（一）2019年受到全球經濟不確定因素增多的影響，與KM集團盈利緊密相關的重點下游行業投資意願顯著降低，為KM集團的經營業務帶來壓力與考驗。
1.汽車行業是KM集團最主要下游客戶，2019年受到全球經濟增速放緩導致下游需求不足，另一方面全球性貿易摩擦導致出口貿易受到限制，進而影響汽車企業在不同地區增加產能的投資決策。此外，針對傳統燃油汽車與新能源汽車的未來發展趨勢的不同理解與判斷，也使得下游汽車客戶放緩了投資計劃。報告期內，KM集團新籤與汽車行業相關設備銷售訂單金額約為2.99億歐元，摺合人民幣23.10億元，同比下降33.68%；與汽車行業相關設備銷售收入同比下降16.76%。2019年，KM集團與汽車行業相關的新籤設備銷售訂單佔全年新籤設備銷售訂單的比重從2018年的45%下降至36%。
2.包裝行業作為KM集團的另一大主要下游客戶，受到2018年12月歐洲三個決策機構開始禁止使用多種一次性塑料製品。鑑於對包裝中使用塑料的嚴格審查以及由此新法規對行業經營帶來的不確定性，包裝行業的新投資處在較低水平，部分公司推遲投資以待新法律法規的明確。這導致公司部分下游包裝客戶的訂單增長乏力，報告期內，KM集團新籤與包裝行業相關設備銷售訂單金額約為1.41億歐元，摺合人民幣10.91億元，同比下降10.41%；相關設備銷售收入同比下降30.54%。2019年，KM集團與包裝行業相關的新籤設備銷售訂單佔全年新籤設備銷售訂單的比重為17%，基本與上一年度持平。
3.隨著新材料應用的不斷創新及技術進步，與各類新材料相關的化學行業對有關設備的需求顯著增加。KM集團所生產的高端定製化橡塑機械加工設備，可以很好的滿足化學行業客戶對設備質量、精度等方面的嚴格要求，報告期內，KM集團新籤與化學行業相關設備銷售訂單金額約為1.02億歐元，摺合人民幣7.85億元，同比增長35.90%；相關設備銷售收入同比增加6.69%。2019年，KM集團與化學行業相關的新籤設備銷售訂單佔全年新籤設備銷售訂單的比重從2018年的7%上升至12%。
（二）面對壓力與挑戰，KM集團採取多項措施積極應對，努力將市場因素對經營業績的衝擊控制在最小程度。此外，KM集團亦根據市場的急劇變化，及時調整經營策略，確保公司未來長期的可持續發展。
1.整合KM集團旗下品牌，充分發揮協同效應和規模效應
在市場驟變（尤其是全球化和數字化）的背景之下，KM集團需要重新制定戰略方針以應對市場變化。同時，為更好的詮釋新主張“先鋒塑料”（PioneeringPlastics），發揮KM集團的整體協同效應，2019年KM集團對其旗下的注塑成型、擠出技術和反應過程三大業務進行整合，把旗下品牌克勞斯瑪菲（KraussMaffei）、克勞斯瑪菲.貝爾斯托夫（KraussMaffeiBerstorff）和耐馳特（Netstal）統一為克勞斯瑪菲（KraussMaffei）。品牌名下所有子公司旗下所有子公司的業務以“克勞斯瑪菲”（KraussMaffei）的名義運營，把耐馳特公司（Netstal-MaschinenAG）更名為克勞斯瑪菲高性能公司“KraussMaffeiHighPerformanceAG”，其高性能注塑機械將通過原有的Netstal產品品牌整合到克勞斯瑪菲產品組合中；把專注擠出技術的克勞斯瑪菲.貝爾斯托夫（KraussMaffeiBerstorff）品牌整合到克勞斯瑪菲中，對應子公司調整為克勞斯瑪菲擠出公司（KraussMaffeiExtrusionGmbH），以先鋒開拓精神引領數字化時代進程，提供更加符合客戶需求的解決方案。
目前，KM集團注塑、擠出和反應部門已經在許多應用(例如輕型結構)中攜手合作，通過三大業務板塊的高度融合，為客戶提供更便捷的一體化服務。
2.優化KM集團內部組織人員架構，提高管理效率和勞動生產率
為了應對由於國際貿易衝突加劇，汽車行業模式轉變以及英國脫歐而導致的全球市場發展變化引起的訂單數量急劇下降，為了進一步提升人工效率，提升產品成本的
競爭優勢。KM集團自2019年開始，對內部組織架構以及管理模式進行重組和改革，啟動了旨在優化組織結構、提高生產效率的“阿爾卑斯之巔”項目，經過與當地工會組織的反覆溝通與談判，最終與工會組織達成一致意見，計劃用三年時間在德國裁減約430個崗位，KM的本次集體裁員如按計劃整體實施完畢後，將有利於KM降低生產成本，優化成本結構，改善財務狀況，提升綜合競爭力，實現可持續發展。
3.積極拓展非汽車領域下游客戶
KM集團的主要客戶包括汽車、基建、包裝日用消費品、化工、家用電器、醫療等。近年來，面對汽車行業對新增投資需求的下滑，KM集團積極拓展非汽車行業的下游客戶，特別是在改性材料、醫療用品等領域的新機會，使得公司客戶結構更趨於多元化，減少對單一行業客戶過度依賴帶來的週期性風險，增強抵禦市場波動的抗風險能力。2019年，KM集團新籤設備銷售訂單中，非汽車行業的新籤設備銷售訂單佔從2018年的55%上升到64%，其中化學行業和醫藥行業的新籤設備銷售訂單和銷售收入分別比2018年增長35.54%和34.18%。
4.進一步提升數字服務業務
KM集團在2019年加強了對數字化、資本輕量化解決方案的關注。推出了在線交易平臺“polymere”，該平臺是全新的B2B線上商城，承擔歐洲的化合物、色母粒、再生材料、後工業材料的採購和銷售。報告期內，通過實施遠程協助解決方案和其他解決方案來數字化服務行業也是KM集團重點工作之一。其發佈的easyTrace數據收集系統，可以收集塑料加工過程中所有生產的無論是從擠出機、注塑機、自動化還是外圍設備的相關數據，並傳輸到特定的客戶系統進行評估，通過數據分析為客戶提供更為優化的生產技術解決方案。此外，KM集團為客戶建立了全新的靈活業務模型，其中包括租賃機器以及按使用量付費的選項。
（三）2019年，石油化工、化纖等主要下游市場保持良好的上升勢頭，特種化工裝備產品需求持續向好。天華院有限公司堅持以化工裝備的信息化、智能化為目標，結合“中國製造2025”，以節能降耗、安全、環保等重大技術裝備開發為核心，研發大型化、機電一體化、成套化的技術裝備，推進新技術、新成果的產業化，不斷提升客戶服務能力，逐步成為國內主要技術裝備整體解決方案提供商和服務商之一。報告期內，天華院有限公司抓住市場機遇，全年新簽訂單17.51億元，銷售收入12.13億元，比2018年分別增長14.56%和42%。
（四）重大資產重組整合進展及情況說明：
1.發行股份購買資產新增的487,455,450股公司股份於2019年4月23日在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司辦理完畢股份登記手續。2019年8月9日，經公司2019年第二次臨時股東大會審議批准，公司名稱由青島天華院化學工程股份有限公司變更為克勞斯瑪菲股份有限公司。上述事項已辦理工商登記並取得了青島市市場監督管理局換髮的公司營業執照；
2019年5月23日公司召開2018年度股東大會，進行董事會換屆選舉，新組建的第七屆董事會中有兩名德國籍董事同時擔任重組標的企業的高級管理人員，進一步促進了上市公司與被重組標的企業的融合。
2.報告期內，上市公司從財務報告、公司治理、信息披露等方面進一步加強對包括重組標的企業在內的全部下屬企業的統一管理，並對各子公司關鍵崗位進行相關上市規則的培訓和交流。
上市公司董事積極參與重組標的企業的經營管理，KM集團（重組標的企業的主要經營資產）董監會主席由公司董事長白忻平先生擔任，此外，公司董事晉工先生、康建忠先生也擔任KM集團董監會成員，確保上市公司對重組標的企業實施有效管控。
3.相關業績承諾完成情況
2018年受宏觀經濟及地緣政治不確定性因素影響，公司擠出和反應成型事業部在汽車行業的訂單沒有達到預期。同時，網絡攻擊對公司的正常生產經營也造成一定程度的不利影響。，重組標的企業沒有完成2018年度承諾利潤目標，公司嚴格按照《青島天華院化學工程股份有限公司重大資產出售及發行股份購買資產暨關聯交易報告書（草案）》關於利潤補償的相關規定，於報告期內完成了將業績承諾方暨公司控股股東當年應賠償的14,506,511股股份的回購註銷工作。
2019年度，受全球性貿易摩擦政策影響和對包裝中使用塑料的嚴格審查以及法律法規對行業經營帶來的不確定性，重組標的企業沒有完成當年2019年承諾利潤目標，根據上述業績補償的相關規定，本年需要回購註銷148,232,570股公司股份。
2020年，儘管全球經濟環境不確定因素進一步增加，公司及重組標的企業都面臨更大的風險與挑戰，但是公司將進一步細化管理，努力提升業績，並嚴格按照重大資產重組相關承諾履行義務，切實保護中小股東利益。
二、報告期內主要經營情況
2019年公司實現營業收入1,057,610.13萬元，同比下降6.44%；；歸屬於上市公司股東的淨利潤-15,842.02萬元，同比下降183.07%；公司2019年加權平均淨資產收益率為-2.83%，下降了6.45個百分點；公司2019年基本每股收益為-0.18元，同比下降0.4元。
公司2019年末資產總額1,635,588.03萬元，比年初增加3.95%，公司2019年末負債總額1,085,768.60萬元，比年初增長7.93%；歸屬於上市公司股東淨資產549,819.43萬元，比年初下降3.11%；公司2019年末資產負債率為66.38%，比年初上升了2.45個百分點。
三、公司未來發展的討論與分析
(一)行業格局和趨勢
短期來看，2020年上半年全球經濟受冠狀病毒疫情影響，呈現出較大的不確定性。特別是對汽車等產業的影響較大，而醫療防護用品、洗消用品包裝等塑料製品以及相關原材料的需求大增，由此也帶來上游塑料加工機械的需求。
長期來看，全球塑料橡膠用品市場仍有較大的增長空間。根據諮詢公司Freedonia的預測數據，全球塑料加工機械需求在2016-2021年將保持5.6%左右的複合增長率，2021年-2026年將保持4.1%左右的複合增長率，到2026年全球市場規模將達到459億美元左右。而橡膠加工機械市場在2018-2021年間將保持6.1%的複合增長率，在2021-2026年保持4%左右的複合增長率。
下游應用領域也呈現出一些新的需求亮點：
(二)公司發展戰略
2018年重大資產重組完成後，公司將繼續經營化工裝備研發、生產和銷售相關業務，並藉助KM集團的全球供應及銷售渠道拓展客戶，提升化工裝備業務的國際影響力。公司將以本次併購為契機，藉助KM集團在橡塑機械領域的行業領先地位、深耕行業上百年的管理經驗，結合自身的市場優勢以及技術優勢，將公司打造為全球橡塑設備系統解決方案的領導者。
除了上述發展戰略，KM集團亦十分重視環境保護及資源利用等社會責任。KM集團是全球少數結合了注塑、擠出和反應成型技術的供應商之一，將通過自身的技術優勢，在專業領域推廣循環經濟理念。
天華院有限公司將繼續以建設國際知名、國內一流的化工裝備研發製造綜合服務商為戰略定位，依託現有核心技術，持續創新研發，在確保技術和行業領先地位的同時，圍繞新材料、新能源、節能環保領域以及化工、石化、冶金、有色金屬、鋼鐵、煤化工等過程先進關鍵裝備開發研究和推廣應用，拓展其技術產品的應用領域，促進產業鏈的延伸，實現與KM集團協同的可持續發展。
(三)經營計劃
2020年全球經濟不確定性進一步增大，特別是新型冠狀病毒疫情的進一步傳播帶來的重大不確定性影響，可能導致許多地區的經濟環境大大偏離預期的發展與預測。面對挑戰，公司將進一步採取更加積極主動的降本增效措施，堅持既定戰略目標不動搖。
公司的經營計劃具體包括：
1)進一步專注技術創新和產品優化，擴大在新興市場的業務佈局；通過拓寬產品及服務的應用範圍擴大市場滲透率以及服務和售後市場業務的銷售，從而保持並進一步擴大其市場地位以及競爭力併為客戶提供增值服務。同時加大數字服務及售後服務業務的推廣力度。
2)進一步提升在成本最優國家和地區的佈局，並增加在中國和斯洛伐克工廠的生產產能以及捆綁供應鏈活動來不斷降低成本，進一步提高盈利水平。同時對德國現有產能進行進一步整合和優化，節約成本，提高生產效率。
3)進一步推進精細化管理，通過管理提升開源節流。提升所有業務部門銷量；在成本費用控制方面，通過減少間接支出、降低採購支出、調整僱員工時，以及優化工作流程、突出協同效應，全面降低各類成本費用支出。
4)進一步優化內部組織人員架構，提高管理效率和勞動生產率。KM集團將繼續按照與當地工會組織達成的一致意見，以及原定裁員計劃，穩步推薦裁員工作，努力降低人工成本。
(四)可能面對的風險
公司評估發現以下風險，這可能會對公司的進一步發展產生影響。這些風險因素是對具有負面結果可能性的事件進行的說明，但同時也可能通過採取積極的應對措施，而化挑戰為機遇，對公司產生積極的結果。
1、宏觀經濟風險
市場對公司所銷售設備及系統的需求取決於總體經濟趨勢，以及某些行業的發展。
注塑設備、擠壓技術和反應過程設備技術的市場預期增長基於西歐和美國等發達工業地區、以及增長髮展國家特別是東歐和新興市場的經濟發展。
但是，由於個別區域或全球宏觀經濟局勢的不確定性日益增加，特別是2020年初以來，新型冠狀病毒疫情的進一步傳播帶來的重大不確定性影響，可能不會發生預期的經濟發展，或經濟發展未達到預期程度。公司正通過積極分析市場和競爭環境來應對這一風險，以便對市場變化作出迅速反應。
2、行業相關風險
公司活躍於週期性行業。很大一部分收入來自汽車行業及其供應商。此類客戶業務較大程度依賴於總體經濟形勢的變化（包括全球和地區形勢），進而影響了對公司所銷售設備和系統的需求，以及生產工廠的產能。公司正通過積極分析市場和競爭，並通過與客戶保持密切聯繫來應對這一風險。
塑料和橡膠行業屬於充分競爭行業。在產能自由的情況下，這種特點將導致銷售價格和利潤率下降，同時也會導致訂單損失，從而造成市場份額損失。此外，不排除此類發展可能會對業務活動產生負面影響，同時對公司財務狀況造成不利影響的可能性。為此，公司正降低產品成本，為整個過程鏈的客戶提供具有吸引力的服務。
3、戰略風險
公司戰略中的一個基本要素是強化全球領先的市場地位，特別是在新產品、創新加工解決方案和新服務方面發揮先鋒作用。為此，本公司積極參與創新型經營。然而市場創新以及推廣存在失敗的風險。公司正通過明確的市場需求導向、嚴格的開發管理以及目標為導向的市場推廣策略來應對這一風險。
本公司可能對市場發展和趨勢作出較緩慢的反應，從而失去市場份額或在競爭中落後。公司正積極研究市場及競爭環境，堅持既定的戰略定位和戰略方針，利用現有和未來市場機會，憑藉創新實力應對這一風險。
4、運營風險
作為生產經營的一部分，公司面臨原材料價格上漲的風險，尤其是鋼鐵、原油以及機器和系統部件的價格上漲。本公司密切觀察市場情況，與業務合作伙伴、供應商和客戶保持密切對話，以便管理此類風險。
此外，公司依賴與供應商的業務關係，如果業務關係惡化或延遲交付，例如由於生產失敗或供應商罷工或組件和零件交付錯誤導致發生此類情況，可能對業務活動或客戶關係產生負面影響，並導致公司作出降價舉措。公司通過加強供應商管理以及增強保護條款等積極措施解決此類風險。
5、匯率風險
由於在全球範圍內廣泛開展業務，本公司以多種外幣，例如歐元、瑞士法郎、美元等貨幣結算部分歐洲和全球業務。因此，公司不僅面臨匯率波動導致帶來的風險，同時還面臨不同幣種交易帶來的結算、核算風險。為了降低此類風險，本公司在市場上進行適當的對沖交易，旨在將部分附加值和採購活動轉移到美元區或貨幣與美元掛鉤的地區。
四、報告期內核心競爭力分析
1、高端的產品質量與提供深度定製化的服務優勢
公司下屬子公司KM集團始終致力於高端橡塑設備的製造以及橡塑系統整體解決方案的提供。在注塑設備領域，KM集團注塑設備的質量體現於同時追求精度、注射速度以及更長的設備使用壽命。在擠出設備領域，KM集團具有為橡膠塑料行業客戶的生
產線搭建提供包含生產線設計、工程方案提供與實施、核心設備提供在內的深度定製化的整體解決方案的能力。
天華院有限公司具備開發與設計、加工製造、現場安裝調試、售後服務的能力，可針對客戶的具體要求進行工藝方案優化、開發與產品設計，滿足客戶個性化需求。
其優勢具體體現在：（1）公司可準確把握行業技術發展趨勢和市場需求變化，研發市場需要的新產品；（2）產品附加值高，議價能力強；（3）憑藉技術優勢進行國產化攻關設計、研製，訂單唯一性較強，產品效益較高；（4）憑藉行業地位和專業優勢，與石化、鋼鐵、有色金屬、煤化工、電力等大型企業進行聯合攻關，降低成本，提高效益。
2、智能機器、物聯集成生產、互聯網交互式服務三大優勢
當前全球注塑機行業的自動化、智能化、網絡化需求趨勢明顯，KM集團與同行競爭對手相比，具有以下鮮明特色優勢：
1）訂製化的自動化和機器人化操作系統，更好地貼合客戶生產線具體需求，滿足多層次多功能的自動化智能化生產
2）新推出的DataXplorer用於提高塑料加工的生產效率，作為開放式的系統，可記錄、分析和彙編注塑生產及上下游過程的工藝數據。用戶還可以通過互聯網技術個性化調出機床的當前狀態並在必要時校正。真正實現工業4.0理念中的生產網絡化和物聯網基礎。
3）KM集團在全球主動服務環境中提供基於先進通訊技術的系統和服務，推出了包括APCplus、DataXplorer、Euromap77、Analytics等新系統新服務，不單提供智能設備，更為客戶提供了交互式的服務。
智能機器、集成生產和交互式服務這三大全球領先的工業4.0優勢，以及在工藝技術方面持續的研發投入，保障了KM集團作為現代合成注塑成型設備母機領域的領先地位，契合全球工業4.0大浪潮的升級方向，代表著行業內德國乃至全球工業4.0方向的領先水平。
3、遍佈全球的營銷網絡以及強大的客戶資源優勢
與其競爭對手相比，KM集團是在橡膠塑料機械領域少數同時擁有注塑、擠出和反應成型三大業務板塊的公司。KM集團與眾多的藍籌客戶建立了穩定持久的合作關係。這些客戶多為汽車、包裝、基建、橡膠等領域的行業龍頭企業。
KM集團分佈於歐洲（德國、瑞士、斯洛伐克、意大利）、北美（美國）和亞太（中國、日本）區域的14個生產基地，可以快速對市場需求做出反應，並以較低的物流成本將產品輸送至各個市場。KM集團在全球擁有銷售網絡130多個，1595名銷售員工，不僅銷售用於加工塑料和橡膠的機器和系統的零部件或維護服務，而且將機器和系統始終貫穿於KM集團在客戶工廠的整個生命週期中，從投資前的系統諮詢和規劃，到最初的操作和組裝、維護，再到廣泛的機器現代化措施，在集團範圍內與品牌和產品特定的服務團隊合作，為客戶量身定製包裝。客戶可以任意選擇標準化產品或是單個系統解決方案。
天華院有限公司在化工、石油化工、冶金、電力有色金屬、環保等領域的客戶涵蓋了中石化、中石油所屬各大煉化企業、嘉興、漢邦等大型PTA企業、寶鋼、太鋼、酒鋼等大型鋼鐵企業、金川、白銀、銅陵等大型有色金屬企業、寧煤、伊泰等大型煤化工企業以及各大城市的汙泥、汙水處理企業，並出口美國、日本、歐洲、俄羅斯、巴西、土耳其、東南亞等國家和地區。
4、卓越的技術和持續的創新優勢
KM集團以技術為本，主要專注於高端技術領域，其產品以精度高，週轉時間快，和靈活的定製方案而聞名。截至2019年底，KM集團擁有超過1000個專利。天華院有限公司是國家認定企業技術中心、國家創新型試點企業、國家技術創新示範企業、高新技術企業，依託公司建有國家乾燥技術及裝備工程技術研究中心、化工過程節能環保技術及裝備國家地方聯合工程中心，有2箇中石化聯合研究所、22個專業實驗室、4個省部級工程研究中心；設有各類行業中心、標準化委員會和學會13個，其中擔任主任委員並設秘書處的專業委員會有4個；是《化工機械》《化工自動化及儀表》兩個期刊的主辦單位，擁有化工機器、化學工程、化工材料與腐蝕、化工自動化及儀表等四個研究部和一大批先進的實驗裝置和儀器。報告期內，共取得重大科技成果491項。其中，全國科學大會獎、國家發明獎和國家科技進步獎項35項，部省市級獎項245項，獲中國專利優秀獎2項，獲甘肅省專利獎3項，獲中國化工專利優秀獎10項。擁有國家專利460項，並在美國、日本、俄羅斯等國擁有多項專利。
5、中國市場的佈局與增長，併購協同優勢
與其他國際競爭對手相比，KM集團逐步加大對中國市場的佈局，力求中國市場的增長作為未來主要的業務增長點。加入中國化工集團後，憑藉央企控股股東的雄厚實力，KM集團將進一步加強國內市場的研發力量，以更好的服務中國市場的產品需求。受益於中國裝備升級、服務升級的需求，目前KM集團中國業務以較快速度發展，中國市場正逐漸成為KM集團全球最重要的市場之一。
6、擁有歷史悠久的品牌知名度和全球領先的行業地位
KM集團是全球最大的橡塑機械和解決方案供應商之一，擁有180年的歷史，其品牌在全球高端橡塑機械設備領域享有良好的口碑，品牌優勢明顯。其中注塑設備板塊尤其在高端和大型設備領域長年位於全球品牌前列，擠出設備板塊（尤其在泡沫擠出和輪胎生產線領域）和反應成型設備板塊均為全球龍頭企業。
7、資質體系優勢。天華院有限公司持有國家統一頒發的中國工程諮詢（甲級）、設備監理單位（乙級）、工程設計（乙級）、壓力容器設計（三類）、壓力容器製造（三類）、ASME“U”鋼印製造許可證、壓力管道設計、壓力管道元件設計、建築企業防腐保溫工程專業承包（二級）、鍋爐壓力容器和壓力管道及特殊設備檢驗許可證、國家級實驗室認證證書、國家計量認證合格證、計量器具製造許可證、輻射安全許可證等資格證書；通過了QHSE質量、環境、職業健康安全和HSE管理體系認證。是行業內極少數具備完整資質的企業之一。
